Проблемы управления и прогнозирования ликвидности на современном этапе развития банковской системы в России

Система согласования (утверждения) сделок предусматривает определенный порядок  осуществления активных сделок: на основании расчетных лимитов  ликвидности, расчетов запаса мгновенной и долгосрочной ликвидности, а также  краткосрочного прогноза ликвидности начальником Экономического отдела определяются максимальные суммы и сроки возможного размещения активов в разрезе степеней риска. Указанные расчеты представляются Председателю Правления Банка для выработки предложений по размещению средств, а также Кредитной комиссии Банка при рассмотрении кредитных заявок и ходатайств о реструктуризации долга.

Информацию о финансовых активах  и обязательствах получает Казначейство Банка. Казначейство обеспечивает наличие  адекватного портфеля краткосрочных  ликвидных активов, в основном состоящего из краткосрочных ликвидных торговых ценных бумаг, депозитов в банках и прочих межбанковских инструментов, для поддержания достаточного уровня ликвидности в целом по Банку.

 

2.2 Оценка нормативов  ликвидности

Объективная оценка уровня ликвидности банка «ВТБ» и  эффективное управление ее относится  к наиболее важным аспектам его деятельности. Проведем анализ обязательных нормативов деятельности банка на 01.10. 2010г. (Приложение 2)

В течение последнего года Банк «ВТБ» по состоянию на отчетные даты полностью соблюдал нормативы, характеризующие его ликвидность. Так значения норматива мгновенной ликвидности(H2) за период с 01.01.2010г. по 01.10.2010г. увеличился на 0,01% и составляет 103,97%, что выше оптимально допустимого значения, которое составляет 15%,норматив текущей ликвидности (Н3) остался неизменным по сравнению с предыдущим полугодием и составляет 96,84%, что выше оптимально допустимого значение, которое составляет 50%. Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) увеличился по сравнению с предыдущим полугодием на 1,00% и составил 105,06%, что является допустимым, т.к. он не превысил максимально допустимое значение в 120%. Факторами, повлиявшими на изменение этих нормативов является:

1. Норматив достаточности капитала (НI), который в ноябре 2010 года уменьшился на 0,13% и составляет 15,40%, что не ниже оптимально допустимого значения, которое составляет: 10%, сто свидетельствует о том что банк обладает достаточной ликвидностью;
2. Максимальный размер риска одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6). Данный норматив остался неизменным и составляет 21,22%, он так же не превышает максимально допустимое значение в 25%, что говорит о том что банк соблюдает умеренную политику в области кредитного риска;
3. Максимальный размер крупных кредитов (Н7), увеличился на 0.39% по сравнению с январем 2010 года и равняется 287,50%, что не превысило максимально допустимое значение в 800%;
4. Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств предоставленных акционерам (Н9). Этот норматив остался неизменным по сравнению с прошлым полугодием, и равен 0,01%, что не превышает максимально допустимое значение в 50%;
5. Совокупная величина риска по инсайдерам (Н10), данный норматив не использовался в работе банка за текущий период.
6. Использование собственных средств для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12).Значение норматива с 01.01.2010г. по 01.10.2010г. увеличилось на 0,70% и составляет 2,80%, что не превысило максимально допустимое значение в 25%. (Приложение 3)

2.3.Оценка риска несбалансированной  ликвидности

Банкам, как  и другим  субъектам  экономики, необходимы средства в ликвидной форме, т.е. такие активы, которые легко могут быть превращены в денежную наличность с небольшим  риском потерь либо вовсе без риска [9].

Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов, недополучение доходов или произведение дополнительных расходов в результате проведения финансовых операций. Риски появляются в результате несоответствия прогнозов реально развивающимся событиям [10].

Основным видом риска, потенциально влияющим на способность ОАО ВТБ  своевременно и в полном объеме выполнять  свои обязательства перед владельцами  выпушенных им ценных бумаг, является риск ликвидности.

Риск потери ликвидности  — риск возникновения финансовых потерь вследствие реализации активов  при неблагоприятной ценовой  конъюнктуре в условиях нехватки высоколиквидных активов для  исполнения обязательств кредитной  организации-эмитента.     При  этом рассчитываются следующие показатели и коэффициенты:

Показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный нарастающим  итогом, определяется как разница  между общей суммой активов и  обязательств, рассчитанных нарастающим  итогом по срокам погашения. Положительное  значение данного показателя (избыток  ликвидности) означает, что кредитная  организация может выполнить  свои обязательства сроком погашения, например, от "до востребования" до 30 дней включительно, отрицательное  значение (дефицит ликвидности) - сумму  обязательств сроком погашения от "до востребования" до 30 дней включительно, не покрытых активами кредитной организации  сроком погашения от "до востребования" до 30 дней включительно.

Показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный нарастающим  итогом, определяется как сумма избытка (дефицита) ликвидности, определенного  за период:

     - от "до востребования"  до 1 дня включительно;

     - от "до востребования"  до 7 дней включительно;

     - от "до востребования"  до 30 дней включительно;

     - от "до востребования"  до 90 дней включительно;

     - от "до востребования"  до 180 дней включительно;

     - от "до востребования"  до 1 года включительно;

     - от "до востребования"  до 3 лет включительно;

     - "по всем  срокам".

Избыток (дефицит) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом.(Приложение 4.1)

Таким образом, кредитная  организация может распределить обязательства по временным диапазонам исходя из наиболее вероятных сроков их погашения. Кредитная организация  также может скорректировать  ликвидность на все предполагаемые внебалансовые позиции. Показатель дефицита ликвидности отражается со знаком "минус".

Коэффициенты избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанные нарастающим  итогом, определяются как процентное отношение величины избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанное нарастающим  итогом к общей сумме обязательств. Порядок расчета избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанного нарастающим  итогом, определен п.2.1.1 настоящих рекомендаций. Коэффициент избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанного нарастающим итогом.( Приложение 4.2)

Кредитным организациям рекомендуется  устанавливать предельные значения коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанные нарастающим итогом.(Приложение 5)

Значения коэффициентов  дефицита ликвидности устанавливаются  кредитной организацией самостоятельно. Банк России рекомендует сроки, по которым  кредитным организациям следует  устанавливать предельные значения. Такими сроками являются:

     - срок погашения  от "до востребования" до 7 дней;

     - срок погашения  от "до востребования" до 30 дней;

     - срок погашения  от "до востребования" до 1 года.

Для предотвращения негативного влияния  риска потери ликвидности кредитная  организация-эмитент применяет два  основных метода: метод анализа платежных  потоков и метод анализа нормативов ликвидности.

Метод анализа платежных потоков  заключается в определении потребности  в ликвидных активах, основанном на прогнозе поступлений и оттоков  денежных ресурсов. Он применяется  при управлении мгновенной и текущей  ликвидностью. Метод анализа нормативов ликвидности заключается в определении  потребности в ликвидных средствах, основанном на прогнозе, расчете и  анализе нормативов ликвидности  и контроле за их динамикой. Он применяется при управлении текущей, среднесрочной и долгосрочной ликвидностью.

Основными приемами, используемыми  при управлении риском ликвидности, являются мониторинг, лимитирование, анализ сценариев, система согласования (утверждения) сделок, диверсификация.

Основной задачей мониторинга  является оперативное выявление  возможности возникновения риска.

Для выполнения этой задачи банк «ВТБ»  должен осуществлять ежедневный расчет обязательных нормативов ликвидности, отслеживать тенденции их изменения, определять величину избытка (дефицита) ликвидных средств на текущую  дату и ближайший период, оценивать  другие проявления, которые могут  привести к ухудшению показателей, характеризующих величину риска  несбалансированной ликвидности.

Регулирование риска ликвидности  требует выработки политики, включающей в себя соответствующие стандарты  и процедуры с четким распределением полномочий должностных лиц.

Для успешного регулирования риска  ликвидности управлением банка  «ВТБ» должна признаваться приоритетность ликвидности, в том числе при выборе направлений размещения и источников привлечения средств. В рамках системы управления риском в банке должен постоянно проводиться анализ его потребности в ликвидных средствах с целью избежания их дефицита или излишка. Одним из важнейших элементов системы регулирования риска ликвидности является анализ альтернативных сценариев развития событий.

Такой анализ базируется на оценке периода  времени, на протяжении которого банк подвергается риску несбалансированной ликвидности, и влияния риска  на финансовые результаты деятельности байка. Должна быть разработана стратегия  на случай возникновения несбалансированной ликвидности и кризисных ситуаций.

1. Оптимистичный вариант - предусматривает  анализ движения денежных потоков  при нормальном ходе дел, своевременном  возврате ссуд и изъятии депозитов,  незначительных колебаниях на  денежном рынке и рынке ценных  бумаг.

2.Пессимистический вариант - рассматривает  риск несбалансированной ликвидности  в неблагоприятной ситуации, при  существенном оттоке привлеченных  ресурсов, росте требований по  забалансовым обязательствам банка,  нарушении сроков погашения ссуд  и т.д.

Таким образом, Банк «ВТБ» может  повысить ликвидность, изменив свое поведение в отношении активов  и пассивов, например, проводя более  агрессивную политику на рынке, отказываясь  от ожидаемых прибылей или ужесточая  свои взаимоотношения с определенными  видами заемщиков.

2.4.Анализ потребностей  кредитных организаций в ликвидных  средствах

Ликвидность кредитных организаций базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими: собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.

С учетом этого в мировой  банковской теории и практике ликвидность  принято понимать как «запас»  или  как  «поток».

Таким образом, каждая кредитная организация должна самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе  как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно-обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

Ежедневно перед руководством банка  «ВТБ» встают вопросы: в какие  финансовые инструменты, на какие сроки  и с каким риском он может разместить имеющиеся в его распоряжении средства на рынке, или же какой приток заемных средств необходим, чтобы, с одной стороны, обеспечить приемлемый уровень доходности вложений, а с  другой - не испытывать нехватки ликвидных  средств для ответа по обязательствам в настоящем и будущем. Вместе с тем при формировании стратегии  управления ликвидностью перед банком стоит дилемма: либо повышать надежность функционирования, либо увеличивать  доходность операций.

Банк «ВТБ» применяет  на практике целую совокупность мер  по поддержанию оптимального уровня ликвидности, который обеспечивал  бы удовлетворение спроса клиентов банка  на денежные средства и в то же время  не снижал рентабельности активов и  прибыль банка.

Потребность в ликвидных  ресурсах может быть рассчитана на любой

желаемый период. Несмотря на сложность задачи, кредитная организация

должны пытаться прогнозировать объем вкладов и кредитов.

Крупные кредитные организации  осуществляют прогнозирование двумя  основными методами.

Один из них предполагает анализ потребностей в  кредите и  ожидаемого

уровня вкладов каждого  из ведущих клиентов.

Другой метод подсчета объема ссуд и вкладов – прогнозирование  источников и использование совокупных инвестиционных фондов страны. Этот метод  используется главным образом крупными кредитными организациями.

Но какой бы ни была кредитная  организации, крупной или небольшой, при прогнозировании еe потребностей в ликвидных ресурсах необходимо учитывать как местные, так и общенациональные аспекты.

Таким образом, очевидно, что  на уровень банковской ликвидности  влияют

многие экономические  и другие факторы, в связи с  чем вопросы расчетов,

планирования и управления становятся важнейшими направлениями  в деятельности кредитных организаций.

Так при поддержании ликвидности, банку «ВТБ» необходимо учитывать  следующие факторы:

1) Качество управления деятельностью  банка. 

2)Достаточность собственного капитала  банка. 

3)Качество и устойчивость ресурсной  базы банка. 

4)Степень зависимости от внешних  источников заимствования. 

5)Сбалансированность активов и  пассивов по суммам и срокам.

6)Рискованность активов банка 

7)Доходность активов банка. 

8)Структура и диверсификация  активов.