Основные направления улучшения финансового состояния ОАО "Омскшина"

          Увеличение внеоборотных активов произошло в основном за счет увеличения суммы основных средств на 105934 тыс. руб. (темп роста к 2010 году составила 104%), что связано с вводом в эксплуатацию основных фондов, с реконструкцией и модернизацией. На ЗМШ введены: линия по выпуску гермослоя СП-1, линия по наложению наполнительного шнура, сборочный агрегат VMI; на ЗГШ: система управления процессами электропривода установки резиносмешения МХ-1, агрегат АСПР2М-630-1210; по объединению - ИТИ (ИСУП) SAP R/3 (компьютерная сеть), склад временного хранения и прочее. Остатки незавершенного строительства

увеличилась на 136253 тыс. руб.

          Сумма оборотного капитала снизилась на 185 189 тыс. руб. (10,6 %) и составила 1566857 тыс. руб. на конец 2012 года. Снижение суммы оборотного капитала произошло в основном в результате снижения остатка дебиторской задолженности.

          Доля запасов в валюте баланса составляла на начало анализируемого периода 12,6 % (в абсолютном выражении 601 166 тыс.руб.), по состоянию на конец 2011 г. доля данной статьи активов увеличился до 16,2%, или размер запасов повысился на 98670 тыс.руб.   Увеличение запасов связано с увеличением остатков спецоснастки и запасных частей, роста незавершенного производства. По состоянию на конец 2012 года доля запасов снизился до уровня 13,7 %. В целом запасы за отчетный период увеличилась на 62242 тыс. руб. (темп роста составляет 110,4%). Также прослеживается увеличение такой статьи, как «денежные средства», однако ее доля остается небольшой.

          Структура пассивов баланса за 2010-2012 гг. ОАО «Омскшина»

представлен в таблице 2.4.

          За анализируемый период структура капитала изменилась: наблюдается тенденция снижения собственных источников. В валюте баланса их доля всего 11,3%, что значительно ниже долгосрочных и краткосрочных обязательств, их доля в валюте баланса 25% и 63,7% соответственно на конец 2012 года.

Таблица 2.4 Структура пассивов баланса за 2010-2012 гг. ОАО «Омскшина»

Пассив	2010 г.	2011 г.	2012 год	2012 к 2010 г
	сумма, тыс. руб.	доля, про-цент	сумма, тыс. руб.	доля, про-цент	сумма, тыс. руб.	доля, про-цент	отклоне-ние сумма, тыс. руб.	темп роста,   про-цент
Капитал и резервы	817492	17,1	747 552	17,3	545327	11,3	-272165	66,7
Уставный капитал	65 701	1,4	65 701	1,5	65701	1,4	-	-
Добавочный капитал	1 618 759	33,8	1 610 760	37,3	1582439	32,8	-36 320	97,8
Нераспределенная прибыль	-866968	-18,1	-928909	-21,5	-1102813	-22,9	-235845	- 127,2
Долгосрочные обязательства	327209	6,8	225 861	5,2	1202759	25,0	875550	367,6
Займы и кредиты	113 600	2,4	26 849	0,6	698343	14,5	584743	614,7
Отложенные налоговые обязательства	213609	4,4	199012	4,6	214542	4,5	933	100,4
Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	289874	6,0	-	-
V. Краткосрочные обязательства	3 637 903	76,1	3 346 435	77,5	3070588	63,7	-567315	84,4
Займы и кредиты	2 202 262	46,0	2 244 673	52,0	2172180	45,1	-30082	98,6
Кредиторская задолженность, в том числе:	1 335 882	27,9	1 006 182	23,3	806144	16,7	-529738	60,3
поставщики и подрядчики	997 334	20,9	614 496	14,2	479390	9,9	-517944	48,1
задолженность перед персоналом организации	99 348	2,1	132 517	3,1	126851	2,6	27503	127.7
задолженность перед государственными   внебюджетными фондами	35 188	0,7	37 431	0,9	38641	0,8	3453	109,8
задолженность по налогам и сборам	150 486	3,2	195 602	4,5	139174	2,9	-11312	92,5
авансы полученные	4 661	0,1	15 477	0,4	-	-	-	-
прочие кредиторы	48 865	1,0	10 659	0,2	22088	0,5	-26777	45,2
Задолженность перед участниками по выплате доходов	190	-	98	-	-	-	-	-
Доходы будущих периодов	99 569	2,1	95 482	2,2	92264	1,9	-7305	92,7
Баланс	4 782604	100,0	4 319 848	100,0	4818674	100,0	36070	100,8

          Анализ динамики состава и структуры собственного капитала ОАО «Омскшина» в 2010 - 2012 гг. в таблице 2.4 показал, что размер собственного капитала снизился на 272165 тыс. руб.(темп роста составляет 66,7%). Это произошло за счет снижение добавочного капитала на 36 320 тыс. руб. и увеличением нераспределенного убытка на 27,2% , что является негативной тенденцией в развитии деятельности ОАО «Омскшина».   Размер уставного капитала не изменялся на протяжении всего периода. Резервным капиталом ОАО «Омскшина» не обладает.

          Снижение добавочного капитала может объясняться распределением сумм между учредителями организации или погашением сумм снижения стоимости внеоборотных активов, выявившихся по результатам переоценки .

          Доля долгосрочных обязательств, увеличилась за анализируемый период с 6,8 % на конец 2010 года до 25 % на конец 2012 года. Однако рост долгосрочных обязательств свидетельствует об усилении финансовой зависимости ОАО «Омскшина» от внешних источников и является негативной тенденцией в деятельности предприятия.

          Значительно возросла доля долгосрочного займа и кредита ОАО «Омскшина», на конец 2012 года до 14,5%, тогда как в начале анализируемого периода эта цифра составила 2,4%. В абсолютном же выражении доля долгосрочного займа и кредита составляла на конец 2010 года 113 600 тыс. руб., затем данная статья баланса снизилась до уровня 26 849 тыс. руб., потом опять увеличилась до уровня 698 434 тыс. руб.

          Доля краткосрочных обязательств значительно снизилась с 76,1 % на конец 2010 года до 63,7 % на конец 2012 года.

          Снижение доли краткосрочных обязательств обязано снижению доли кредиторской задолженности на 11,3%, (28%-16,7%). В составе кредиторской задолженности главенствующее место по-прежнему занимает доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками 9,9% за 2012 год, снизилась задолженность по налогам и сборам на 0,3% (3,2-2,9). Темп роста к 2010 году составляет 92,5 %.

          Увеличение доли задолженности перед персоналом до 2,6% может свидетельствовать о повышении заработной платы рабочим. Положительным моментом является уменьшение задолженности перед прочими кредиторами с 48 865 тыс. руб. по состоянию на конец 2010 года до 22008 тыс. руб. на конец 2012 года. Темп роста составляет 45,2 %. Данные изменения свидетельствуют о нестабильности финансовых ресурсов ОАО «Омскшина», что характеризует ОАО «Омскшина» как ненадежного партнера, представляющего определенный риск для вложений и инвестиций.

          В 2010 - 2012 гг. наблюдается положительная динамика увеличения капитала ОАО «Омскшина». Сложившиеся динамика элементов капитала предприятия вызвала изменения в его структуре. Выявленные изменения свидетельствуют о недостаточности собственного капитала ОАО «Омскшина» и снижении имеющегося собственного капитала, что характеризует предприятие как финансово несостоятельное.

          Одним из основных направлений улучшения состава и структуры капитала предприятия является обеспечение максимального объема привлечения собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников: чистой прибыли и амортизационных отчислений. Увеличение чистой прибыли возможно за счет повышения эффективности использования собственного капитала - увеличения оборотности и повышения рентабельности собственного капитала.

 

2.3 Анализ финансового  состояния предприятия

          Внешним признаком финансовой устойчивости выступает платежеспособность хозяйствующего субъекта. Платежеспособность - это способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных, налоговых и иных операций платежного характера. Удовлетворительная платежеспособность предприятия подтверждается такими формальными признаками, как:

- наличие свободных денежных  средств на расчетных, валютных  и иных счетах в банках;

- отсутствие длительной  просроченной задолженности поставщикам, подрядчикам, банкам, персоналу, бюджету, государственным внебюджетным фондам  и другим кредиторам;

- наличие собственных оборотных средств на начало и конец отчетного периода.

          Главная задача оценки ликвидности баланса ОАО «Омскшина» определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). Показатели ликвидности характеризуют финансовое состояние хозяйствующего субъекта на краткосрочную перспективу, в то время как показатели платежеспособности оценивают финансовые возможности предприятия в долгосрочном аспекте.

Оценка ликвидности баланса ОАО «Омскшина» приведена в таблице 2.5 и 2.6.

Таблица 2.5 - Оценка ликвидности баланса ОАО «Омскшина» в 2010 - 2012 гг.

Актив, тыс. руб.		Пассив, тыс. руб.
Группа	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Группа	2010 г.	2011 г.	2012 г.
А 1	368	7 205	15 698	П 1	1335 882	1006182	806 144
А 2	1 106 112	297 736	746 019	П 2	2 202 262	2 244 673	2 172 180
А 3	645 566	822913	805140	П 3	426 968	321441	1295 023
А 4	3 030558	3 191 994	3 251 817	П 4	817492	747 552	545 327
Баланс	4 782604	4 319 848	4 818 674	Баланс	4 782604	4 319 848	4 818 674

 

Таблица 2.6 - Платежный излишек или недостаток средств ОАО «Омскшина» в 2010 - 2012 гг.

Группа	Платежный излишек или недостаток средств, тыс. руб.
	2010 год	2011 год	2012 год
1	-1 335 514	-998977	-790 446
2	-1 096 150	-1 946937	-1 426161
3	218598	-501472	-489 883
4	2213066	2 444442	2 706490
Баланс	-	-	-

          Данные таблиц 2.5 и 2.6 свидетельствуют, то у предприятия сложилась следующая ситуация на 2010 год:

А 1 < П 1 368 < 1335 882 тыс. руб.

А 2 < П 2 1 106 112 < 2 202 262 тыс. руб.

А 3 > П 3 645 566 > 426 968 тыс. руб.

А 4 > П 4 3 030 558 > 817 492 тыс. руб.

          Платежный недостаток средств в размере 1 335 514 тыс. руб. и 1096150 тыс. руб. первого и второго неравенства свидетельствует о том, что ОАО «Омскшина» не имеет достатка наиболее ликвидных активов и ближайшее время не сможет улучшить свою платежеспособность. ОАО «Омскшина» располагает платежным излишком по третьей группе активов и пассивов, что свидетельствует о возможности погасить в полном объеме долгосрочные кредиты. Сложившееся соотношение по четвертому неравенству свидетельствует о недостатке собственных источников для формирования устойчивых активов ОАО «Омскшина».

          В 2010 году положение осталась почти неизменной, поскольку платежный недостаток средств групп ненамного улучшился.

А 1 < П 1 7 205 < 1 006 182 тыс. руб.

А 2< П 2 297 736 < 2 244 673 тыс. руб.

А 3 >П 3 822913 > 321 441 тыс. руб.

А 4 > П 4 3 191 994 > 747 552 тыс. руб.

          Положительным моментом является соответствие норме третьего неравенства. Отрицательные моменты - увеличился платежный недостаток по второй группе ( 1 946 937 тыс. руб.), платежный излишек по первой уменьшился (998 977 тыс.руб.).

          В 2012 году ликвидность баланса полностью отсутствует, поскольку все четыре неравенства не соблюдаются.

финансовый устойчивость капитал

А 1 < П 1 15 698 < 806 144 тыс. руб.

А 2 < П 2 746 019 < 2 172 180 тыс. руб.

А 3< П 3 805 140 < 1295 023 тыс. руб.

А 4 > П 4 3 251 817 > 545 327 тыс. руб.

          Сравнение четвертой группы активов и пассивов по-прежнему свидетельствует об увеличивающемся недостатке собственного оборотного капитала, являющегося необходимым условием финансовой устойчивости предприятия.

          Анализ платежеспособности ОАО «Омскшина» проводится при помощи финансовых коэффициентов, с использованием традиционных относительных показателя: коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента критической ликвидности, коэффициента текущей ликвидности. Система показателей позволяет в комплексе получить представление о платежеспособности организации и тенденциях ее развития.

          Коэффициенты ликвидности за 2010 год составляет:

Ка = (368 тыс. руб.) / (3637 903)= 0,0001

Кк = (368 + 1 106 112 тыс. руб.) / (3637 903тыс.руб.) = 0,3042

Кт = 1 752 046 тыс. руб. / (3 637 903тыс. руб.) = 0,48

          Аналогично рассчитываются показатели за 2011 - 2012 гг. Показатели ликвидности ОАО «Омскшина» за 2010 - 2012 гг. систематизированы и представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7- Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности ОАО «Омскшина» за 2010 - 2012 гг.

Показатель	Рекомен-дуемое значение	2010год	2011 год	2012 год	Отклонение 2010 к 2012 гг.
Коэффициент абсолют-ной ликвидности, Ка	0,2-0,3	0,0001	0,0021	0,0051	0,005
Коэффициент критиче-ской ликвидности, Кк	0,8-1	0,3042	0,0911	0,2480	-0,0562
Коэффициент текущей ликвидности, Кт	1,5-2	0,4816	0,3370	0,5103	0,0287

          Данные таблицы 2.7 показывают, что предприятие в 2010 году не в состоянии погасить краткосрочные обязательства на дату составления баланса, поскольку коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,0001, что намного ниже нормы.

        Коэффициент критической ликвидности свидетельствует о возможности погашения 30% краткосрочных обязательств за счет денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов на дату составления баланса, что является позитивным моментом в финансовом состоянии ОАО «Омскшина».

          Коэффициент текущей ликвидности является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса. В данном случае он значительно не соответствует норме - 0,4816.

          В 2011 году наблюдается отрицательная динамика данных коэффициентов, за исключением коэффициента абсолютной ликвидности, значение которого увеличилось до пункта 0,0021, что объясняется увеличением суммы денежных средств предприятия более чем в двадцать раз.