Проблемы управления и прогнозирования ликвидности на современном этапе развития банковской системы в России

На основании этих факторов, формирующих политику, стратегию  и

повседневную деятельность кредитных организаций, исторически  зарождалась, развивалась и совершенствовалась теория и практика управления банковской ликвидностью.

 

2.5. Управление  ликвидностью на основе денежных  потоков, как метод прогнозирования ликвидности

Анализ ликвидности по принципу потока (оборота) дает более глубокую оценку степени ликвидности. В этом случае анализ ликвидности ведется  непрерывно (а не от даты к дате), причем не сводится к анализу баланса, появляется возможность учитывать  способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег  от текущей операционной деятельности. Подобный анализ предполагает использование  более обширной информации, в частности, данных о динамике доходов банка  за истекший период, своевременности  возврата займов, состоянии денежного  рынка и т. д.

Денежный поток – это  денежные средства, под которыми понимаются депозитные (или текущие) счета и  наличные деньги, получаемые банком от всех видов деятельности и расходуемые  на обеспечение дальнейшей деятельности. Кроме того, в расчет денежных средств  могут приниматься краткосрочные  высоколиквидные ценные бумаги, такие  как государственные казначейские векселя, банковские депозитные сертификаты, вклады в инвестиционные фонды открытого  типа и привилегированные акции  с плавающей процентной ставкой. При этом запасы финансовых средств и ликвидных ценных бумаг могут значительно варьировать как по отраслям, так и по компании одной отрасли.

Главным фактором формирования денежного потока является оплата клиентами  стоимости полученной услуги. Наличие  или отсутствие денег определяет возможности и направления развития банка; превышение денежных поступлений  над платежами обеспечивает возможность  вложения денег в целях получения  дополнительной прибыли. Однако при  этом надо иметь в виду, что банку  необходимо постоянное наличие определенной суммы денежных средств как наиболее ликвидных активов, поддерживающих его платежеспособность.

В связи с этим, инструментом эффективного управления ликвидностью является прогнозирование  кредитной организацией потоков  денежных средств. В основе реального  прогноза потоков денежных средств  должны учитываться приток денежных средств, в результате роста обязательств, не отраженных в структуре договорных сроков погашения, поскольку соответствующие  договоры еще не заключены, а также  уменьшение досрочно погашаемых требований. Аналогичным образом, прогнозируется отток денежных средств в результате увеличения неликвидных активов (вероятность  переноса ссуды в категорию безнадежных) или изъятия средств, привлеченных на условиях "до востребования" и  срочных привлеченных средств. При  составлении реального прогноза ликвидности, в отличие от прогноза, осуществляемого на основании данных балансового отчета, кредитная организация  должна решить, когда вероятнее всего  будут востребованы кредиторами  средства, привлеченные на условии "до востребования". Это решение должно приниматься с использованием данных, отраженных в отчетности за последние, например, 3 месяца, включая сезонные факторы (например, отпуска, праздники) и экономические факторы.

 Таким образом,  на основе данных прогнозов  кредитная организация может  составить график будущего поступления  и расходования денежных средств.  На основе данных прогнозов  кредитная организация вырабатывает  руководящие принципы, касающиеся  стратегической цели кредитной  организации по управлению ликвидностью, и устанавливает собственные  коэффициенты ликвидности, которые  должны соблюдаться.

2.6. Стресс-тестирование- перспективный метод прогнозирования ликвидности

Многоликость групп рисков в кредитных организаций при  проведении расчетов по внешнеторговым и финансовым операциям, валютно-обменным сделкам, естественно, требует как  со стороны центральных банков, так  и со стороны кредитных организаций, небанковских участников рынка применения современных методик стресс-тестирования, способов их хеджирования на основании результатов как фундаментального, так и технического анализа.

Центральный банк Российской Федерации определяет стресс-тестирование как процедуру оценки потенциального воздействия на финансовое состояние  кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые  соответствуют исключительным, но вероятностным  событиям. Наличие такого стресс-теста  и его комплексный характер, охватывающий основные виды банковских рисков, включаются в оценку качества стратегического  планирования.

Проведение стресс-тестирования исключительно на основе анализа  прошлых событий недостаточно для  полноценной оценки рисков. Банк России рекомендует кредитным организациям наряду с историческими сценариями разрабатывать гипотетические сценарии, характеризующиеся максимально  возможным риском и потенциальными потерями для кредитной организации.

В частности, банки должны ориентировать свои стресс-методики на:

-возможные изменения  факторов риска в результате  возникновения рыночных кризисов, которых не было в прошлом,  но, вероятно, могут появиться в  будущих периодах вследствие  резкого изменения конъюнктуры  рынка;

-на возможные изменения  факторов риска в результате  возникновения гипотетических событий  локального характера, отражающих  специфику банковских операций [11].

Стресс-тестирование текущего состояния ликвидности кредитной организации позволяет предпринять тактические оперативные меры, которые помогут урегулировать ситуацию с недостаточной ликвидностью и максимально ослабить давление всех групп рисков, рассмотренных в предыдущем разделе, на деятельность банка.

Расчет стресс-тестов должно осуществлять финансовое управление банка (разработка стратегии) при участии  департамента управления ресурсами  или дилингового центра (казначейства). Департамент управления ресурсами  или дилинговый центр (казначейство) осуществляет разработку тактики поддержания  текущей (мгновенной) ликвидности с  использованием различных групп  финансовых инструментов.

Финансовое управление разрабатывает  стратегию в соответствии с миссией  банка и координирует работу структурных  подразделений банка по составлению  текущего и перспективного платежного календаря. Критерии оценки качества при  составлении платежных календарей для финансового управления: соблюдение нормативов центрального банка и  поддержание ликвидности банка  на минимально допустимом уровне.

Дилинговый центр (казначейство) при разработке тактики поддержания  текущей (мгновенной) ликвидности с  использованием различных групп  финансовых инструментов придерживается следующих оценочных критериев  качества. Критерии оценки качества при  поддержании текущей ликвидности в рамках платежных календарей для казначейства: прибыльность и страхование рисков.

Рассмотрим методики стресс-тестирования, применяемые в российской банковской системе, которые направлены в основном на страхование процентного риска. [12]

В качестве одного из основных показателей, характеризующих результаты стресс-теста на ликвидность, рассматривается  сумма недостатка кредитных ресурсов. Этот показатель не только отражает степень  зависимости реальной ликвидности  банка от рыночной ситуации, но и  является основой для проведения стресс-теста на процентный риск при  совершаемых или планируемых  к совершению активных операциях  банка.

В результате проведения стресс-теста  возможно выявление и обратной ситуации, связанной с наличием у банка  излишка кредитных ресурсов. В  таком случае банк оценивает перспективную  эффективность их размещения.

В соответствии с рекомендациями Центробанка России наряду с историческими  сценариями кредитным организациям следует разрабатывать гипотетические сценарии, характеризующиеся максимально  возможным риском и потенциальными потерями для кредитной организации.

Ниже приводятся типичные гипотетические сценарии для российской банковской системы.

1. "Неожиданная" выдача  большого количества кредитных  ресурсов клиентам банка. Здесь  прежде всего скрываются проблемы  недостаточного взаимодействия  между структурными подразделениями  банка. Данные подразделения осуществляют  свою деятельность без должного  согласования.

2. Риск "ухода денег"  с корреспондентских счетов "Лоро". Вывод со счетов "Лоро" банками-корреспондентами  свыше 90% своих остатков.

3. Вероятность непогашения  крупного кредита клиентом, тогда  как в банке считалось, что  погашение в день, оговоренный  в кредитном договоре, будет гарантированным.

4. Уменьшение поступлений  на расчетные счета клиентов  на 40-60% по сравнению с обычными  остатками денежных ресурсов.

5. Полный вывод средств  со счетов (четырьмя - пятью клиентами)  крупными клиентами, не связанными  между собой отраслевой принадлежностью.

6. Риск ухудшения имиджа  банка у населения и компаний, обслуживающих свои счета. Данный  сценарий сопровождается значительным  изъятием средств: более 15% депозитов  населения и увеличенные на 50% списания юридических лиц со  своих счетов (перевод средств  в другие банки) в сравнении  с обычными ежедневными списаниями.

Приведенные выше сценарии отражают лишь часть тех ситуаций с ликвидностью, которые могут  случиться с любой кредитной  организацией.

Необходимо моделировать ситуации, объединяющие несколько сценариев, что даст реальную оценку положения  с ликвидностью банка. С другой стороны, использование отдельно вышеуказанных  сценариев дает руководству банка  важнейшую информацию.

В российской банковской практике, как правило, рассматривается четыре сценария:

• положительного;
• умеренного;
• негативного;
• стресс-сценария.

Расчет платежной позиции  должен осуществляется по каждому из сценариев.

Положительный сценарий:

• осуществляется расчет с учетом ликвидности портфеля ценных бумаг (берется срок до погашения или оферты);
• осуществляется VaR-расчет максимально возможного снижения остатков на счетах "до востребования".

Умеренный сценарий:

• расчет по VaR максимально возможного снижения остатков на счетах "до востребования";
• расчет с учетом ликвидности портфеля ценных бумаг (ликвидность портфеля ценных бумаг не учитывается - предполагаемый срок реализации для ликвидных бумаг от 8 до 20 дней).

Негативный сценарий:

• расчет по методике Shortfall максимально возможного снижения остатков на счетах "до востребования" (квантиль доверительной вероятности составляет 99,9%);
• расчет с учетом ликвидности портфеля ценных бумаг (ликвидность портфеля ценных бумаг не учитывается - предполагаемый срок реализации для ликвидных бумаг от 30 до 45 дней).

Стресс-сценарий:

• срок гашения выданных межбанковских кредитов отодвигается на 31-90 дней (предполагается, что будут проблемы у банков-заемщиков);
• 50% срочных депозитов физических лиц переносятся на срок 8-30 дней (предполагается, что половина депозитов будет снята в течение месяца) [4, с.105].

Целью расчетов является определение  разрыва ликвидности (недостаток свободных  денежных средств), который, в свою очередь, оценивается по максимальной ставке межбанковских кредитов.

По результатам стресс-тестирования определяется избыток или недостаток ресурсов банка и составляются платежные  календари. Платежные календари, как  правило, включают перечень всех запланированных  и возможных активных операций до конца отчетного периода, где  в том числе учитываются суммы "открытых, но невыбранных" кредитных  линий и др. возможных к досрочному погашению активов и возврату пассивов банка.

При реализации тактики поддержания  текущей (мгновенной) ликвидности с  использованием различных групп  финансовых инструментов казначейство страхует все группы рисков с использованием методик фундаментального и технического анализов.

 

Таким образом, оценка управления и прогнозирования ликвидности  кредитной организации была успешно  исследована. Была рассмотрена характеристика основных положений политики управления ликвидностью, которая включает в  себя набор взаимосвязанных инструментов, обеспечивающих эффективное решение  оценки состояния ликвидности на примере банка ОАО «ВТБ». Проведен анализ обязательных нормативов деятельности банка на 01.10.2010г:

• Норматив достаточности капитала (НI),
• Максимальный размер риска одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6).
• Максимальный размер крупных кредитов (Н7),
• Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств предоставленных акционерам (Н9).
• Совокупная величина риска по инсайдерам (Н10),
• Использование собственных средств для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12).