Отчет по практике в ООО «Стар»

      В общей сумме  оборотный капитал выросли на 20% (на 92 000 руб.). Большую часть прироста составили оборотные активы с малым риском вложений – 42% (+ 39 000 руб.),  затем оборотные активы со средним риском вложений – 35% (+ 32 000 руб.), и наименьшее влияние имели оборотные активы с минимальным риском вложений – 23% (+ 21 000 руб.) .

      В 2008 году (на 01.01.2009 г.) доля оборотных активов с минимальным риском вложений возросла на 1% до 5%, как и доля наиболее ликвидных активов, представленных теми же денежными средствами.

      Доля оборотных  активов с малым риском вложений  уменьшилась на 7% из-за сокращения  абсолютной величины самих активов  на 8% по сравнению с 01.01.2007 г. и увеличения общей величины текущих активов на 9%. Доля оборотных активов со средним риском вложений увеличилась на 6% - до 58% текущих активов. Фактором роста этого показателя стало более быстрое увеличение самих оборотных активов со средним риском вложений по сравнению с текущими активами (21% против 9%). В целом можно сделать вывод о некотором повышении рисковости оборотного капитала: доля минимальнорискованных активов повысилась всего на 1% при повышении доли среднерискованных оборотных активов на 6%.

      В общей сумме  оборотный капитал за 2009 год выросли на 9%. Это на 11% меньше темпа роста 2008 года. Наблюдается снижение роста оборотных активов с минимальным риском вложений: увеличение в 2009 году на 6 193 руб. по сравнению с 21 000 руб. прироста в 2008 году. Сравнить относительные величины роста не представляется возможным из-за отсутствия таковых в 2008 году. Оборотные активы с малым риском вложений вообще сократились на 8%. И только рост оборотных активов со средним риском вложений на 21% обеспечил рост текущих активов. Вклад оборотных активов с минимальным риском вложений в общий рост составил 13%. (6 193 / 47 375 х 100%), вклад оборотных активов со средним риском вложений обеспечил бы 129% прироста (61 347 / 47 375 руб. х 100%) , если бы не падение оборотных активов с малым риском вложений, отнявшее 42% прироста.

      В 2009 году (на 01.01.2010 г.) доля оборотных активов с минимальным риском вложений уменьшилась на 4% до 1%, повторяя движение доли наиболее ликвидных активов.

      Доля оборотных  активов с малым риском вложений резко возросла в 1,8 раза: с 37% на 01.01.2007 г. до 68% на 01.01.2008 г. из-за большого увеличения абсолютной величины самих активов в 2,7 раза, далеко опередившего 49%-й рост общей величины текущих активов. Доля оборотных активов со средним риском вложений почти также резко упала: в 1,9 раза с 58%  до 30% текущих активов. Причиной падения стало первое за три года уменьшение самих оборотных активов на фоне роста текущих активов. В целом можно сделать вывод о снижении рисковости оборотного капитала из-за повышения доли оборотных активов с малым риском вложений при снижении доли среднерискованных оборотных активов. Уменьшение доли оборотных активов с минимальным риском вложений большой роли не сыграла в виду ее и так малого значения.

      В общей сумме оборотный капитал за 2009 год выросли на 49%. Это на 40% больше темпа роста 2007 года. При сохранении общего направления тенденции на увеличение, направления движения по группам, внутри текущих активов, сменились на противоположные. Так, рост оборотных активов с минимальным риском вложений в 2007 году сменился спадом в 2009 году. Оборотные активы с малым риском вложений вместо сокращения показали значительный рост. И оборотные активы со средним риском вложений, растущие ускоряющимися темпами в 2008-2009 г.г. уменьшились на 23%. Таким образом, общий рост текущих активов в 2009 году был обеспечен исключительно ростом оборотных активов с малым риском вложений.

      Анализируя динамику и структуру оборотного капитала комплексно, можно сделать выводы о, во-первых, постоянном (без спадов) увеличении текущих активов, а, во-вторых, о качественных изменениях оборотного капитала, которые по характеристикам ликвидности и риска улучшились в 2008 году, ухудшились в 2009 году и значительно улучшились в 2007 году. Можно сказать, что 2009 год был, видимо, трудным для предприятия, что следует также из падения темпа роста величины оборотного капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

8. Краткосрочное кредиторство под оборотные средства

 

      Кредитование проводится несколькими этапами, среди которых следует выделить: подготовительный; рассмотрение кредитного проекта; оформление кредитной документации; этап использования кредита и последующего контроля в процессе кредитования.

Анализ заявки на получение кредита  состоит из следующих этапов:   анализ документов заемщика на полноту и достоверность;

анализ информации о заемщике;

• общий анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика;
• анализ кредитуемой хозяйственной операции;
• анализ обеспечения;

оценка кредитоспособности (лимита кредитования) заемщика.

 

      Проведем  анализ кредитоспособности ООО «Стар»

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью  коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов  оборотных средств. 

      Коэффициент  абсолютной ликвидности Кла показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

Кла = ДС/КП,

где ДС - денежные средства и их эквиваленты (стр. 260);

КП - краткосрочные  пассивы (стр. 690 - (стр. 640+650+660)).

Принято   считать,   что   нормальный   уровень   коэффициента   абсолютной ликвидности должен быть 0,03 - 0,08. Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

к лп= (ДС+ДБ) / кп,

где ДБ - расчеты  с дебиторами.

       Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7. Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Кло показывает, в какой степени   оборотные   активы   предприятия   превышают   его   краткосрочные обязательства: 

Кло = А2/КП

где А2 - итог второго раздела актива баланса.

       Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5 - 3 и не должен опускаться ниже 1.

   Кредитоспособность - это возможность, имеющаяся у предприятия для своевременного погашения кредитов. Основными   показателями для оценки   кредитоспособности предприятия являются:

1. Отношение объема реализации к чистым текущим активам:

К1=N\Aчт

где А чт - чистые текущие активы; N - объем реализации.

      Чистые текущие активы А1 - это оборотные активы за вычетом краткосрочных долгов предприятия. Коэффициент К1 показывает эффективность использования оборотных активов.   

2. Отношение объема реализации к собственному капиталу: 
К2=ШСК, где С К - собственный капитал.

Этот показатель характеризует  оборачиваемость собственных источников средств.

3. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу: 
Кз = Дк/СК,

где Дс - краткосрочная  задолженность.

Данный    коэффициент    показывает    долю    краткосрочной    задолженности    е собственном капитале предприятия.

4. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации: 
К4=ДЗ\ N, где ДЗ - дебиторская задолженность.

Этот показатель дает представление  о  величине  среднего  периода  времени,

затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег.

5. Отношение ликвидных активов  к краткосрочной задолженности  предприятия:

К5=Ал/Дк

где Ал - ликвидные активы.

      Коэффициенты ликвидности ООО «Стар»  рассчитаны следующим образом:

К ла (2009г.) =1531/156285 = 0,009

К ла (2009г.) = 4469/130056 = 0,03

К лп (2009г.) = (1531+74366) / 156285 = 0,5

К лп (2009г.) = (4469+65806)/ 130056 = 0,54

К ло (2009г.) =199558/156285 = 1,3

К ло (2009г.) = 162315/ 130056= 1,25

    Выводы по анализу  показателей ликвидности: ,

- коэффициент абсолютной ликвидности увеличился до 0,03, достигнув в отчетном

периоде нормального уровня;

- коэффициент   быстрой   ликвидности   увеличился,   однако   его   значение   не достаточно для констатации нормального уровня данного коэффициента;

- коэффициент текущей ликвидности незначительно снизился, норма - 1,5-3.

      Можно    сказать,    что    предприятие    стало    более    платежеспособным    за анализируемый период. Оно стало более способным погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

    Платежеспособность предприятия находится на низком уровне, поскольку все коэффициенты ликвидности меньше нормального их уровня. Низкий уровень  коэффициента быстрой ликвидности объясняется тем, что, высока дебиторская  задолженность. Хотя за 2007-2007гг.  должников у ООО «Стар» стало меньше, и дебиторская задолженность сократилась на 85,60 т.р.

    Рассчитаем основные показатели кредитоспособности ООО «Стар»     за 2007- 2009гг. 

1. Отношение объема реализации к чистым текущим активам:

К1(2007г.) = 429801/ (199558-2411) = 2,2

К1 (2009г.) = 313029/(162315-10400) = 2,1

То есть на рубль чистых текущих активов в 2007г. приходилось 2,2 руб. выручки, а 2007г. - на рубль текущих активов приходилось 2,1 руб. выручки.

2. Отношение объема реализации к собственному капиталу:

К2 (2007г.) = 429801/130504 = 3,3

К2 (2009г.) =313029/92367 = 3,4

      Таким образом,  оборачиваемость собственных источников оборотных средств 2007г. практически осталась на уровне 2007г.

3. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу:

КЗ (2007г.) = 156285/130504=1,2

КЗ (2009г.) =130056/92367=1,4

      Таким   образом,   доля   краткосрочной   задолженности   в   собственном   капитале предприятия в 2007г. составляла 120%, а в 2007г. увеличилась и составила 140%.

4. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации: 
    К4 (2007г.) = 74366/429801=0,2

К4 (2009г.) = 65806/313029=0,2

Таким образом, отношение величины дебиторской задолженности к  выручке от реализации за анализируемый период не изменилось.

      Банковские кредиты подразделяются на ряд видов по различным критериям или признакам. В основу их классификации могут быть положены разные особенности, отражающие те или иные стороны кредитования.

     Различают кредиты государственным и негосударственным   предприятиям   и   организациям,   гражданам,   занимающимся индивидуальной трудовой деятельностью, другим банкам, прочим хозяйственным субъектам,   включая   органы   власти,   совместные   предприятия,   международные объединения и организации.

      По назначению различают кредит потребительский, промышленный, торговый, сельскохозяйственный, инвестиционный, бюджетный. По сфере применения кредиты подразделяют на кредиты в область производства и в сферу обращения. По срокам пользования кредиты бывают до востребования и срочные (среди которых, в свою очередь, выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные).

      Долгосрочный  кредит инвесторам на инвестиционные нужды в большей степени отвечает принципам работы в условиях рынка, чем финансирование капитальных вложений из других источников.

      Потребительский кредит - это ссуды, предоставляемые населению. В России к потребительским ссудам относят любые виды ссуд, предоставляемых населению, в том числе ссуды на приобретение товаров длительного пользования, ипотечные ссуды, ссуды на неотложные нужды и др. 
      Кредит    овердрафт    носит    многоцелевой    краткосрочный    характер.    Он предоставляется в случае разрыва в платежном обороте клиента, когда его текущие финансовые потребности превышают собственные ресурсы.

      Важный критерий классификации кредитов - их обеспеченность. Обеспеченность в широком смысле - это наличие гарантий, дающих уверенность в том, что ссуда будет своевременно возвращена кредитору и за ее использование от заемщика будет получена установленная плата.    

      Вексельный кредит - ссуды под обеспечение векселями. Они делятся на два вида: учет векселей и ссуды под их залог. Учет векселей - это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в собственность кредитной организации, а вместе с ними и право требования платежа от векселедержателей. Ссуды под залог векселей отличаются от учета векселей тем, что собственность на вексель банку не переуступается, он только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды; при этом ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90% его номинальной стоимости. К векселям, принимаемым в залог, банки предъявляют те же требования юридического и экономического характера, что и к учитываемым.

      Бланковый кредит не имеет конкретного обеспечения и поэтому предоставляется первоклассным по кредитоспособности клиентам, с которыми банк поддерживает давние связи и не имеет претензий по оформлявшимся ранее кредитам. Кредит кратковременный (от одного до трех месяцев). Процентная ставка устанавливается на более высоком уровне, чем по другим кредитам.