Процентная политика банка и ее особенность в современных условиях

Процент как экономическая  категория имеет свою сферу функционирования и соответствующие функции⁵. Перераспределительная функция – это перераспределение части доходов между субъектами хозяйствования и населением в пользу тех или других посредством процента, который является основой формирования процентных доходов банковских учреждений. Регулирующая функция процента оказывает регулирующее воздействие на производство путем распределения ссудного фонда между отраслями, субъектами хозяйствования и населением, а также используется в системе инструментов денежно-кредитной политики. Третья функция процента связана с сохранением ссудного фонда, при котором сохраняется не только первоначальный размер кредитных ресурсов, но и происходит его увеличение за счет разности между процентами за размещенные и привлеченные ресурсы.

Процентная ставка определяется в соответствии с конкретными  условиями использования ссудного капитала и является объектом денежного  и кредитного регулирования со стороны  центрального банка. Величина процентных ставок способствует либо притоку денежного  капитала на внутренний рынок с денежных рынков других стран, либо его оттоку. Поэтому мобильность денежного  капитала на этих рынках очень высокая, а его движение между различными национальными денежными рынками  отражается в процентных ставках. Техническим  средством для выравнивания различных  национальных процентных ставок служит так называемый процентный арбитраж. Однако перемещение денежных средств  определяется не столько процентным арбитражем, сколько колебаниями  валютных курсов.

В соответствии с классическими  представлениями изменение процентных ставок происходит под воздействием нормы прибыли. Фактически же уровень ставок стихийно устанавливается в зависимости от спроса и предложения ссудного капитала. В свою очередь, спрос и предложение определяются многими факторами: фазой развития экономики, степенью воздействия государства на экономику, политикой центральных банков, внешними факторами и т.д.

Существует также ряд  факторов, влияющих не столько на спрос  и предложение, сколько на величину ставок процента. К ним можно отнести  ожидаемые темпы инфляции, кредитные  риски, налоги, движение валютного курса  и др.

Практика государств с  развитой рыночной экономикой свидетельствует  о неоднозначном характере движения ставок процента в современных условиях. Поэтому устоявшиеся представления  о связи процентных ставок с вышеупомянутыми  экономическими факторами не имеют  систематического подтверждения. Так, характерной особенностью современной  денежно-кредитной системы стран  Западной Европы является то, что тенденции  средней нормы прибыли к понижению  противостоит регулирование процентных ставок согласно уровню инфляции с  целью сохранения реальной стоимости  сбережений вкладчиков, процентная ставка выступает как измеритель степени  доходности финансовой операции.

Процентные (учетные) ставки, устанавливаемые центральными банками, – один из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется внутренняя и внешняя экономическая  политика. Поэтому основой ставок денежного рынка является официальная  учетная ставка (фиксируемая) или  текущие ставки по операциям центрального банка. Эти ставки почти всегда ниже других ставок денежного рынка, поскольку  операции по учету центральным банком коммерческих векселей практически  не сопряжены с риском.

Коммерческие банки устанавливают  ставки процентов, ориентируясь на учетные  ставки, принятые в центральных банках своих стран. Крупные банки определяют минимальные или лучшие ставки по ссудам, предоставляемым первоклассным заемщикам. Важное значение в структуре процентных ставок имеют проценты по вкладам банковских клиентов. Проценты, выплачиваемые банками их клиентам, всегда существенно ниже процентов по кредитам (за счет этой разницы формируется один из главных источников банковской прибыли – процентная маржа)⁶.

Недостаточная развитость кредитного рынка приводит к ярко выраженному  индивидуальному характеру процентной политики коммерческих банков, а именно, к усиленной дифференциации процентных ставок по банкам в зависимости от их типа и размера, местности, клиентуры  и других субъективных обстоятельств.

На процентную ставку влияют также внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относится  состояние кредитного рынка, характер государственного регулирования деятельности коммерческих банков, включая механизм налогообложения. К внутренним факторам относится прежде всего оценка банком степени риска по вложениям ресурсов в зависимости от характера ссудозаемщика, вида, сроков пользования и величины ссуды.

Основу процентной политики коммерческих банков составляет денежно-кредитная  политика центрального банка, который  воздействует на уровень процентных ставок коммерческих банков путем использования  методов прямого (директивного) и  косвенного регулирования.

К методам прямого регулирования  можно отнести ограничение верхнего уровня процентных ставок, установление разницы между ссудным и депозитным процентом и др. Прямое регулирование (установление) предела процентных ставок со стороны центрального банка  по активным (пассивным) операциям коммерческих банков может привести к усилению конкуренции на рынке кредитных  ресурсов, ограничению возможности  их привлечения, необходимости увеличения уставного капитала, сокращению объемов  кредитования за счет уменьшения рисковых кредитов, росту процентных ставок по кредитам первоклассным заемщикам.

К наиболее действенным инструментам косвенного воздействия на уровень  процентных ставок относятся: величина минимальных резервных требований центрального банка, объем, условия  и рыночная цена предоставляемых  коммерческим банкам кредитов, нормативы  ликвидности, механизм налогообложения  коммерческих банков. Изменение ставок налогообложения непосредственно  воздействует на уровень процентных ставок, т.е. чем выше ставки налогов, тем выше процентные ставки за кредит, и наоборот. Увеличение норм обязательных резервов центрального банка также  ведет к росту процентных ставок за кредит.

Процент выступает в виде денежного платежа и используется в качестве орудия регулирования  денежного обращения, развития коммерческого  расчета, является инструментом экономического воздействия на заемщика и кредитора.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

         

 

 

 

3.Особенности процентной политики банка по активным и пассивным операциям

Банковский процент - одна из наиболее развитых в России форм ссудного процента. Он возникает в  том случае, когда одним из субъектов  кредитных отношений выступает  банк.

Банк, как и любое кредитное  учреждение, размещает в ссуду  прежде всего не собственные, а привлеченные средства. Доля дохода, получаемая банком, представляет собой компенсацию  за посредничество, «рисковое объединение» и кредитную оценку. Риск невыполнения обязательств перед банком по его  активам превышает риск невыполнений обязательств перед вкладчиком по пассивам. Таким образом, он принимает на себя риск неплатежей по ссудам. Кроме того, вкладчики допускают более низкую процентную ставку по средствам, передаваемый в банк с тем, чтобы не заниматься поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности.

Уровень банковского процента по пассивным операциям, помимо общих  факторов, зависит от: срока и  размера привлекаемых ресурсов; надежности коммерческого банка; прочности  взаимоотношений с клиентом.

Уровень процента на межбанковском  денежном рынке при прочих равных условиях, как правило, превышает  норму депозитного процента, так  как учитывает затраты и интересы кредитного учреждения, предоставляющего ссуду.

К частным факторам, лежащим  в основе определения уровня процента по активным операциям банка, относятся: себестоимость ссудного капитала; кредитоспособность заемщика; цель ссуды; характер обеспечения; срок и объем предоставляемого кредита.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств  и обеспечению функционирования кредитного учреждения.

При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает уровень базовой  процентной ставки и надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Базовая процентная ставка (Пбаз) определяется исходя из ориентировочной  себестоимости кредитных вложений и заложенного уровней прибыльности ссудных операций банка на предстоящий  период:

Пбаз = С₁ +С₂ +П_м, (8)

где С₁ - средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;

С₂ - отношение планируемых расходов по обеспечению функционирования банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств;

П_м - планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском.

Средняя реальная цена кредитных  ресурсов (C₁) определяется по формуле средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств.

Средняя реальная цена отдельных  видов ресурсов определяется на основе рыночной номинальной цены указанных  ресурсов и корректировки на норму  обязательного резерва, депонируемого  в Центральном банке РФ. В частности,

С_д = П_д / 1 - норма обязательного резерва * 100% (9)

Где С_д - средняя реальная цена привлекаемых банком срочных депозитов;

П_д - средний рыночный уровень депозитного процента.

Аналогично определяется средняя реальная цена по другим источникам средств, по которым предусмотрено  отчисление средств в фонд обязательных резервов.

Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от следующих критериев: кредитоспособности заемщика; наличия  обеспечения по ссуде; срока кредита; прочности взаимоотношений клиента  с банком.

Учитывая, что процент  по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе его расходов, актуальное значение имеет проблема определения процентной маржи (Мфакт), т.е. разницы между средними ставками по активным (Па) и пассивным операциям банка (Пп): Мфакт = Па - Пп.

Основными факторами, влияющими  на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.

При действующей практике кредитования в нашей стране, как  правило, применяются фиксированные  ставки процента, не подлежащие пересмотру до окончания кредитной сделки. Однако, продвигаясь по пути создания рыночного  механизма, нельзя не учитывать опыт западных стран, где одновременно существует набор процентных ставок, которые  пересматриваются в зависимости  от рыночной конъюнктуры и приспосабливаются  к ней.

В этих условиях все активы и пассивы принято делить на четыре категории в соответствии с быстротой  регулирования процентных платежей и перехода на новый уровень ставок. Существует следующая классификация:

А. Активы и пассивы, по которым  применяется немедленный и полный пересмотр процентных ставок при  изменении рыночных условий.

В. Полное регулирование в  течение трех месяцев.

С. Активы и пассивы, по которым  ставки пересматриваются в период, превышающий три месяца.

D. Активы и пассивы с  полностью финансированными ставками.

Взаимодействие этих факторов определяется путем сопоставления  первых двух категорий активов (А+В) с аналогичными пассивами с учетом сложившейся рыночной ситуации.

В период, когда процентные ставки растут, для банка более  благоприяно соотношение, когда:

А (А + В) / П (А + В) >1, (10)

Т.е. число активов с  подвижными процентными ставками превышает  соответствующую величину пассивов, в связи с чем увеличивается  разрыв в ставках по активным и  пассивным операциям - растет процентная маржа.

Напротив, при падении  рыночного уровня процента желательно придерживаться следующего соответствия, когда:

А (А + В) / П (А + В) <1, (11)

и подкреплять активы с  фиксированными ставками за счет пассивов, характеризующихся срочностью пересмотра платежей по процентам.

Для эффективного управления доходом от ссудных операций определяется и анализируется минимальная  процентная маржа, характеризующая  сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими  доходами. На каждый рубль продуктивно  размещенных средств:

М_min = Р_б - Д_п / А_д * 100%, (12)

Где Р_б - расходы по обеспечению функционирования банка (все расходы, кроме сумм начисленных процентов)

Д_п - прочие доходы кредитного учреждения (доходы, за исключением поступлений по активным операциям банка); возмещение клиентам почтовых и телеграфных расходов, поступившая плата за услуги, оказанные предприятиям, проценты и комиссии, дополученные за прошлые годы, и востребованные проценты и комиссии, излишне уплаченные клиентам в прошлые годы; прочие доходы

А_д - актив баланса банка, приносящий доход на вложенные средства: кредитные вложения, приобретенные ценные бумаги, средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности и др.

Приведенные выше подходы  используются коммерческими банками  при проведении процентной политики по активным и пассивным операциям.