Проблемы управления и прогнозирования ликвидности на современном этапе развития банковской системы в России

Теории  управления банковской ликвидностью появились  практически одновременно с организацией кредитных организаций. В настоящее время различают четыре особые теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода - они связаны с управлением активами и теория управления пассивами.

Ответственные за управление состоянием ликвидности  сотрудники банка вряд ли отдают себе отчет в том, что в своей  практической деятельности они претворяют одну из теорий ликвидности. На практике в той или иной степени используются все теории, но в разных банках одной  из них придается большее значение.

В управлении состоянием ликвидности можно выделить два крайних направления. Одно из них – политика пристального контроля за резервами. Она сводится к тому чтобы не допустить наличия в  банке средств, не приносящих доходы, т.е. фактически любого избытка средств  относительно потребностей в них. Другая противоположность – политика постоянного  поддержания резервов на уровне, достаточном  для удовлетворения требований о нормах обязательных резервов и в пиковые периоды роста депозитов. Большинство банков придерживается некоторой середины. Все крупные банки находят выгодным строго контролировать наличные средства, и мелкие банки все больше осознают тот вклад, который может внести умелое управление кассой в обеспечение общей прибыльности операций.

Первой  задачей планирования потребностей в ликвидных средствах является управление наличными деньгами, т.е. поддержание уровня обязательных резервов и обеспечение запаса банкнот  и монет, достаточного для удовлетворения потребностей клиентов. Учитывая, что  сумма денег в кассе банка  в течение его рабочих часов  постоянно меняется по мере притока  и отлива денег в результате многочисленных сделок, эта задача столь же трудна, как и важна. Касса не приносит дохода, следовательно, задачей руководства  банка будет поддержание кассы  на минимально допустимом уровне.

Управление  наличностью предполагает выполнение банком множества расчетов и составление  отчетов для Центрального банка, в том числе ежедневный отчет  “Наличие денежных средств в кассе.

Как уже говорилось, теория управления ликвидностью появилась и развивалась  практически одновременно с организацией и развитием кредитных организаций. Первоначально вопрос о банковской ликвидности имел два теоретических подхода. Первый подход был основан на том, что структура активов банка по срокам должна точно соответствовать структуре его пассивов, а это практически исключало возможность проведения кредитными организациями активной политики управления своей ликвидностью. На данной теоретической основе было выработано так называемое золотое банковское правило, состоящее в том, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.

Второй  подход базировался на реальном несоответствии структур активов и пассивов баланса, поскольку ни один даже самый мощный банк не застрахован от последствий  финансово-кредитных явлений, постоянно  происходящих в социально-экономических  системах: экономических кризисов, банкротств, неплатежей по ссудам, конъюнктуры  спроса и предложений на рынках ссудных  капиталов денежных средств, ценных бумаг и других проявлений несбалансированности рыночных отношений. Такие явления  наиболее характерны для стран, осуществляющих переход от планово-централизованной к рыночной экономике.

Все вышеуказанные и другие сложности, реально возникавшие на различных  этапах развития или преобразования социально-экономических систем, требовали  постоянной заботы банковского руководства  о поддержании определенного  уровня ликвидности. Обеспечение этого  базисного условия устойчивой деятельности кредитных организаций вызвало объективную необходимость решить проблему ликвидности через возможность управления структурой баланса, т.е. возможность управления активами и пассивами кредитных организаций.

В процессе эволюционных преобразований социально-экономических  систем, усложнения и совершенствования  мировой практики банковского дела второй подход к вопросу ликвидности  кредитных организаций получил дальнейшее развитие по двум основным направлениям: теории управления активами и теории управления пассивами кредитных организаций.

 

1.5 Зарубежный  опыт управления и прогнозирования ликвидности

В зарубежной практике ликвидность  измеряют на основе:

1) финансовых коэффициентов,  исчисляемых по балансам и  отражающих ликвидность баланса;

2) определения потребности  в ликвидных средствах с учетом  анализа оборотов по активам  и пассивам баланса банка в  соответствующих периодах.

Метод коэффициентов предполагает установление количественных соотношений  между статьями баланса. В одних  странах эти соотношения предписывают власти, в других, как в США, вводят сами банки.

Накопленный банками опыт обусловил наиболее частое применение определенных показателей.

При определении соотношения  ликвидных активов и депозитов  используют два показателя:

1) [Первичные резервы (Касса  + Корреспондентский счет в центральном  банке)] / Депозиты;

2) [Первичные + Вторичные  резервы (государственные ценные  бумаги)] / Депозиты.

Через эти показатели устанавливается  непосредственная связь между ликвидными активами и обязательствами в  виде депозитов, подлежащих выполнению. Уровень первого показателя для  обеспечения ликвидности банка  принят в размере не менее 5—10%; уровень  второго — не менее 15—25%. Второй показатель используется и в Японии (как обязательный для выполнения всеми банками), где его уровень  не должен быть менее 30%.

В США для оценки ликвидности  используются показатели соотношения  суммы выданных кредитов и депозитов (чем больше он превышает 1, тем ликвидность  банка ниже) и доли кредитов в  общей сумме активов как отражение  диверсифицированности активов (этот показатель принято считать оптимальным  при уровне 65—70%).

Для оценки ликвидности применяется  также показатель, отражающий способность  актива быстро обмениваться на наличность. Он исчисляется как отношение  ликвидных активов к общей  сумме активов. В ликвидные активы включают лишь остатки средств в  кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки по счетам НОСТРО в центральном банке и в других банках. Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность и ниже доходность. Цель менеджмента в области управления ликвидностью — оптимальное соотношение ликвидности и доходности.

Особое внимание уделяется  анализу структуры привлеченных ресурсов, стабильности депозитной базы. С точки зрения стабильности депозиты подразделяются на основные (устойчивые) и «летучие». Основные (устойчивые) депозиты — депозиты, которые закрепились  за банком и не покидают его. Чем  их больше, тем выше ликвидность  банка. Основные депозиты могут быть среди вкладов до востребования, срочных и сберегательных счетов и вкладов. Устойчивая часть депозитов  выше среди вкладов до востребования. По срочным и сберегательным вкладам  устанавливается более высокий  процент, чем по вкладам до востребования. Плата по срочным и сберегательным депозитам различна в разных банках, они больше подвержены движению, что  и определило их название — «летучие».

Показатель, характеризующий  стабильность депозитов, рассчитывается как отношение суммы основных депозитов к общей их сумме. Банк считается ликвидным, если доля основных депозитов в общей сумме депозитов  составляет не менее 75%.

Еще один показатель, отражающий стабильность депозитной базы, — отношение  срочных и сберегательных депозитов  к общей сумме депозитов. Срочные  и сберегательные депозиты относятся  к ресурсам банка, они более чувствительны  к изменению процентной ставки. Повышение  их доли увеличивает объем «летучих»  депозитов и снижает ликвидность  банка.

Качество ресурсной базы банка оценивается также показателем, свидетельствующим о доступности  кредитной организации для внешних источников (межбанковского кредита) (КВИ):

КВИ = Сб / Спс,

где Сб — ссуды, полученные у других банков, включая центральный  банк;

Спс — сумма привлеченных средств.

Возможность при необходимости  по умеренной плате быстро привлечь ресурсы с межбанковского рынка  и от центрального банка и устранить  временный недостаток ликвидных  средств рассматривается как  признак высокой ликвидности  банка, а большая доля внешних  заимствований свидетельствует  о низкой ликвидности банка. Поэтому  дополнительно анализируются:

1. частота заимствований;
2. условия заимствования (с залогом или без залога);
3. причины привлечения средств;
4. проценты по займам.

Во многих странах показатели ликвидности кредитных организаций рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных статей баланса, сгруппированных по срокам. Во Франции такой срок — три месяца при значении показателя не ниже 60%, в Англии — один месяц (коэффициент ликвидности не менее 12,5%). В Германии кредитные организации ежемесячно отчитываются перед Немецким федеральным банком о состоянии ликвидности баланса. Требуемый уровень коэффициентов в пределах 100% предполагает возможность частичного покрытия более долгосрочных вложений менее краткосрочными ресурсами. Наряду с методом коэффициентов в Японии, США и многих европейских странах получила развитие оценка ликвидности банков на основе потока денежной наличности. Большое значение за рубежом придается ограничению кредитных рисков для обеспечения ликвидности банков.

 

Таким образом, искусство управления банком состоит в том, чтобы обеспечить наивысшую норму прибыли на капитал, вложенный в активы, не выходя при этом за рамки принятых нормативов ликвидности. Нормативы ликвидности устанавливаются в соответствии с требованиями нормативных документов.

На сегодняшний день нормативную  базу оценки ликвидности кредитных  организаций составляют в основном документы: гражданский кодекс РФ, федеральный закон «О банках и банковской деятельности», №395-1 от 02.12.1990 г. (с последующими изменениями и дополнениями), инструкция №110 – И «Об обязательных нормативах банков»(в редакции указаний ЦБ), указание 1379-У "Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов", указание 2005-У «Об оценке экономического положения банков», положение 242-П "Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах", письмо 139-Т "О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций".

Ликвидность банков - основополагающий фактор их платежеспособности, который  создает доверие публики к  банковской системе.

Управление в РФ осуществляется на 2 уровнях: на уровне ЦБ (централизованное) и на уровне КБ (децентрализованное), учитывается и зарубежный опыт (методики Базельского соглашения).

Своевременное планирование и прогнозирование ликвидности  позволит банку более эффективно управлять ликвидностью.

 

 

 

2. ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЯ  И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ЛИКВИДНОСТИ  КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1.Характеристика  основных положений политики управления ликвидностью 

Политика управления ликвидностью кредитной организации является комплексным понятием, которое включает в себя набор взаимосвязанных  инструментов, обеспечивающих эффективное  решение поставленной задачи.

Управление ликвидностью является одним из важнейших задач  любого банка. При этом выработать единую и безальтернативную для всех участников финансового рынка систему  регулирования ликвидности практически  невозможно.

В качестве примера возьмем банк «ВТБ». Объективная оценка платёжеспособности и уровня ликвидности банка «ВТБ»  и эффективное управление ею относятся  к наиболее важным аспектам его деятельности.

Оценка состояния ликвидности  представляет собой уровень покрытия обязательств Банка активами, соответствующими по сроку востребования срокам погашения  указанных обязательств. Оценка количественно  выражается в показателях мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности. Расчет показателей ликвидности осуществляется на ежедневной основе.

Оценка состояния ликвидности  Банка осуществляется Экономическим  отделом на ежедневной основе. В  первую очередь анализируется структура  привлеченных средств по срокам востребования, их динамика, формирующиеся тенденции  притока / оттока средств клиентов и  возможные причины этих тенденций. Аналогично анализируется динамика общей суммы активов Банка.

Лимиты размещения в те или иные по срочности и степени риска  активы определяются расчетным путем  исходя из установленных обязательных нормативов ликвидности и фактической  суммы привлеченных Банком средств  разных групп срочности. На основе указанных  расчетных лимитов определяется запас ликвидности. Указанная информация используется в дальнейшем для принятия управленческих решений по размещению средств.

Анализ сценариев, как метод  управления ликвидностью Банка, предусматривает  составление краткосрочного (с перспективой 1-2 месяца) прогноза состояния текущей  и общей ликвидности (с определением избытка / дефицита ликвидности) в разрезе  операционных дней, расчет запаса мгновенной ликвидности, расчет запаса долгосрочной ликвидности.