Методология валютной политики, валютного режима в финансовой системе государства

Валютными операциями считаются:

- операции, связанные  с переходом права собственности  и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, когда в качестве средства платежа используется иностранная валюта и платежные документы в иностранной валюте;

- ввоз и  пересылка в Кыргызстан (и обратно)  валютных ценностей;

- осуществление  международных денежных переводов.

Для того чтобы  раскрыть сущность и содержание понятия  «валютные операции», необходимо дать определение основным, ключевыми  терминами данной темы. Прежде всего  это - иностранная валюта.

Иностранная валюта включает:

- денежные  знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятие или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;

- средства на счетах в денежных или расчетных единицах.

К валютным ценностям  относятся:

- иностранная  валюта;

- ценные бумаги  в иностранной валюте - платежные  документы (чеки, векселя, аккредитивы  и др.), фондовые ценности (акции,  облигации) и другие долговые  обязательства, выраженные в иностранной валюте;

- драгоценные  металлы - золото, серебро, платина  и металлы платиновой группы  в любом виде и состоянии,  за исключением ювелирных и  других бытовых изделий;

- природные  драгоценные камни.

Классификация банковских валютных может осуществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям. Все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:

- текущие  валютные операции;

- валютные  операции, связанные с движением  капитала.

В настоящее  время более широкое значение приобрели текущие валютные операции. При этом отсрочка платежа предоставляется  на минимальный срок. Ограниченный круг валютных операций, связанных с движением капитала, обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также более сложным оформлением. Необходимо уточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно четко от классифицировать все операции с иностранной валютой. Тем более, что операции могут быть отнесены к нескольким основным видам валютных операций.

1. Открытие  и ведение валютных счетов  клиентуры

Данная операция включает в себя следующие виды:

- открытие валютных счетов юридическим и физическим лицам;

- начисление  процентов по остаткам на счетах;

- предоставление  овердрафтов (особым клиентам  по решению руководства банка);

- предоставление  выписок по мере совершения  операции;

- оформление  архива счета за любой промежуток времени;

- выполнение  операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их  валютных счетах;

- контроль  за экспортно-импортными операциями.

Так же наряду с другими операциями  существует неторговые операции. К неторговым операциям относят операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка движением капитала.

Уполномоченные  банка могут совершать следующие  операции неторгового характера:

- покупку  и продажу наличной иностранной валюты  и платежных документов в иностранной валюте;

- инкассо  иностранной валюты и платежных  документов в валюте;

- осуществлять  выпуск и обслуживание пластиковых  карт клиентов банка;

- производить  покупку (оплату) дорожных чеков  иностранных банков;

- оплату денежных  аккредитивов и выставление аналогичных  аккредитивов.

Неторговые  операции, в разрезе отдельных  видов, получили широкое  распространение  для предоставления клиентам более  широкого спектра банковских услуг, что играет немаловажную роль в конкурентной борьбе коммерческих банков за привлечение клиентуры. Без операций, а именно осуществления переводов за границу, оплаты и выставление аккредитивов, покупки дорожных чеков, практически невозможна повседневная работа с клиентами.

Операции покупки и продажи наличной валюты является одной из основных операций неторгового характера. Деятельность обменных пунктов коммерческих банков служит рекламой банка, средством привлечения клиентов в банк, и, самое главное, приносит реальный доход коммерческому банку.

Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и  безналичной иностранной валюты (в том числе с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных  сомов.

К ним относятся:

Сделка "спот" - это операция, осуществляемая  по согласованному сегодня курсу, когда одна валюта используется для покупки другой валюты со сроком окончательного расчета на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки.

Операция "форвард" (срочные сделки) - это контракт, который  заключается в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу, с совершением сделки в определенный день в будущем. В свою очередь операция "форвард" подразделяется на:

-сделки с  "аутрайдером" - с условием поставки  валюты на определенную дату;

- сделки с  "опционом" - с условием нефиксированной  даты поставки валюты.

Сделка "своп" представляет собой валютные операции, сочетающие покупку или продажу  валюты на условиях наличной сделки "спот" с одновременной продажей или  покупкой той же валюты на срок по курсу "форвард". Сделки "своп" включают в себя несколько разновидностей:

-сделка "репорт" - продажа иностранной валюты  на условиях "спот" с одновременной  ее покупкой на условиях "форвард";

-сделка "дерепорт" - покупка иностранной валюты на условиях "спот" и одновременная продажа ее  на условиях "форвард". В настоящее время осуществляется покупка-продажа на условиях "форвард", а также покупка-продажа фьючерсных контрактов.

Валютный  арбитраж - осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы  именно валютных курсов.

Операции  по привлечению и размещению валютных средств, они включают следующие  виды:

1) привлечение  депозитов:

-физических  лиц;

-юридических  лиц, в том числе межбанковские депозиты;

2) выдача кредитов:

-физическим  лицам;

-юридическим  лицам;

3) размещение  кредитов на межбанковском рынке.

Эти операции являются основными для коммерческих банков РФ и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.

Доходы по валютным счетам клиентов включают в  свой состав комиссии за оформление паспортов  сделок, а также комиссию за обналичивание  иностранной валюты (так как ведение  валютного счета клиентов складывается из комиссий по каждой сделке, которые  относятся к разным видам валютных операций). Это и составляет основной доход по данной операции. К доходам размещения средств относятся: проценты за кредиты выданные (краткосрочные, долгосрочные), депозиты размещенные; размещение средств в валютные ценные бумаги и доход по ним. К доходам по международным расчетам относятся: комиссия за переводы, инкассо платежных документов в иностранной валюте, открытие и выставление аккредитивов.

Банк осуществляет следующие основные виды операций:

• конвертационные операции;
• обменные операции с наличной иностранной валютой;
• форвардные операции;
• переводы денежных средств юр. и физ. лиц через банки -корреспонденты;
• переводы денежных средств физ. лиц без открытия банковских счетов через систему WESTERN UNION и другие системы;
• получение и предоставление кредитов в иностранной валюте;
• гарантийные операции;
• операции с платёжными карточками;
• операции с чеками.

Конвертационные операции

Безналичная иностранная валюта продаётся и  покупается по договорному курсу  на внутреннем межбанковском рынке  у коммерческих банков КР за сомы, или  на  международном межбанковском рынке у банков корреспондентов за валюту.

На внутреннем рынке сделка заключается по торгово- информационной системе (ТИЭС) межбанковского валютного рынка и подтверждается договором.

На международном  межбанковском рынке сделка заключается  с банками -корреспондентами по телефону и подтверждается тестированным телексным сообщением.

Покупка и  продажа безналичной иностранной  валюты у клиентов и клиентам банка  осуществляется по договорному курсу  и подтверждается дилером.

Операции  с наличной иностранной валютой

Обменные  операции с наличной иностранной  валютой осуществляется банком через  отдел ВЭС и ВО и обменный пункт  приходно -расходной кассы отдела кассовой операции, а в будущем  так же в филиалах.

Обменные  операции с наличной иностранной  валютой это:

а) покупка и продажа наличной иностранной валюты за наличные сомы;

б) покупка  и продажа наличной иностранной  валюты за безналичные сомы;

в) обмен (конверсия  наличной валюты одного иностранного государства на платёжные денежные знаки того же иностранного государства.

Наличная  иностранная валюта -денежные знаки  в виде банкнот и казначейских билетов, находящихся в обращении  и являющиеся законным платёжным  средством в соответствующем  иностранном государстве или  группе государств, а так же изъятые  или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену, денежные знаки.

Национальная  валюта КР -являющиеся законным платёжным  средством на территории данного  государства наличные сомы, а так  же средства на счетах и во вкладах  в банках, получивших лицензию НБР  на проведение банковских операций. В случае участия в обмене наличной иностранной валюты и наличной национальной валюты обменные операции сводятся к обращению иностранной валюты в кыргызские сомы (и наоборот) через рыночный обменный курс.

Отправление денежных переводов за границу по системе WESTERN UNION осуществляется на основании заявления клиента для отправления денег и его согласия на проведение операции согласно тарифов системы WESTERN UNION.

Взаимозачеты  между системой WESTERN UNION и банком осуществляется согласно заключенного договора.

Выплаты и  отправления денежных переводов  через другие системы осуществляется аналогично выплатам и отправлениям денежных переводов через систему  WESTERN UNION.

 

3.3. Формы реагирования  Национального банка Кырыгызской  Республики на приток иностранной валюты.

 

Ведущим методом регулирования  является учетная политика. Повышая  или понижая официальную учетную  ставку, Центральный банк оказывает  воздействие на возможности коммерческих банков и их клиентов в получении  кредита, что в свою очередь влияет на экономический рост, денежную массу, уровень рыночного процента. Изменение учетной ставки Центрального банка, вызывая соответствующее изменение рыночного процента, отражается на состоянии платежного баланса и валютного курса. Повышение ставки способствует привлечению в страну иностранного краткосрочного капитала, а в итоге активизируется платежный баланс, увеличивается предложение иностранной валюты, соответственно снижается курс иностранной и повышается курс национальной валюты. Снижение ставки приводит к противоположным результатам.

Изменение процентной ставки Центрального банка особенно активно  используется в условиях нарушения  равновесия платежного баланса и  обострения валютных кризисов.

Денежно-кредитную политику следует рассматривать в широком и узком смысле. В широком смысле она направлена на борьбу с инфляцией и безработицей, на достижение стабильных темпов экономического развития через регулирование денежной массы в обращении, ликвидности банковской системы, долгосрочных процентных ставок. В узком смысле такая политика направлена на достижение оптимального валютного курса с помощью валютной интервенции, проведения учетной политики и других методов регулирования краткосрочных процентных ставок. Под валютной интервенцией понимается политика купли-продажи Центральным банком иностранной валюты на национальную на валютном рынке. Когда Центральный банк продает или покупает иностранную валюту в обмен на национальную, то меняется соотношение спроса и предложения на иностранную валюту и соответственно изменяется курс национальной валюты. Если, например, Банк России продает доллары на валютной бирже, то предложение долларов увеличивается и соответственно курс их понижается, а курс рубля повышается. При скупке долларов их курс растет.