Оценка Финансового положения предприятия

 

Отдельные причины финансовых затруднений  и неплатежеспособности связаны  с политикой собственников или руководителей предприятия, преследующих определенную цель – извлечение выгоды в результате банкротства и ликвидации предприятия [11].

Тяжелое финансовое положение многих предприятий определяется рядом  причин. В настоящее время крайне негативное влияние на финансовое состояние  предприятий оказывают следующие факторы:

- занижение балансовой стоимости  основных производственных фондов и, соответственно, амортизации, начисляемой по ним;

- снижение оборачиваемости текущих  активов из-за значительного уровня  запасов и большой задолженности  дебиторов;

- большой удельный вес заемных  источников формирования имущества  (кредиты, займы, кредиторская задолженность);

- преобладание краткосрочных источников  финансирования в заемном капитале  предприятий (краткосрочные кредиты,  задолженность поставщикам и  подрядчикам и т.п.);

- финансирование основной части  оборотного капитала за счет  краткосрочных источников;

- изъятие в бюджет авансовых  платежей по налогам до получения  фактической прибыли.

Финансовое состояние предприятий  во многом зависит от правильной организации  финансовой работы на предприятии, от состояния финансового планирования. Существующая практика свидетельствует о том, что одной их главных причин тяжелого финансового состояния является отсутствие должного финансового планирования.

По результатам анализа причин финансовых затруднений должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен финансовый бизнес-план преодоления финансовых затруднений с целью улучшения финансового состояния предприятия путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

К внешним источникам привлечения  средств в оборот предприятия  относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигаций.

Одним из основных и наиболее радикальных  направлений улучшения финансового  состояния предприятия,  является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделять вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий; использования вторичного сырья; организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов; изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии; материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния  предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

В особо тяжелых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.

 

2. Оценка финансового положения ООО «Россия» Новичихинского района

2.1 Организационно-экономическая  характеристика ООО «Россия»  Новичихинского района

 

Новичихинский район расположен в  юго-западной части Алтайского края.  Площадь его в целом составляет 186 388 га.

Район состоит их девяти сельских администраций с районным центром  в селе Новичиха.

Территория ООО «Россия» расположена  в умеренно теплом засушливом агроклиматическом районе.

30.06.99 г. за номером № 112, колхоз  «Россия» был зарегистрирован  как производственный сельскохозяйственный кооператив «Россия», в 2005 году реорганизован в ООО «Россия».

Центральная усадьба ООО «Россия» находится в селе Новичиха Новичихинского района Алтайского края. Расстояние от центральной усадьбы до ближайшей железнодорожной станции Поспелиха – 45 км, до краевого центра г. Барнаула  - 250 км.

На основании закона Российской Федерации о предприятии и предпринимательской деятельности, ООО «Россия» работает как единый коллектив, используя для своей деятельности все закреплённые за хозяйством земли, основные и оборотные фонды и прочие товарно-материальные и денежные средства.

Хозяйство производит зерно, молоко, мясо. Имеется пекарня, пилорама, столярный, швейный цех, имеется мастерская, автомобильный гараж и центральная котельная.

Сельскохозяйственное использование  земель определяется структурой посевных площадей, величиной урожайности  и экономическими показателями производства сельскохозяйственной продукции.

Хозяйство с недавнего времени  имеет значительное поголовье КРС, поэтому в структуре посевных площадей создаются значительные площади для выращивания кормовых культур.

Также одной из важнейших характеристик  предприятия являются его размеры  производства.

 

 

 

 

Таблица 2 - Размеры производства в ООО «Россия» за 2008-2010 гг.

Показатели	Годы				2010г. в % к 2008г.
	2008г.	2009г.		2010г.
Основные
Стоимость валовой сельскохозяйственной продукции (по себестоимости), тыс. руб.	51875	49097		52102	0,44
Стоимость товарной продукции (по ценам  реализации), тыс. руб.	69425	85138		84649	21,93
Косвенные
Среднегодовая численность работников, чел.	149		142	128	-14,09
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	12444		16246	19793,5	59,06
Площадь сельскохозяйственных угодий, га	10952		11062	11062	1,00
В том числе пашня, га	9184		9294	9294	1,20

Проанализировав основные показатели размеров производства ООО «Россия» можно сделать вывод, что размеры  производства увеличиваются в 2010 году по сравнению с 2008 годом, об этом свидетельствуют увеличение таких показателей как стоимость валовой продукции по себестоимости и стоимости товарной продукции на 0,44% и на 21,93% соответственно.

Среди косвенных показателей, таких  как: среднегодовая численность работников, занятых в сельском хозяйстве, среднегодовая стоимость основных средств и площади сельскохозяйственных угодий также произошли незначительные изменения.

Стоимость основных производственных фондов в 2010 году по сравнению с 2008 годом увеличилась более, чем на 50 %, а по сравнению с 2009 годом на 21,84%.

В отчетном году относительно базисного  года наблюдается сокращение численности работников на 14,09 % и незначительное увеличение площади сельскохозяйственных угодий на 1%.

2.2 Анализ ликвидности баланса организации

 

В экономической литературе принято  различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность  предприятия.

Ликвидность актива – скорость (время) превращения активов в деньги. Чем меньше требуется времени, для превращения актива в деньги, тем выше ликвидность.

Ликвидность (платежеспособность) баланса – это степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Потребность в анализе ликвидности  баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением  финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности организации. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

С помощью анализа ликвидности  баланса осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке её убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания.

Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия группируются на следующие группы.

А1. – Абсолютно и наиболее ликвидные активы = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

А2. – Быстро реализуемые активы = Краткосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы

А3. – Медленно реализуемые активы = Долгосрочная дебиторская задолженность + Запасы + НДС

А4. – Труднореализуемые активы = Внеоборотные активы

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплат.

П1. – Наиболее срочные обязательства = Кредиторская задолженность

П2. – Краткосрочные обязательства = Краткосрочные кредиты и займы + Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов + Резервы предстоящих расходов + Прочие краткосрочные обязательства.

П3. – Долгосрочные обязательства = Долгосрочные кредиты и займы + Отложенные налоговые обязательства

П4. – Собственные капитал и другие постоянные пассивы = Капитал и резервы +Доходы будущих периодов.

Отнесение тех или иных составляющих активов и пассивов к указанным  группам условно и может меняться в зависимости от конкретных экономических ситуаций. В данном случае группировка активов и пассивов осуществляется по методике Л.Т. Гиляровской [4].

Баланс считается абсолютно  ликвидным, а предприятие – платежеспособным, если соблюдается условия:

А1 ≥ П1;  А2 ≥ П2;  А3 ≥ П3;  А4 ≤ П4.

При этом если выполняются три первых неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется и четвертое неравенство, которое подтверждает наличие у предприятия собственных оборотных средств и означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

Соотношение А1 и П1 отражает соотношение  текущих платежей и поступлений (сроки до 3-х месяцев); соотношение А2 и П2 показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности (сроки от 3-х до 6-ти месяцев); А3 и П3 , А4 и П4 отражает соотношение платежей и поступлений в будущем (от 6-ти месяцев и более).

Невыполнение одного из неравенств свидетельствует о нарушении  ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Таблица 3 – Оценка ликвидности баланса ООО «Россия» за  2008 – 2010 гг.

Актив	2008г.	2009г.	2010г.	Пассив	2008г.	2009г.	2010г.	Платежный  излишек (+), недостаток (-)
								2008г.	2009г.	2010г.
А1 – наиболее ликвидные активы	222	9900	32592	П1 – наиболее срочные  обязательства	2268	266	984	-2046	9634	31608
А2 – быстро реализуемые актива	34542	46768	43428	П2 – краткосрочные обязательства	19751	19823	15000	14791	26945	28428
А3 – медленно реализуемые активы	49402	43404	36978	П3 – долгосрочные пассивы	-	-	-	49402	43404	36978
А4 – трудно реализуемые активы	13323	13684	15710	П4 – постоянные пассивы	75470	93667	112724	-62147	-79983	-97014
Валюта баланса	97489	113756	128708	Валюта баланса	97489	113756	128708	-	-	-