Основные направления улучшения финансового состояния ОАО "Омскшина"

Показатели деловой активности представлены в таблице 2.11.

Таблица 2.11 - Оценка деловой активности ОАО «Омскшина» за 2010 - 2012 гг.

Показатели	Алгоритм расчета	2010 год	2011 год	2012 год	Отклоне-ние (+,-)
Фондоотдача, руб. (Ф)	В/ Ос	2,9	2,50	2,77	-0,12
Оборачиваемость запасов, оборот (Оз)	Себестоимость / Среднегодовые запасы	11,74	10,44	11,43	-0,31
Продолжительность оборота запасов, дни (Дз)	360 / Оз	31	34	31	0
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборот Одз	В / Средняя дебиторская задолженность	8,20	9,80	14,93	6,73
Продолжительность оборота дебиторской задолжен., дни (Ддз)	360 / Одз	44	37	24	-20
Оборачиваемость оборотных активов, Ооб	В / Средние оборотные активы	4,78	4,78	5,78	1,01
Продолжительность оборота оборотных активов,(Доб)	360 / Ооб	75	75	62	-13
Оборачиваемость кредиторской задолженности (Окз)	В / Средняя кредиторская задолженность	6,55	6,88	10,60	4,05
Период оборачиваемости кредиторской задол-женности , дни (Дкз)	360 / Окз	55	52	34	-21
Оборачиваемость активов (капитала), оборот, Ок	В / Среднегодовая стоимость активов	1,8	1,51	1,71	-0,10
Продолжительность оборота активов, дни (Да)	360 / Ок	200	238	211	11

          Данные таблицы 2.11 показывают, за 2010-2012 годы наблюдается тенденция снижения показателей фондоотдачи на 0,12 руб., что свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств.

          Оборачиваемость оборотных активов, дебиторской и кредиторской задолженности имеет положительную динамику к увеличению. Соответственно сократилась длительность их оборота, что свидетельствует об активном производственном процессе.

Исключение составили запасы и активы, оборачиваемость которых снизилась на 0,31 и 0,1 пунктов соответственно.

          Таким образом, на конец периода ОАО «Омскшина» оборачиваемость не высокая, несмотря на улучшение многих показателей эффективности деятельности предприятия, поэтому необходимо ее компенсировать большей рентабельностью.

          Коэффициенты рентабельности незначительно снизились в 2012 г. по сравнению с 2010 - 2011 гг., что говорит об уменьшении результативности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Омскшина».

          Рассчитанные показатели рентабельности ОАО «Омскшина» свидетельствуют о снижении эффективности используемых ресурсов предприятия. В целом, результативность основной деятельности предприятия очень низка.

          Таким образом, в анализируемом периоде ОАО «Омскшина» можно характеризовать как неплатежеспособное и финансово неустойчивое предприятие. Баланс предприятия не является ликвидным вследствие отсутствия собственного оборотного капитала и значительного превышения удельного веса внеоборотных активов над оборотным капиталом.

         

         

 

3. Основные направления  улучшения финансового состояния  ОАО «Омскшина»

3.1 Мероприятия  по улучшению финансового состояния  ОАО «Омскшина»

          Проведенный анализ финансового состояния ОАО «Омскшина» позволил выявить значительные проблемы в его финансовой деятельности. Для того, чтобы предупредить последующую негативную динамику ухудшения финансового состояния предприятия, финансовым службам предприятия необходимо регулярно проводить анализ основных направлений хозяйственной деятельности ОАО «Омскшина», вырабатывать соответствующие рекомендации, изучать имеющийся опыт выхода из трудностей других предприятий с неблагополучным финансовым положением.

          Оценка финансового состояния ОАО «Омскшина» показала, что предприятие не располагает оборотным капиталом, в связи с чем предприятие не обладает маневренностью и собственными источниками финансирования, нет финансовой активности. Общая величина наиболее срочных обязательств предприятия, включая краткосрочные кредиты банка, к концу 2012 году значительно возросла. Деловой активностью ОАО «Омскшина» не обладает по причине отсутствия прибыли. Основная деятельность ОАО «Омскшина» малорентабельна, отсутствует рентабельность активов и оборотного капитала. Существующая структура капитала предприятия оказывает негативное влияние на финансовое состояние.

          В связи с этим можно порекомендовать целенаправленное внедрение следующих мер по улучшению финансового состояния предприятия. Устойчивость финансового состояния ОАО «Омскшина» может быть повышена путем:

- обоснованного уменьшения  запасов и затрат (до норматива);

- пополнения собственного  оборотного капитала за счет  внутренних и внешних источников.

          Наиболее важные способы улучшения финансового состояния предприятия состоят в снижении себестоимости услуг, работ и увеличение выручки на рубль продаж. При увеличивающихся объемах продаж, услуг и работ предприятие может пойти на сокращение продажной цены, если такое сокращение повлечет за собой рост продаж услуг, работ до таких пределов, чтобы загрузка производственных мощностей была максимально прибыльной. Иными словами, если за счет снижения цены можно повысить объем услуг, работ до таких пределов, чтобы загрузка производственных мощностей была максимальной, прибыль от продаж будет расти до тех пор, пока экономия от снижения расходов (в расчете на 1 единицу) будет больше величины изменения (уменьшения) цены. Поскольку рентабельная деятельность - залог хорошего финансового состояния, следует направить усилия предприятия на рост прибыли.

          Высокая доля дебиторской задолженности у предприятия в общей сумме оборотных средств одна из причин ухудшения финансового состояния. Дебиторская задолженность особенный вид оборотных средств. Для уменьшения дебиторской задолженности предлагается внесение стоимости за предоплату или в кредит с внесением части стоимости и последующей выплатой кредита и процентов. Это поможет улучшить финансовое состояние предприятия.

          Исходя из специфики проведенного анализа хозяйственной и финансовой деятельности объекта исследования и теоретических основ финансовой политики предприятия, предлагаются также следующие направления совершенствования эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Омскшина».

          Комплекс мероприятий по улучшению деятельности ОАО «Омскшина» можно объединить в шесть больших групп:

- совершенствование финансирования  деятельности предприятия;

- совершенствование стратегии  хозяйственной политики на предприятии;

- совершенствование тактики  финансовой политики на предприятии;

- совершенствование финансового  планирования и прогнозирования  на предприятии;

- совершенствование внутреннего  финансового контроля.

          Руководству ОАО «Омскшина» также необходимо не только осваивать новые методы и технику управления, но внести коррективы в стратегию предприятия. Для этого необходимо:

- по возможности максимально  масштабно участвовать в государственных  программах развития и производства  товаров и услуг, датируемых за  счет бюджетных ассигнований;

- вести постоянный поиск  российских и зарубежных заказчиков  на продукцию, которая могут быть  выпущена предприятием;

- проанализировать спрос  на новую продукцию, которая отвечают  возможностям предприятия;

- обеспечить эффективную  рекламу всей продукции предприятия;

- проводить активную коммерческую  деятельность (например, сбыт товаров  других фирм, сдача в аренду  пустующих помещений и территорий, и т. п.);

- уменьшение себестоимости  продукции, услуг, работ, товаров.

          Процесс повышения финансовой устойчивости ОАО «Омскшина» в условиях кризисной ситуации включает осуществление трех основных направлений. Это улучшение платёжеспособности, которое обеспечивается двумя путями:

- уменьшением размера  текущих внешних и внутренних  финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде, принятием на себя меньших по объему новых обязательств;

- увеличением суммы денежных  средств, обеспечивающих погашение  просроченных и исполнение срочных обязательств.

          Повышение финансовой устойчивости предприятия в среднесрочном периоде происходит как продолжение реализации новых мер по сокращению потребления финансовых ресурсов и увеличению положительного потока прироста собственных финансовых ресурсов, что достигается за счёт:

- сокращения объема производственной  деятельности посредством закрытия  выпуска нерентабельной продукции; снижения объема инвестиций в  деятельность организации; сокращения  подразделений аппарата управления; сокращения части вспомогательных  и подсобных подразделений; обеспечения  обновления операционных внеоборотных активов преимущественно за счет их аренды (лизинга); осуществления дивидендной политики, адекватной кризисному финансовому развитию предприятия с целью увеличения чистой прибыли, направляемой на производственное развитие; сокращения объема программы участия наемных работников в прибыли; отказом от внешних социальных и других программ предприятия, финансируемых за счет его прибыли, и др.

          Третье направление - обеспечение финансовой устойчивости в длительном периоде может обеспечиваться:

- внедрением новых видов  рентабельной продукции, обладающей  конкурентными преимуществами на  рынке;

- использованием эффективных  видов материальных ресурсов  для снижения себестоимости выпускаемой  продукции;

- - увеличением объема  выпуска за счет обновления  оборудования, использования новых  технологий;

- сокращением сроков расчетов  за поставляемую продукцию;

- использованием фондовых  инструментов для повышения дохода  от прочей деятельности.

Таким образом, основные пути улучшения финансового состояния и устойчивости ОАО «Омскшина» заключаются в осуществлении комплекса данных мероприятий.

 

3.2 Предложения  по оптимизации структуры капитала  предприятия

          Структура капитала отражает соотношение заемного и собственного капиталов, привлеченных для финансирования долгосрочного развития компании. От того, насколько структура оптимизирована, зависит успешность реализации финансовой стратегии компании в целом. В свою очередь оптимальное соотношение заемного и собственного капиталов зависит от их стоимости.

          Универсальных критериев формирования оптимальной структуры капитала нет. Подход к каждой компании должен быть индивидуальным и учитывать как отраслевую специфику бизнеса, так и стадию развития предприятия. Следует учитывать и такой фактор, как публичность: непубличные компании с узким кругом учредителей (акционеров) более мобильны в принятии решений об использовании прибыли, что позволяет им достаточно легко варьировать и величину, и структуру капитала. ОАО «Омскшина» как предприятию тяжелой промышленности, требующей больших капиталовложений, может иметь консервативное соотношение собственного и заемного капиталов - 1:1.

          Основное условие долгосрочного финансового успеха компании - рентабельность капитала (активов) должна быть больше стоимости привлечения капитала. Из этого следует, что в малорентабельных видах бизнеса иметь много собственных фондов (недвижимости, транспорта и т. п.) невыгодно, так как стоимость привлечения под такие активы капитала будет существенно превышать отдачу от них, приводя компанию к экономическому и финансовому минусу. Не только малорентабельным, но и всем прочим компаниям следует продумать возможность использования аутсорсинговых схем для второстепенных бизнес-процессов, а также не забывать правило - от убыточных и непрофильных активов нужно избавляться любыми способами и как можно скорее.

Масштаб бизнеса в данном случае также имеет значение. В большом бизнесе это рассматривается как норма, особенно в производственном секторе. В любом случае при подобных решениях финансовая служба должна сделать максимально точные и обоснованные расчеты.

          Оптимальная структура капитала представляет собой такое отношение собственных и заемных источников при котором обеспечивается оптимальное соотношение между уровнем рентабельности капитала и уровнем финансовой устойчивости, соответственно максимизируется рыночная стоимость предприятия. При оптимизации капитала необходимо учитывать каждую его часть.