Перспективна діагностика платоспроможності підприємства та шляхи її зміцнення (виконана на матеріалах ПАТ «Полтавакондитер»)

 

 

ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД УКООПСПІЛКИ

«ПОЛТАВСЬКИЙ  УНІВЕРСИТЕТ ЕКОНОМІКИ І ТОРГІВЛІ»

КАФЕДРА ФІНАНСІВ

 

 

 

 

КУРСОВА РОБОТА  

 

з дисципліни «Фінансове планування та прогнозування»

на тему «Перспективна діагностика платоспроможності підприємства та шляхи її зміцнення»

(виконана на  матеріалах  ПАТ «Полтавакондитер»)

 

 

 

 

 

Роботу виконала студентка

факультету Фінансів та обліку

групи  Ф-55 _____________

Зінчук Леся Володимирівна

Керівник зав.кафедри фінансів, док. ек. н., доц. Єгоричева Світална Борисівна

 

 

 

 

 

Робота подана на кафедру і зареєстрована

«___» __________________ 20___р. №___

Робота перевірена і допущена до захисту

«___» _______________________ 20___ р.

Захист відбувся «____» ________ 20___ р.

Оцінка «___________________________»

 

Члени комісії: _______________________

 

 

 

 

Полтава 2013 

«Затверджую» 

                                                                  Єгоричева Світлана Борисівна

  «___» _________ 2012 р. 

 

 

План курсової роботи на тему

 «Перспективна діагностика платоспроможності підприємства та шляхи її зміцнення»

 

Вступ

1. Теоретичні основи перспективної діагностики платоспроможності підприємства.
2. Характеристика фінансово-господарської діяльності ПАТ «Полтавакондитер».
3. Методи та інструменти перспективної діагностики платоспроможності підприємства ПАТ «Полтавакондитер».
4. Прогнозна оцінка платоспроможності підприємства ПАТ «Полтавакондитер».
5. Шляхи підвищення платоспроможності підприємства ПАТ «Полтавакондитер».

Висновки та пропозиції

 

 

 

Студент  групи Ф-55  Зінчук Леся Володимирівна       ______________

                                                   (ПІБ студента)  (підпис)

 

«_____» ______________________ р. 

Зміст

Вступ……………………………………………………………………….4

1. Теоретичні основи перспективної діагностики платоспроможності підприємства………………………………………………………………………7

2. Характеристика фінансово-господарської діяльності ПАТ «Полтавакондитер»……………………………………………………………...11
3. Методи та інструменти перспективної діагностики платоспроможності підприємства ПАТ «Полтавакондитер»………………...23
4. Прогнозна оцінка платоспроможності підприємства ПАТ «Полтавакондитер»……………………………………………………………...31
5. Шляхи підвищення платоспроможності підприємства ПАТ «Полтавакондитер»……………………………………………………………...39

Висновки та пропозиції…………………………………………………46

Список використаних джерел…………………………………………..49

Додатки…………………………………………………………………...52

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вступ

 

Дослідження аналізу  перспективної платоспроможності  підприємств обумовлена необхідністю вирішення найважливішої проблеми подолання кризового стану українського підприємництва і створення передумов для стійкого розвитку, як окремих фірм, так і всього сектора економіки. В умовах високої межі господарської невизначеності, підприємства фактично позбавлені захисту від втрат, глибоких потрясінь і банкрутства при виконанні ними необхідних ринкових операцій. Високий рівень ризику діяльності у сфері бізнесу вийшов за межі окремих підприємств і став загальнонаціональною проблемою. У нестабільному економічному середовищі для підприємств створилася перманентна загроза переходу в кризовий стан, втрати платоспроможності і банкрутства. 

Дестабілізація  роботи будь-якого підприємства є  результатом спільної дії комплексу  внутрішніх і зовнішніх чинників, невизначеності і ризиків. Звідси необхідність розробки системи аналізу і управління ризиком неплатоспроможності та виключення можливого банкрутства не лише в рамках окремих промислових підприємств, але і в рамках галузей і регіонів, що є необхідним умовам стійкого розвитку промислового сектора економіки. У перехідний період соціально-економічного розвитку України до ринку, число і різноманітність чинників ризику неплатоспроможності, що знижують можливості стабільної роботи підприємств, зростають.

Дослідження у  галузі платоспроможності підприємства завжди знаходились в центрі уваги  ряду вітчизняних та закордонних  науковців та спеціалістів-практиків. Серед них слід виділити: Бланка І. О., Бойчик І. М., Бондарчук Ю. В., Кошкіна В. І., Кривов'язюк І. В., Камлик М. І., Лазаришина І. Д., Терещенка О. О., Шило В. П., Шеремет А. Д.

Але до цього  часу немає чітко сформульованих теоретичних висновків і фактичних методик щодо оцінки платоспроможності підприємств, потребує удосконалення класифікація видів та існуючих методичних підходів щодо оцінки платоспроможності, обґрунтованості їх нормативних параметрів тощо.

Актуальність  і недостатня розробленість питань методології аналізу платоспроможності підприємства визначило вибір теми, предмет, основні цілі і завдання дослідження.

Метою дослідження  є розробка теоретичних і методичних основ перспективної діагностики платоспроможності підприємств в умовах ринкової економіки.

Для досягнення поставленої мети були сформульовані  наступні завдання: 

• теоретично обґрунтувати основи перспективної діагностики платоспроможності підприємства;
• дати оцінку фінансовому стану досліджуваного підприємства;
• дослідити основні методи та інструменти перспективної діагностики платоспроможності підприємства;
• визначити прогнозний стан платоспроможності;
• розробити рекомендації щодо підвищення платоспроможності.

Предметом дослідження  є перспективна діагностика платоспроможності підприємства.

Об’єктом дослідження  виступає фінансовий стан суб’єкта господарювання – ПАТ «Полтавакондитер».

Теоретичною та методичною основою дослідження  є фундаментальні поняття економічної  теорії, теорії фінансів, праці вітчизняних  і зарубіжних економістів з питань управління ліквідністю і платоспроможністю.

У процесі дослідження  використовувались загальнонаукові  методи, зокрема: спостереження, порівняння, горизонтальний та вертикальний метод, які застосовуються до аналізу балансу, метод фінансових коефіцієнтів, аналіз впливу факторів, графічний – для наочного зображення статистичного матеріалу й схематичного подання ряду теоретичних та практичних положень роботи.

Інформаційну  базу дослідження склали статистичні  дані, опубліковані у наукових роботах вітчизняних та зарубіжних вчених, науково-практичних конференціях, періодичних виданнях, закони  України, нормативні акти, фінансово-господарська документація підприємства ПАТ «Полтавакондитер».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретичні основи перспективної діагностики платоспроможності підприємства

 

Сучасні умови  господарювання, що ґрунтуються на ринкових методах, зумовлюють потребу  вирішення нових завдань, пов’язаних з економічним розвитком підприємств. Адже нині діяльність вітчизняних суб’єктів господарювання значною мірою ускладнюється тривалою кризою неплатежів, зростанням дебіторської та кредиторської заборгованості, несприятливим податковим законодавством, скороченням виробництва, гострим дефіцитом фінансових ресурсів. Тому практичного значення при співпраці з підприємством набуває його платоспроможність, тобто здатність своєчасно  та у повному обсязі розрахуватися за своїми зобов’язаннями.

Нажаль, і до тепер немає єдиного визначення поняття «платоспроможності підприємства». Ось чому розкриття сутності платоспроможності підприємства вкрай актуальне не тільки з теоретичної точки зору, а й з методологічної. Аналіз визначень сутності поняття «платоспроможність підприємства» свідчить про відсутність єдиного його розуміння авторами. Саме тому актуальною лишається проблема з’ясування сутності поняття платоспроможності підприємства.

Підходи науковців  до визначення сутності платоспроможності  підприємства можна звести до такого:

-  платоспроможність визначається наявністю власних обігових коштів та здатністю покривати збитки ( західні науковці – Й. Ворст, П. Ревентлоу, Дж. Депалленса, Дж. Джоборда);

- платоспроможність  визначається як здатність підприємства  виконувати свої зобов’язання ( російські вчені – Ковальов В. В., Крейніна М. М., Абрютина М. С., Грачов А.В., Шеремет А.Д.);

-   платоспроможність  представлена як важливий показник  фінансової стійкості ( вітчизняні  вчені-економісти – Тарасенко  Н.В., Іващенко В. І., Болюх М.А,  Мних Є.В., Мельник В.М.).

Для наступної  групи дослідників, яку можна віднести до другого підходу, найбільш заслуговує уваги визначення Шеремета А. Д.: «…платоспроможність підприємства визначається як здатність покриття усіх зобов’язань підприємства (короткострокових та довгострокових) усіма активами»[26]. Це визначення порівняно з іншими точніше, так як включає усі види зобов’язань і вказує за допомогою чого досягається кінцевий результат. Однак повним його не можна визначити через те, що воно не враховує необхідність діяльності підприємства, тобто відтворювального процесу.

Для третього підходу,який розглядають вітчизняні науковці: Тарасенко  Н.В., Іващенко В.І., Болюх М.А., Мних Є.В., характерне таке визначення: «… платоспроможність  підприємства – найважливіший показник, який характеризує фінансовий стан підприємства». «Оцінка платоспроможності проводиться на основі характеристики ліквідності активів», що «означає спроможність перетворення активу в готівку» [23]. Слід зазначити про істотний момент цього теоретичного твердження – це змішування понять платоспроможності та її показників. Але показники треба розглядати як характеристику платоспроможності підприємства, а не ототожнювати їх. Такий підхід не сприяє правильному розумінню сутності платоспроможності підприємства.

Потрібно зазначити, що, розглядаючи названі підходи щодо сутності платоспроможності підприємства, деякі науковці, з одного боку, ототожнюють платоспроможність з ліквідністю, а з другого – навпаки, наголошують на розбіжності даних понять.

Вітчизняні  науковці Бурчевський В.З., Тарасенко  Н.В., Іонін Е.Е., Цигилик І.І., Болюх М.А. , Горбатюк М.І., Кропельницька С.О. , Мних Є.В., Мозіль О.І. ототожнюють платоспроможність з ліквідністю. Іноді поточна платоспроможність забезпечується ліквідністю, тобто здатністю розраховуватися за короткостроковими зобов’язаннями, причому в цілому платоспроможність визначається як наявність у підприємства коштів для погашення ним у встановлений термін та у повномуу обсязі своїх зобов’язань. При цьому деякі фахівці зазначають, що  
«платоспроможність ширше поняття, ніж ліквідність», а інші – навпаки, що «ліквідність більш містке поняття» [2, 15]. Деякі фахівці, зокрема Бланк І.О., Бандурка О.М., Коробов М.Я., Орлов П.І., Петрова К.Я., Прокопенко І.Ф., Ганін В. І., Петряєва З.Ф., стверджують, що не слід ототожнювати платоспроможність та ліквідність, тобто поняття «ліквідність» і «платоспроможність» не тотожні, також вони вважають, що не можна плутати понять «ліквідність підприємства» і «платоспроможність підприємства» [1,2].

Сутність поняття  «платоспроможність» розкривається  через наступні економічні характеристики даного поняття.

Визначають  такі основні види платоспроможності:

1. За характером оцінки:

- статична платоспроможність  (досліджується у певному часовому  періоді й показує здатність  підприємства до виконання планових  платежів та термінових зобов’язань протягом періоду);

- динамічна  платоспроможність ( проводиться  на основі аналіз грошового  обігу підприємства).

2. За періодом  оцінки:

- фактична платоспроможність  (характеризує платіжні можливості  підприємства на дату оцінки);

- перспективна  платоспроможність (визначає потенційні  можливості виконання платіжних  зобов’язань та витрат).

3. За характером  визначення платіжних засобів:

- грошова платоспроможність  (тільки за рахунок наявних  грошових коштів);

- майнова платоспроможність (за рахунок усіх видів оборотних активів підприємства);

- розрахункова  платоспроможність (за рахунок  наявних грошових коштів та  реальних джерел їх зростання).

4. За характером  визначення платіжних потреб:

- боргова (бухгалтерська)  платоспроможність (оцінка можливості виконання термінових зобов’язань);

- поточна платоспроможність  (оцінка можливості продовження  фінансування поточної діяльності);

- загальна платоспроможність  (оцінка ступеня покриття усіх  зобов’язань та планових витрат) [2,18].