Отчет по практике ТОО Алматинские тепловые сети

Коэффициент абсолютной ликвидности  определяется по следующей формуле:

 

,                (1)

 

где К_ал – коэффициент абсолютной ликвидности;

Д_с – денежные средства;

К_фв – краткосрочные финансовые обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности  определяется по следующей формуле:

 

,                (2)

 

где К_бл – коэффициент быстрой ликвидности;

Д_с – денежные средства;

К_дз – краткосрочная дебиторская задолженность;

К_фв – краткосрочные финансовые вложения;

К_фо – краткосрочные финансовые обязательства.

Удовлетворительным считается  значение данного показателя 0,7–1.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) показывает степень покрытия текущими активами краткосрочных обязательств. Удовлетворительным считается коэффициент со значением  больше 2,0.

 

,                     (3)

 

где К_тл – коэффициент текущей ликвидности;

Т_а – текущие активы;

К_о – краткосрочные обязательства.

 

Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Способность  предприятия рассчитывать по своим  краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие  считается ликвидным, если оно в  состоянии выполнить свои краткосрочные  обязательства, реализуя текущие активы.

Для оценки ликвидности предприятия  привлекаются данные бухгалтерского баланса. Информация, отраженная в первом разделе  баланса, характеризует величину текущих активов в начале и в конце отчетного периода. Сведения о краткосрочных обязательствах предприятия содержатся в четвертом разделе баланса.

Предприятие может быть ликвидным  в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов  входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как  легко реализуемые, так и трудно реализуемые для погашения внешней  задолженности. В то же время в  составе краткосрочных пассивов могут быть выделены обязательства  различных степеней срочности.

Поэтому, одним из способов оценки ликвидности является сопоставление  определенных элементов активов  и пассивов между собой. С этой целью обязательства предприятия  группируются по степени их срочности, а его активы – по степени ликвидности, то есть реализуемости.

Различают две категории  ликвидности – ликвидность активов  и ликвидность предприятия, фирмы. Ликвидность активов – означает их способность превращаться в деньги. При этом учитывается как скорость подобного превращения, так и  сумма, получаемая в результате трансформации.

Ликвидность предприятия характеризует  степень покрытия обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств. Признаки кризиса в деятельности предприятия обнаруживаются, прежде всего, в показателях ликвидности и финансовой устойчивости. Поэтому финансовый анализ начинается с анализа именно этих показателей. Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы наполовину они были сформированы за счет собственного, а наполовину – за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

Рассчитаем показатели ликвидности  для ТОО и оформим результаты расчета в таблице 7.

 

 

 

 

 

 

Таблица 7

Показатели ликвидности ТОО Алматинские тепловые сети за период 2009-2011 годы

 

Показатели	2009	2010	2011	Отклонения, +/-
				2011/2010	2011/2009
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,060	0,088	0,077	-0,011	0,017
Коэффициент быстрой ликвидности	0,622	0,346	1,032	0,686	0,41
Коэффициент текущей ликвидности	1,032	0,366	1,048	0,682	0,016

 

        На основе таблицы 7 можно увидеть, что по данным коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,060 на 2009 год,  на 2010 год - 0,088, а на 2011 год 0,077. Таким образом, нормативное ограничение пределах К_ал > 0.05-0.2 означает, что в 2011году каждый день  погашает не менее 20% краткосрочных обязательств компании.

Показатель быстрой ликвидности  представляет собой большой интерес  для кредиторов.

Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0.7-1. В таких случаях требуется большее соотношение. Значение показателя у предприятия в 2009-2011 год не соответствует нормативным. На 2011 год, показатель быстрой ликвидности значительно вырос и составляет  – 1,032, в 2010 году 0,346 и в 2009 году 0,622. Это может быть связано с большей доли ликвидных средств дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать.

Коэффициент текущей ликвидности  позволяет установить, в какой  степени кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В общем случае нормативными считаются  значения этого показателя, находящиеся  в пределах от двух до трех. Как видно, коэффициент текущей ликвидности  за период 2009-2011 год не соответствует  нормативным значениям 0,632; 0,366 и 1,048 соответственно, что является результатом  недостатка текущих активов за данный период. Данный результат может быть связан с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности, нерациональным использованием ресурсов, недостаточным привлечением внешних источников финансирования и пр.

Превышение оборотных активов  над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Признание предприятия неплатежеспособным не означает признание его несостоятельным, не влечет за собой наступления гражданско-правовой ответственности собственника. Это  лишь зафиксированное состояние  финансовой неустойчивости, направленное на обеспечение оперативного контроля за финансовым состоянием предприятия и заблаговременного осуществления мер по предупреждению несостоятельности, а также для стимулирования предприятия к самостоятельному выходу из кризисного состояния.

В связи с этим целесообразно  рассчитать коэффициент утраты платежеспособности, который анализируют при удовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия  не утратить свою платежеспособность.

При удовлетворительной структуре  баланса для проверки устойчивости финансового состояния рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок три месяца следующим образом:

,            (4)

 

где П_у – установленный период восстановления платежеспособности в месяцах (три месяца).

Значение коэффициента утраты платежеспособности больше единицы  означает наличие у предприятия  реальной возможности не утратить платежеспособность в течение ближайших трех месяцев. Если коэффициент утраты платежеспособности менее единицы, то это свидетельствует  о том, что у предприятия в  ближайшие три месяца может утратить платежеспособность, то есть оно не сможет выполнить обязательства  перед кредиторами [12].

Для ТОО по данным на 01.01.2012 года коэффициент утраты платежеспособности равен, К_уп = 1,505

Таким образом, ТОО не утратит платежеспособность в течение ближайших трех месяцев.

2.3 Анализ деловой активности и рентабельности активов предприятия

 

      Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в

скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается  в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением дохода на счет предприятия.

       Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

       Коэффициенты оборачиваемости рассчитываются как отношение дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой сумме отдельных элементов капитала или активов, скорость оборота которых изучается.

Длительность нахождения средств  в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера. К числу первых следует отнести  сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и другие), отраслевая, масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость  средств на малых предприятиях оказывается  значительно выше, чем на крупных - в этом состоит одно из преимуществ  малого бизнеса) и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость  активов предприятия оказывает  экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия  хозяйствования предприятий. Так, протекающие  в стране инфляционные процессы, отсутствие у большинства предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводит к вынужденному накапливанию запасов, значительно  замедляющему процесс оборота средств.

Исходная информация для расчетов показателей оборачиваемости по предприятию ТОО за 2009-2011 годы представлена в таблице 9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 9

Исходная информация для расчетов показателей оборачиваемости  по предприятию ТОО Алматинские тепловые сети

за 2009-20011 годы

(тыс. тенге)

 

Показатели	2009	2010	2011	Отклонения, +/-
				2011/2010	2011/2009
1	2	3	4	5	6
Доход от реализации продукции  и оказания услуг	113142,06	44594,05	60953,86	16359,81	-52188,2
Средний за период итог баланса	31753,09	23857,77	31778,28	7920,51	25,19
Средняя стоимость оборотных активов	27847,81	18785,41	26033,41	7248	-1814,4
Средняя стоимость основных средств	3906,28	5072,41	5587,48	515,07	1681,2
Средняя стоимость запасов	1210,65	1134,65	3460,49	2325,84	2249,84
Средняя стоимость дебиторской  задолженности	24304,28	15270,51	19920,11	4649,6	-4384,17
Средняя стоимость кредиторской задолженности	34628,29	33872,93	31987,72	-1885,21	-2640,57
Средняя за период величина собственного капитала	-5401,25	-11115,93	8344,29	19460,22	13745,54

 

Динамику изменения рассчитанных показателей деловой активности за 2009–2011 годы отобразим в таблице 10.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 10

Динамика  показателей деловой активности ТОО Алматинские тепловые сети  за 2009-2011 годы

 

Показатели	Формула расчета	Значения			Изменения, +/-
		2009	2010	2011
					2011/2010	2011/2009
1	2	3	4	5	6	7
1. Фондоотдача основных средств		29,1	8,8	11
2. Коэффициент общей оборачиваемости  капитала		3,6	1,9	1,9
3. Средний срок оборота капитала, дни		100	190	190
4. Коэффициент обо-рачиваемости оборо-тных  средств		4,06	2,4	2,3
5. Средний срок обо-рота оборотных  активов, дни		89	150	157
6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности		4,7	2,9	3,1
7. Средний срок об-орота дебиторской задолженности, дни		77	124	116
8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности		3,3	1,3	2
9. Продолжитель-ность оборота кре-диторской задол-женности, дни		109	277	180
10. Продолжитель-ность операционного цикла, дни	ЦО = СД.З. + СМ.СР.
11. Продолжитель-ность финансового цикла, дни	ЦФ=Цо-СК.З.
Источник: составлено автором