Оценка Финансового положения предприятия

На основании первого коэффициента можно сделать вывод о том, что на протяжении исследуемого периода количество продаж в кредит остается неизменным. В 2010 году увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности на 1,9 %, и составил 177,1 дней. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов в отчетном году составила 38,4 %, что на 2,6 % ниже, чем в базисном году.

Анализируя  кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия  дебиторской задолженности, а также  сама зачастую покрывается за счет возвращенной дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности.

Основными показателями, по которым  сравнивают  кредиторскую и дебиторскую  задолженности являются [2, с. 216-219]:

- темп роста, %;

- оборачиваемость в оборотах;

- оборачиваемость в днях;

Таблица 11 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Россия» за 2008 – 2010гг.

Показатели	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность
1 . Темп роста, в %	43,4	125,7
2. Оборачиваемость, в оборотах	61,4	2,1
3. Оборачиваемость, в днях	7,7	175,5

Превышение дебиторской задолженности  над кредиторской свидетельствует  об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Это говорит о возможном создании угрозы финансовой устойчивости предприятия. Считается также, что оборачиваемость по дебиторской задолженности не должна превышать оборачиваемости по кредиторской, дабы не вызвать несбалансированность денежных потоков. На анализируемом предприятии не выполняются оба эти условия. Значит, соотношение этих задолженностей является не оптимальным.

2.7 Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Россия»

 

Любой хозяйствующий  субъект в условиях рыночной экономики  стремится к превышению полученных доходов над произведенными расходами, так как всякая организация заинтересована в получении положительного результата от своей деятельности (прибыли).

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются  приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных обстоятельств.

Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются  с помощью абсолютных и относительных показателей.

К абсолютным показателям  относятся: прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг); прибыль (убыток) от прочей реализации; доходы и расходы от внереализационных операций; балансовая (валовая) прибыль; чистая прибыль.

 

 

 

 

 

 

Таблица 12 - Уровень и динамика показателей финансовых результатов деятельности ООО «Россия»

Показатели	2008г.		2009г.		2010г.		Отклонения 2010г. к 2008г.
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	%
1. Выручка от реализации продукции  (работ, услуг) без НДС и акцизов	72275	100	99525	100	89490	100	17215	23,8
2. Себестоимость (производственная) реализации продукции	36589	50,6	80722	81,1	80766	90,3	44177	120,7
3. Валовая прибыль	35686	49,4	18803	18,9	8724	9,7	-26962	-75,6
4. Прибыль от продаж	35686	49,4	18803	18,9	8724	9,7	-26962	-75,6
5. Прочие результаты	3017	4,2	-606	-0,6	10390	11,6	7373	244,4
6. Общая прибыль (+), убыток (-) (до  налогообложения)	38703	53,5	18197	18,3	19114	21,4	-19589	-50,6
7. Налог на прибыль и др. обязательные  платежи	7	0,01	-	-	57	0,1	50	714,3
8. Чистая прибыль (нераспределенная)	38696	53,5	18197	18,3	19057	21,3	-19639	-50,8

Данные таблицы 12 свидетельствуют о том, что в 2010 году по сравнению с 2008 годом выручка от продаж увеличилась на 17215 тыс.руб., в то же время себестоимость проданной продукции возросла на 44177 тыс.руб, такая тенденция является отрицательной, т.к. валовая прибыль предприятия уменьшилась на 26962 тыс.руб.. Общая прибыль до налогообложения в 2010 году снизилась до 19114 тыс. руб. Понижение происходит за счет того, что себестоимость растет более высокими темпами, чем выручка.

Прибыль является важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, регионального, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценке результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Для характеристики эффективности  деятельности предприятия используют также относительные показатели. В качестве относительных показателей используют различные соотношения прибыли и затрат (или вложенного капитала – собственного, заемного, инвестиционного и т.д.). Эту группу показателей называют также показателями рентабельности. Экономический смысл показателей рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала (собственного или заемного), вложенного в предприятие.

Таблица 13 - Показатели рентабельности деятельности ООО «Россия» за 2008-2010 гг., %

Показатель	Формула расчета	2008г.	2009г.	2010г.	Изменение   2010г. к 2008г., (пункты)
1.Рентабельность активов	Р/А	39,7	16	14,81	-24,89
2. Рентабельность внеоборотных активов	Р/ВА	290,4	133	121,30	-169,10
3. Рентабельность оборотных активов	Р/ОА	46	18	16,86	-29,14
4. Рентабельность собственного капитала	Р/СК	51,3	19	16,91	-34,39
5. Рентабельность функционирующего капитала	Р/(СК+ДО)	51,3	19	16,91	-34,39
6. Рентабельность продаж	Р/N	49,4	19	9,75	-39,65
7. Рентабельность затрат (производства)	Рреализ/Sреализ	97,5	23	10,80	-86,70

где  Р – чистая прибыль;

N - выручка от продаж;  

Р_реализ – прибыль от реализации;

S_реализ – себестоимость реализованной продукции.

Абсолютно по всем выделенным статьям  рентабельность уменьшилась в 2010 году по сравнению с 2008 годом. Наиболее высокий  уровень рентабельности наблюдается по многим показателям в 2008 году. Так рентабельность активов в 2008 году выше на 62,69 пункта уровня 2010 года, снижение данного показателя свидетельствует о накоплении активов и снижении прибыли, Рентабельность продаж: в 2008 году на 1 рубль выручки приходится 0,49 рубля прибыли от продаж, а в 2010 году – 0,10 рублей. Рентабельность производства в 2008 году выше уровня 2010 года на 88,92 пункта, на 1 рубль себестоимости проданных товаров, работ, услуг приходится 0,98 рубля валовой прибыли в 2008году, a в 2009 году – 0,11 рубля.

2.8 Анализ показателей деловой активности. Общая (рейтинговая) оценка деятельности организации

 

Деловая активность предприятия в  финансовом аспекте проявляется  в скорости оборота его средств. Оценка деловой активности заключается в исследовании разнообразных коэффициентов оборачиваемости.

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала =                         (11)
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств =                                                                                                                                                         (12)
3. Коэффициент оборачиваемости материально-оборотных средств = ;                                                                                               (13)
4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции = ;                                                                                                             (14)
5. Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов = ;                                                                                        (15)
6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = ;                                                                                      (16)
7. Коэффициент устойчивости экономического роста = .                                                                                        (17)

Таблица 14 - Расчет показателей деловой активности организации

Коэффициент	Условные обозначения	2008г.	2009г.	2010г.	Изменение 2010г. к 2008г., (+,-)
Общей оборачиваемости капитала	Кк	0,74	0,9	0,70	-0,06
Оборачиваемости мобильных средств	Кмс	1,9	1,5	1,5	-0,4
Оборачиваемости материальных оборотных средств	Кмос	5,1	2,1	2,2	-2,9
Оборачиваемости готовой продукции	Кгп	3,5	4,4	5,6	2,0
Фондоотдачи основных средств и  прочих внеоборотных активов	Кф	6,6	7,4	6,1	-0,5
Оборачиваемости собственного капитала	Кск	1,3	1,2	0,9	-0,4
Устойчивости экономического роста	Кур	0,7	0,3	0,2	-0,5

Коэффициент общей оборачиваемости капитала в 2010 году по сравнению с 2008 годом уменьшился на 0,06 оборотов. Это говорит об инфляционном росте цен в связи со снижением коэффициентов оборачиваемости мобильных средств и оборачиваемости материально-оборотных средств на 0,4 и 2,9 оборота соответственно. Снижение коэффициента оборачиваемости материально-оборотных средств свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов.

Коэффициент оборачиваемости готовой  продукции за анализируемый период вырос на 2 оборота, это означает увеличение спроса на продукцию хозяйства.

Произошло уменьшение коэффициента фондоотдачи  внеоборотных активов на 0,5 и в 2010 году составил 6,1 , это говорит о том, что на единицу стоимости средств приходится 6,1 рубля выручки от продаж.