Перспективна діагностика платоспроможності підприємства та шляхи її зміцнення (виконана на матеріалах ПАТ «Полтавакондитер»)

Розглянуті  підходи щодо сутності поняття «плтаспроможності підприємства» та класифікаційні ознаки, дають можливість зробити певні висновки.

По-перше, термін зобов’язань при визначені платоспроможності  підприємства не має істотного значення.

По-друге, платоспроможність  підприємства може погіршитися внаслідок неліквідності балансу, а саме у структурі активів значну частину посідає безнадійна дебіторська заборгованість, основні засоби, неприбуткові довгострокові вкладення.

По-третє, платоспроможність  підприємства – це не лише розрахунковий показник. Доказом цього може стати факт, що визначення показника вказує на стан платоспроможності підприємства на певну дату розрахунку, тобто для нього характерна моментальність, і це значення залежить від об’єктивно зумовлених змін, пов’язаних із надходженням та сплатою коштів.

 

2. Характеристика фінансово-господарської діяльності ПАТ «Полтавакондитер»

 

 У 1929 році був створений Полтавський трест «Полтдержкондфабрика». На той час на підприємстві працювали 50 чоловік. Сучасна історія відкритого акціонерного товариства «Полтавакондитер» (далі ПАТ «Полтавакондитер) почалася в 2000 році, з прийняттям рішення про співробітництво з інвестиційним фондом «Sigma Blayzer». Завдяки значним фінансовим інвестиціям зарубіжного інвестора був реалізований масштабний проект нової будівлі ПАТ «Полтавакондитер». Сучасна споруда збудована в найкоротший термін і повністю відповідає найвищим світовим стандартам. За цим відбувся цілий ряд спільних розробок інженерів фабрики та всесвітньо відомих фірм. А саме, італійська фірма «Laser» встановила нові лінії з виробництва цукрового печива та печива з фруктовими наповнювачами, а також лінію з виробництва здобного печива та снекової продукції.

Шоколадний  цех обладнаний двома лініями  швейцарського концерну «Buller» з  виробництва шоколадних мас і плиткового шоколаду. Лінії повністю автоматизовані. Молочний і чорний шоколад, який випускається під торговою маркою «Домінік», не поступається за своїми якісними показниками кращим європейським зразкам.

Продукцію полтавських  кондитерів можна знайти не тільки на прилавках України. Росія, Естонія, Грузія, Казахстан гідно оцінили полтавські солодощі.

За 80 років свого  існування фабрика перетворилася  у потужне конкурентоспроможне  сучасне підприємство, яке забезпечує робочими місцями близько 2700 чоловік. Високопродуктивні технологічні лінії, кваліфікований персонал, чіткий контроль якості продукції у поєднанні з багатим досвідом і давніми традиціями є запорукою смачної та якісної продукції, яка користується незмінним попитом.

На сьогоднішній день ПАТ «Полтавакондитер» зуміло стати одним із признаних лідерів по виробництву кондитерських виробів України, виробнича потужність якого складає більше 200 тон продукції на добу.

Приміщення ПАТ «Полтавакондитер» складається з двох окремих виробничих територій. Перша знаходиться по вул. Спаська, 10 і складається з чотирьох виробничих цехів, які мають різні технологічні напрямки: карамельний цех, цукерковий цех, шоколадний цех, борошняний цех. Друга виробнича територія знаходиться по вул. М Бірюзова, 2 і складається з шоколадного й борошняного виробничих цехів.

Сучасний комплекс технологічного обладнання дозволяє тримати  стабільно високу планку якості продукції  та швидко реагувати на зміни попиту. Активна модернізація обладнання і  установка нового дозволяють випускати продукцію, відповідну світовим стандартам.

На сьогодні ПАТ «Полтавакондитер» є універсальною кондитерською фабрикою, динамічно нарощує темпи виробництва і постійно підвищує конкурентоспроможність продукції (рис.2.1).

Рис. 2.1. Річний обсяг продажу продукції ПАТ «Полтавакондитер» у 2009-2011 роках, (тис. грн).

Місцезнаходження товариства: Україна, 36020, м. Полтава, вул. Спаська, 10.

Засновниками товариства є наступні юридичні особи:

• регіональне відділення Фонду державного майна України по Полтавській області;
• орендне підприємство «Полтавська кондитерська фабрика».

Формування статутного фонду товариства здійснюється відповідно до установчого договору. Джерелами  формування статутного капіталу є внески акціонерів. Статутний фонд товариства складає 24 481 940,00 (двадцять чотири мільйони чотириста вісімдесят одна тисяча дев’ятсот сорок )грн. і поділений на 2 448 194 (два мільйони чотириста сорок вісім тисяч сто дев’яносто чотири) штук простих іменних акцій, номінальною вартістю 10,00 (десять) грн. кожна.

Предметом діяльності товариства є:

• кондитерська промисловість;
• виробництво кондитерських виробів, в тому числі і напівфабрикатів;
• самостійна реалізація кондитерських виробів через торгівельну мережу, в т. ч. фірмову, надання різних послуг населенню;
• здійснення зовнішньоекономічної діяльності відповідно до чинного законодавства;
• виконання торгових, торговельно-посередницьких, комерційних, комісійних, фінансових міждержавних операцій та угод;
• комплексне проектування та введення в експлуатацію виробничих дільниць з виготовлення промислової продукції (в тому числі будівельної) науково-технічного та народного споживання;
• організація науково-пошукових, конструкторських, технологічних та проектно-кошторисних робіт;
• організація та проведення оптової та роздрібної торгівлі промисловою продукцією, товарами народного споживання, нерухомим майном, засобами виробництва;
• створення профільних, універсальних, комерційних, комісійних та фірмових магазинів;
• інвестиційна та фінансова діяльність;

Організаційна структура управління - це форма поділу праці, що закріплює певні функції управління за відповідними структурними підрозділами апарата управління (рис. 2.2).

Рис. 2.2. Загальна організаційна структурна схема ПАТ «Полтавакондитер»

Основною метою діяльності ПАТ «Полтавакондитер» є отримання прибутку за рахунок виробничої, підприємницької, комерційної та інших видів діяльності в різноманітних галузях господарювання та задоволення на цій основі громадських соціально-економічних потреб та зростання добробуту його акціонерів та соціальних потреб його працівників.

Провівши  аналіз джерел формування майна підприємства, виявлено, що за аналізований період загальна вартість капіталу ПАТ «Полтавакондитер» зросла в основному за рахунок власного капіталу, який у 2009 році збільшився на 24340,0 тис. грн. (16,8%); зниження позикового капіталу за даний період на 269,0 тис. грн свідчить про незалежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування (рис 2.3), [Додаток Н].

 

 

Рис.2.3. Динаміка структури капіталу ПАТ «Полтавакондитер» у 2009-2011 роках, (%)

 

Основною метою  формування капіталу є забезпечення потреб підприємства у придбанні  активів та оптимізація його структури  з точки зору забезпечення умов ефективності його використання.

Аналіз динаміки структури майна ПАТ «Полтавакондитер», свідчить про зростання вартості активів підприємства за рахунок оборотних активів у 2009-2011 роках відповідно на 12183,0 тис. грн., та 160107,0 тис. грн.; і необоротних активів, в основному за рахунок збільшення вартості основних засобів у 2009-2010 роках відповідно на 87031,0 тис. грн. та 90169,0 тис. грн. Але у 2011 році вартість необоротних активів зменшилася до 86376 тис. грн., в більшій мірі це відбулося за рахунок збільшення зносу. Структура активів є легкою (рис. 2.4).

 

Рис. 2.4. Динаміка обсягів оборотних та необоротних активів ПАТ «Полтавакондитер» за 2009-2011 роки, (%)

У 2011 році спостерігається зростання реалізації продукції на підприємстві про що свідчить динаміка виручки від реалізації (рис.2.5), яка зросла з 381009,0 тис. грн у 2009 році до 423793 тис. грн у 2011 році. Підвищується собівартість реалізованої на 56420,0 тис. грн.

Рис. 2.5. Динаміка чистого доходу від реалізації продукції  та собівартості реалізованої продукції ПАТ «Полтавакондитер» за 2009-2011 роки (тис. грн.)

У 2011 році спостерігається збільшення чистої виручка та собівартості відповідно на 33589,0 тис. грн та 28721,0 тис. грн. Чистий прибуток, у 2011 році зріс на 6835,0 тис. грн. (табл. 2.1).

Таблиця 2.1

Фінансові показники діяльності ПАТ «Полтавакондитер» за 2009 – 2011 роки

Показник	Роки			Абсолютна зміна, тис. грн		Відносна зміна, %
	2009	2010	2011	2010 року від 2009	2011 року від 2010	2010 рік до 2009	2011 рік до 2010
А	1	2	3	4	5	6	7
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції, тис. грн.	381009	390204	423793	9 195,00	33 589,00	2,41	8,61
Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.	309348	337047	365768	27 699,00	28 721,00	8,95	8,52

 

 

Продовження табл. 2.1

Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування, тис. грн.	35 447,00	9 766,00	17 195,00	-25 681,00	7 429,00	-72,45	76,07
Чистий прибуток (збиток), тис. грн.	24 340,00	5 097,00	11 932,00	-19 243,00	6 835,00	-79,06	134,10
Рентабельність обороту, %	6,39	1,31	2,82	-5,08	1,51	х	Х

 

Протягом аналізованого  періоду у 2010 році, в порівнянні з 2009 роком, рентабельність обороту знизилася на 5,08 в.п., а у 2011 році зросла на 1,51 в.п. і становила 2,82 %. Рентабельність обороту відображає залежність між прибутком підприємства і його виручкою від реалізації.

Протягом 2009-2011 років коефіцієнт автономії зменшується, але залишається в межах нормативу ( коефіцієнт автономії > 0,5) (табл. 2.2). Це свідчить про те, що зобов’язання підприємства можуть бути покриті власними активами. Розрахувавши коефіцієнт маневрування, виявлено, що у ПАТ «Полтавакондитер» вистачає власних коштів, які знаходяться в мобільній формі і підприємство може відносно вільно маневрувати ними. Збільшення коефіцієнта фінансового ризику протягом 2009-2011 років свідчить про збільшення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів, тобто про його відносне зменшення фінансової стійкості. Низьке значення коефіцієнта абсолютної ліквідності у 2010 році спричинене зменшенням грошових коштів та збільшенням зобов’язань. Щодо коефіцієнта автономії у 2011 році, то ситуація покращилася, але орієнтовного значення все одно не було досягнуто. Значення коефіцієнта покриття відповідає орієнтованому значенню (коефіцієнт покриття = 2-3) протягом 2009-2011 років, що свідчить про ліквідність активів, показуючи що у 2011 році 2,64 гривні поточних активів підприємства припадає на 1 гривню поточних зобов’язань.

Таблиця 2.2

Фінансові коефіцієнти  діяльності ПАТ «Полтавакондитер» за 2009 – 2011 роки

Показник	Роки			Абсолютна зміна(+,-)			Відхилення від нормативного значення
	2009	2010	2011	2010 року від 2009	2011 року від 2010	Нормативне  значення	2009 року	2010 року	2011 року
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
Коефіцієнт автономії	0,81	0,75	0,75	-0,06	0,00	˃ 0,5	0,31	0,25	0,25
Коефіцієнт маневрування	0,72	0,81	0,86	0,09	0,05	˃ 0,5	0,22	0,31	0,36
Коефіцієнт фінансового ризику	0,23	0,33	0,33	0,09	0,00	˂ 0,5	-0,27	-0,17	-0,17
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,12	0,07	0,16	-0,05	0,09	˃ 0,2	-0,08	-0,13	-0,04
Коефіцієнт покриття	3,11	2,49	2,64	-0,63	0,15	2-3	1,11	0,49	0,64