Оборотные средства и их финансирование на примере ООО «Вестор Оверсиз Холдингз, ЛТД»

         МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО  ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ТЮМЕНСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Институт  менеджмента и бизнеса 
 
 
 

                                                                                         Кафедра МТЭК 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

по курсу:  Финансы и кредит

на  тему: «Оборотные средства и их финансирование»

(на  примере ООО «Вестор Оверсиз  Холдингз, ЛТД») 
 
 
 

 

                                            Выполнил: ст. гр.  ЭПз06-3.

                                            Научный руководитель:

 
 

Тюмень, 2010 

СОДЕРЖАНИЕ 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Огромную  роль в структуре рыночных отношений  играют финансы в хозяйствующих субъектов. От деятельности отдельных предприятий зависит экономическое состояние страны. В условиях рыночных отношений оборотные средства приобретают особо важное значение, так как являются обязательным элементом производства, который обеспечивает свою текущую деятельность хозяйствующих субъектов.

       Целью моей курсовой работы  является изучение роли финансовых средств хозяйствующих субъектов в структуре рыночных отношений. Учитывая актуальность данной темы, предопределены следующие задачи:

     -  исследовать сущность оборотных  средств как экономической категории;

     - изучить принципы организации  оборотных средств;

     - исследовать организацию и методы нормирования оборотных средств;

     - рассчитать потребность в оборотных  средствах и источников их  финансирования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1 Характеристика оборотных средств и их роль в хозяйственной   деятельности предприятия 

     Оборотные средства (текущие активы) – это средства, инвестируемые предприятием в текущие операции в течение каждого цикла. По материальному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.п.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах. Характерные особенности оборотных средств:

     - полное потребление в течение  одного производственного цикла  и полный перенос их стоимости  на вновь созданную продукцию;

     - нахождение в постоянном обороте;

     - в течение одного оборота (кругооборота) оборотные средства меняют свою  форму с денежной на товарную  и с товарной на денежную. Они  проходят три стадии: закупка,  потребление, реализация.

     Соотношение отдельных элементов оборотных  средств определяет их структуру:

     Состав  и структура оборотных средств  по их функциональной роли в процессе производства представлена в таблице 1.1

     Таблица 1.1

     Состав  и структура оборотных средств

 

     Таким образом, оборотный капитал предприятия  представляет собой средства, вложенные  в оборотные производственные средства и средства в сфере обращения, которые совершают непрерывный  кругооборот в процессе хозяйственной деятельности предприятия.

     Элементы  оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных  операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и платежам.

     Особенностью  оборотных средств является то, что  в условиях нормальной хозяйственной деятельности оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия, возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине.

     Период, в течение которого совершается  оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. Он складывается из времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На его продолжительность влияет время кредитования предприятия поставщиками, кредитования предприятиям покупателей, нахождения сырья и материалов в запасах производства и хранения готовой продукции на складе.

     Структура оборотных средств определяется соотношением отдельных элементов  оборотных средств и отражает специфику операционного цикла, а также показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая – за счет краткосрочных кредитов.

     Элементы  оборотных средств (оборотного капитала) непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала при этом постоянно находится в сфере производства (запасы сырья и материалов, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т.п.), другая часть – в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, ценные бумаги). Величина и структура оборотных средств обусловлены потребностями не только производства, но и обращения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2 Обоснование величины оборотных средств и источников их формирования 

     2.1 Принципы организации оборотных средств 

     Потребность в оборотном капитале неодинакова  для разных видов хозяйственной  деятельности и даже для разных предприятий  одной отрасли. Она определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объемом, технологией и организацией производства, порядком реализации продукции и закупок сырья и материалов и другими факторами.

     В практике управленческого учета, планирования и анализа выделяют группы оборотных средств в зависимости от:

     - функциональной роли в процессе  производства – оборотные производственные  средства и средства в обращении;

     - практики контроля, планирования  и управления – нормируемые  оборотные средства и ненормируемые  оборотные средства;

     - источников формирования оборотного  капитала – собственный оборотный  капитал и заемный оборотный  капитал;

     - ликвидности (скорости превращения  в денежные средства) – абсолютно  ликвидные средства, быстро реализуемые  средства и медленно ликвидные средства;

     - степени риска вложения капитала  – оборотный капитал с минимальным  риском вложений, оборотный капитал  с малым риском вложений, оборотный  капитал со средний риском  вложений, оборотный капитал с  высоким риском вложений;

     - стандартов учета и отражения в балансе предприятия – оборотные средства в запасах, денежные средства, расчеты и прочие активы;

     - материально-вещественного содержания  – предметы труда (сырье, материалы,  топливо, незавершенное производство  и др.), готовая продукция и  товары, денежные средства и средства в расчетах.

     Нормируемые оборотные средства получают отражение  в финансовых планах предприятия, тогда  как ненормируемые оборотные  средства объектом планирования практически  не являются.

     Деление оборотных средств на собственные  и заемные указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование.

     Собственные оборотные средства формируются  за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль). Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования.

     Потребность предприятия в собственном оборотном  капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане.

     Заемные оборотные средства формируются на основе банковских кредитов и кредиторской задолженности.