Источники формирования финансовых ресурсов предприятия ОАО "Альфа"

 

 

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

НАЦИОНАЛЬНЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ ПИЩЕВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ

 

 

Факультет учета, финансов и предпринимательской деятельности

Кафедра финансов

 

 

 

Курсовая  работа

 

на тему : «ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО "АЛЬФА"»

 

 

 

 

 

 

 

 

студента  3 курса 4  группы

специальности

6.030508 "Финансы"  __________  Атаев Шохрат Амангельдиевич

                                               (подпись)

 

Руководитель             __________  Давиденко Т.М.

                                               (подпись)       

 

 

 

 

 

 

Киев 2010

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение............................................................................................................3

 

РАЗДЕЛ І. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ……………………....5

1.1. Экономическая сущность и формы финансовых ресурсов................................5

1.2. Источники формирования  финансовых ресурсов……..………………...……..8

1.3. Движение финансовых ресурсов…………………….………………………..12

РАЗДЕЛ ІІ. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  
ОАО «АЛЬФА»……………………………………………………………………..15

2.1. Экономическая характеристика  и история развития ОАО «Альфа»………...15

2.2. Оценка финансовых результатов и рентабельности ОАО «Альфа»……..….19

2.3. Анализ источников  формирования финансовых ресуров

ОАО «Альфа»…………………………………………………………...………...…24

2.4. Комплексный анализ финансового состояния деятельности

ОАО «Альфа»…………………………...…………………………………………...26

 

РАЗДЕЛ ІІІ. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ…………………………………………………………………………...……39

 

ВЫВОДЫ....................................................................................................................45

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.............................................46

 

ДОПОЛНЕНИЯ…………………………………………………………………….47

 

Введение

 

В структуре финансовых взаимосвязей народного хозяйства  финансы предприятий (организаций, учреждений) занимают исходное,  определяющее положение, так как обслуживают  основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны. Финансы предприятий – это не только составная, но  и специфическая часть финансов. Им присущи, с одной стороны, черты, характеризующие экономическую природу финансов в целом, а с  другой – особенности, обусловленные функционированием финансов  в разных сферах общественного производства. И тем важнее выбор их источников.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия  в целом.

Целью данной работы является рассмотрение вопросов формирования финансовых ресурсов предприятии.

В процессе выполнения работы были рассмотрены: информационно-правовое обеспечение анализа собственных финансовых ресурсов предприятия, дана общая характеристика и характеристика деятельности предприятия, проведенный анализ имущественной структуры капитала, анализ финансовой структуры капитала или источников финансирования, оценка структурных изменений капитала, анализ показателей рентабельности, анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, рассмотренные направления усовершенствования финансового состояния предприятия, сделанные выводы.

Теоретической и практической основой данной работы являются материалы исследования экономистов по смежным проблемам, как в нашей стране, так и за рубежом, материалы, полученные в процессе анализа работы предприятия.

Подбивая итог рассмотрения сущности оценки финансового состояния предприятия, следует еще раз подчеркнуть, что необходимость и значение такой оценки предопределены потребностью систематического анализа и совершенствования работы при рыночных отношениях, переходу к самой окупаемости, самофинансированию, потребностью в улучшении использования финансовых ресурсов, а также поиском в этой области резервов укрепления финансовой стабильности предприятия.

 

РАЗДЕЛ І. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1. Экономическая сущность и формы финансовых ресурсов

 

Успешная деятельность каждой компании зависит от того, насколько  успешно она распоряжается своими ресурсами, и в условиях современного рынка, эффективность любой компании зависит не только от объема используемых или привлекаемых  ресурсов, но в первую очередь от эффективности использования этих ресурсов и эффективности взаимодействия между ними. В каждой современной компании можно выделить так называемую триаду ресурсов – материальные, человеческие и финансовые ресурсы. Очевидно, что даже при наличии сильной материальной базы, без высококвалифицированных специалистов не может быть достигнут максимум производственной эффективности, или же при наличии специалистов и материальных ресурсов, при отсутствии финансовых возможностей невозможно начать эффективное производство.

Финансовые ресурсы, прежде всего стоит воспринимать как  основной компонент системы финансов. Дать однозначное и обоснованное толкование этой категории, следовательно, определить ее внутреннее содержание, роль в круговороте средств предприятия, выявить функции, присущие финансовым ресурсам как материальному носителю финансовых отношений.

Финансовые ресурсы  образуются в форме доходов и  поступлений, находящихся в распоряжении государства, коммерческих организаций и домашних хозяйств на основе одностороннего движения стоимости в денежной форме. Существование и развитие финансовых ресурсов в условиях формирования рыночных отношений обусловлено кругооборотом товарно-денежных отношений в виде двух фаз: покупка товаров и их реализация.

Финансовые ресурсы  можно рассматривать как связующее  звено между учетом, контролем  и управлением, а также как  связующее звено между разными уровнями управления – от стратегического до оперативного.

Финансовые ресурсы  предприятия -- это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществлению затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово банковской системы в порядке перераспределения.

Финансовые ресурсы  направляются на развитие производства, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также остаются в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственного процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов.

Капитал - это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Только вложения в хозяйственную деятельность, его инвестирование создают прибыль. Капитал должен постоянно совершать кругооборот. Чем больше за год будет совершено оборотов капитала, тем больше у инвестора будет годовая прибыль.

В структуру капитала входят денежные средства, вложенные  в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения.

Основные фонды представляют собой средства труда (здания, оборудование, транспорт и т.д.), которые многократно используют в хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. Стоимость основных фондов, за исключением земельных участков, частями, по мере износа, переносятся на стоимость продукции и возвращаются в процессе реализации. Денежные суммы, соответствующие снашиванию основных средств, накапливаются в амортизационном фонде. Он находится в постоянном движении. Денежные средства, авансированные на приобретение основных фондов, называются основными средствами.

Нематериальные активы представляют собой вложения денежных средств предприятия в нематериальные объекты, используемые в течение долгосрочного периода в хозяйственной деятельности и приносящие доход. К нематериальным активам относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, авторские права, торговые марки и т.д. Нематериальные активы используются длительное время, и с течением времени большая часть из них теряет свою стоимость. Особенностью нематериальных активов является отсутствие материально-вещественной структуры, сложность определения стоимости, неясность при установлении прибыли их применения.

Оборотные фонды по вещественному  содержанию представляют собой запасы сырья, полуфабрикатов, топлива, тару, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Оборотные производственные фонды принимают однократное участие в производственном процессе, изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. Их стоимость полностью переносится на вновь производственный продукт. Основное назначение оборотных фондов, заключается в обеспечении непрерывности и ритмичности производства. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они включают производственную, но не реализованную продукцию, запасы товаров, денежные средства в кассе, в расчетах и другие. По характеру участия в процессе производства оборотные средства и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы производства в сферу обращения и наоборот.

Роль финансовых ресурсов в предпринимательской деятельности трудно переоценить, поскольку они непосредственно и в кратчайшие сроки способны превращаться в любой другой вид экономических ресурсов и, кроме того, обеспечивать кругооборот последних.

Формирование и использование  финансовых   ресурсов  осуществляется в фондовой или не фондовой  форме . Фондовая  форма предопределена потребностями органов государственной власти и местного самоуправления, нуждающихся в  финансовых   ресурсах  для обеспечения своего функционирования, и некоторыми потребностями субъектов хозяйствования, осуществляющих расширенное воспроизводство. При формировании и использовании их  финансовых   ресурсов  используются как фонды многоцелевого назначения, так и узкоцелевые.

 

Финансовые фонды имеют, следующие черты:

• это обособившаяся часть, выделившаяся из общей суммы денежных средств;
• в результате обособления денежный фонд начинает функционировать самостоятельно, причем эта самостоятельность относительна, происходит постоянное пополнение и использование средств;
• всегда создается для финансирования какой-либо цели, причем цели могут быть разного порядка, широкие и узкие;
• имеет правовое обеспечение, в котором регулируются вопросы порядка его образования и использования.

Фондовая  форма  образования  и использования  финансовых   ресурсов  имеет преимущества по сравнению с не фондовой. Формирование обособленно функционирующих финансовых фондов с четкой регламентацией порядка их формирования и использования обеспечивает концентрацию  финансовых   ресурсов  для выполнения неотложных задач, позволяет эффективнее управлять ими и облегчает контроль за их формированием и использованием. Однако если ранее фондовая  форма  была основной, то в условиях рынка в фондовой  форме  формируются и используются в основном  финансовые   ресурсы  органов государственной власти и местного самоуправления. К таким фондам относят бюджеты соответствующих уровней и внебюджетные фонды.  Форма  использования  финансовых   ресурсов  субъектов хозяйствования в настоящее время в меньшей степени регламентирована государством.

 

1.2. Источники формирования финансовых ресурсов

 

Формирование финансовых ресурсов осуществляется из источников, которые можно подразделить на внутренние и внешние.

Под внутренними и  внешними источниками финансирования понимают соответственно собственные  и привлеченные (заемные) средства. Известны различные классификации источников  средств.

Основой нормального  функционирования предприятия является наличие достаточного объема финансовых ресурсов, обеспечивающих возможность  удовлетворения возникающих потребностей предприятия для текущей деятельности и развития.

Принципиально все источники  финансовых ресурсов предприятия можно  представить в виде следующей последовательности:

• собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы;
• заемные финансовые средства;
• привлеченные финансовые средства.

Собственные и привлеченные источники финансирования образуют собственный капитал предприятия. Суммы, привлеченные по этим источникам извне, как правило, не подлежат возврату. Инвесторы участвуют в доходах от реализации инвестиций на правах долевой собственности. Заемные источники финансирования образуют заемный капитал предприятия.

Собственный капитал. Прежде всего предприятие ориентируется на использование внутренних источников финансирования. Собственные внутренние средства включают:

• уставный капитал,
• добавочный капитал,
• резервный капитал,
• нераспределенную прибыль.