Развитие лизингового сегмента российского и трегионального кредитных рынков

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 4

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ ЛИЗИНГОВЫХ СДЕЛОК В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 7

1.1.Понятие  и сущность  лизинга и лизинговых  услуг 7

1.2. Организационные  формы, типы и виды лизинговых  взаимоотношений в России 14

1.3. Классификация  лизинговых схем в Российской  Федерации 18

ГЛАВА 2. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ  В 2011 - 2012 Г. 26

2.1. Итоги  лизингового рынка в России  в 2011 г. 26

2.2. Перспективы  развития российского лизингового  рынка в 2012 г. 30

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВОЙ КОМПАНИИ «ИНТЕРЛИЗИНГ» 33

3.1 Организационно-экономическая  характеристика Волгоградского  филиала «Интерлизинга» 33

3.2 Перспективы  развития лизинговой компании 6

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 8

ЛИТЕРАТУРА 10

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В условиях рыночной экономики  арендные операции выходят на качественно  новый уровень. Многие фирмы прибегают  к аренде целенаправленно, рассматривая ее в качестве альтернативы покупке оборудования с длительными сроками службы. Широкое распространение получили лизинговые операции, представляющие собой предпринимательскую деятельность, как правило, специализированных организаций, заключающуюся в приобретении указанного потенциальным арендатором оборудования с целью последующей сдачи его в аренду. Расширение контактов с Западом в области науки и бизнеса способствовало тому, что арендные сделки в России все в большей степени становятся похожими на подобные операции в экономически развитых странах мира, по крайней мере в плане их разнообразия.

Новое для нашей страны направление это лизинговый бизнес, совсем недавно получившем признание в России. Отечественный лизинг развивается стремительно. За короткое время по объемам аналогичного рынка он успел опередить многие страны, в т.ч. Швецию, Австрию, Индию и Китай.

Считается, что именно лизинг стал одним из основных механизмов японского экономического чуда.

В условиях ужесточения конкурентной борьбы, лизинговым компаниям для  сохранения уровня рентабельности необходимо, с одной стороны, работать над  снижением стоимости привлеченных средств, с другой – разрабатывать  сервисные услуги для клиентов, приносящие дополнительный доход – к примеру, консультирование при выборе оборудования, доставка, наладка, монтаж и обслуживание техники.

В то же время государству  для развития лизингового рынка (и шире – для роста инвестиций) необходимо избегать негативных законодательных  новаций – в частности,  жестко зафиксировать сохранение текущего налогового регулирования (наличие ускоренной амортизации) на ближайшие 5-10 лет.

Для российских предприятий, большинство из которых не обладают крупными финансовыми ресурсами для развития производства, лизинг позволяет повысить не только качество выпускаемой продукции, но и конкурентоспособность российской промышленности.

Методологическая основа курсового исследования составили  книги и учебники,  статьи из журналов, Интернет-сайтов в которых говориться о лизинге, в частности публикации таких авторов как К. Янковского, И. Харитонова, М. И. Лещенко, В. А. Горемыкина.

Объект курсового исследования – лизинговый рынок России.

Предмет курсового исследования – лизинговая компания ООО «Интерлизинг».

Цель курсового исследования –.рассмотреть современное состояние  и развитие лизинга в России.

На основе поставленной цели решим следующие задачи:

- раскрыть понятие и  сущность лизинга и лизинговых  услуг;

- рассмотреть организационные  формы, типы и виды лизинговых  взаимоотношений;

- классифицировать лизинговые  схемы;

- охарактеризовать лизинговый  рынок в 2011 г.;

- выявить перспективы  развития российского лизингового  рынка в 2012 г.

- проанализировать организационно-экономическую  характеристику ООО «Интерлизинг»;

- предложить перспективы  развития лизинговой компании

 

Структура работы – работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  ЛИЗИНГОВЫХ СДЕЛОК В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

1.1.Понятие и сущность  лизинга  и лизинговых услуг

 

В мировой практике термин "лизинг" используется для обозначения  различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока, на который  заключается договор аренды, различают  три вида арендных операций¹:

краткосрочная аренда (рейтинг) — на срок от одного дня до одного года;

среднесрочная аренда (хайринг) — от одного года до трех лет;

долгосрочная аренда (лизинг) — от трех до 20 лет и более.

Поэтому под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин  и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных  арендодателем для арендатора с  целью их производственного использования, при сохранении права собственности  на них за арендодателем на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдаст ему в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют "кредит аренда". В отличие от договора купли продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь его во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

В соответствии со ст. 2 Федерального закона РФ «О лизинге» от 29 октября  1998 г. № 164-ФЗ «Лизинг — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, указанных в договоре, с правом выкупа имущества лизингополучателем.»²

Лизинговая сделка — это  совокупность договоров, необходимых  для реализации договора лизинга  между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга. Иными словами, по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Лизинг представляет собой  соглашение между собственником  имущества (арендодателем) и арендатором  о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

Предметом договора лизинга  могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов (ст. 666 Гражданского кодекса РФ).

Общая схема лизинговой сделки и финансовых потоков приведена на рисунок 1.1³.

 

    Выбор имущества

    Поставка имущества

Оплата    Договор

имущества    купли-продажи    Договор Лизинговые

лизинга платежи

 

 

 

Кредитный  Плата

   договор  за кредит       Договор        Страховые

страхования        взносы

 

 

 

Рисунок 1.1 - Общая схема лизинговой сделки и финансовых потоков

Источник: Предпринимательство: учебник /под ред. В. Я. Горфинкеля. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – С. 69

 

С экономической точки  зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды  заемщик вносит в установленные  сроки платежи в погашение  долга; при этом банк для обеспечения  возврата кредита сохраняет за собой  право собственности на кредитуемый  объект до полного погашения ссуды  При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества  только по истечения срока договора и выплаты им полной стоимости  арендованного имущества. Однако такое  сходство характерно лишь для финансового  лизинга. Для другого вида лизинга  — оперативного — наблюдается  большее сходство с классической арендой оборудования.

По своей юридической  форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато  для участников операции рядом неблагоприятных  финансовых последствий.

Рассмотрим основные элементы лизинговой операции. Основу лизинговой сделки составляют⁴:

объект сделки;

субъект сделки (стороны  лизингового договора); срок лизингового  договора (период лиза); лизинговые платежи; ,

услуги, предоставляемые  по лизингу.

Объект лизинга. Объектом лизинговой сделки может быть любой  вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле.

Все объекты лизинга в  общем виде можно классифицировать по различным сущностным признакам⁵.

В соответствии с действующими положениями к основным производственным средствам относятся средства, которые связаны с предпринимательской деятельностью, т. е. с производством промышленной продукции, строительством, сельским хозяйством, торговлей и общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции и другими аналогичными видами деятельности. Поэтому если в лизинговую компанию с предложением взять в аренду оргтехнику, например, обратились две организации: одна коммерческая, осуществляющая предпринимательскую деятельность, а вторая — некоммерческий благотворительный фонд, то лишь в первом случае сделка может быть предметом лизингового соглашения по действующему законодательству.

Таблица 1.1 - Определение предмета лизинга в нормативных актах

Определение предмета лизинга	Нормативный акт
2	3
Любое движимое и недвижимое имущество, относимое к основным средствам, а также имущественные права могут являться предметом договора о лизинге	Указ Президента РФ № 1929 от 17 сентября 1994 г. п. 1
Объектом лизинга может  быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке	Постановление Правительства РФ № 633 от 29 июня 1995 г. п. 2 Положения о лизинге
Предметом договора финансовой аренды могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов	ГК РФ, часть вторая, 1 марта 1966 г. ст. 666
1. Предметом лизинга могут  быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. 2. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения	Закон РФ № 664 от 29 октября 1998 г. "О лизинге". Ст. 3 в ред. 29.01.2002 г.
Имущество, полученное (переданное) в финансовую аренду, включается в  соответствующую амортизационную группу	Закон РФ № 110 от 6 августа 2001 г. п. 7 ст. 258 "О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации"
Все оборудование, за исключением  того, которое должно быть использовано арендатором в основном в личных или семейных целях, а также для  домашних нужд	Конвенция УНИДРУА 28 мая 1988 г. п. 4 ст. 1

Источник: Предпринимательство: учебник /под ред. В. Я. Горфинкеля. –  М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – С. 69

 

Другим важным критерием  определения имущества, которое может быть предметом лизинга, является непотребляемость вещей в производственном процессе. Поэтому предметом лизинга не могут быть, например, строительные материалы, сырье для изготовления продукции.

Субъект лизинга. Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие  непосредственное отношение к объекту  сделки. При этом их можно подразделить на прямых участников и косвенных.

К прямым участникам лизинговой сделки относятся:

лизинговые фирмы и  компании (лизингодатели или арендодатели),'

производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и транспортные предприятия и  население (лизингополучатели или  арендаторы);

поставщики объектов сделки — производственные (промышленные) и торговые компании.

Косвенными участниками  лизинговой сделки являются коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие  лизингодателя и выступающие  гарантами сделок, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы.

Лизинговыми называют все  фирмы, осуществляющие арендные отношения  независимо от вида аренды (краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной). По характеру своей деятельности они подразделяются на узкоспециализированные и универсальные.

Лизинговые фирмы в  редких случаях считаются независимыми, т.е. не имеющими родственных связей с другими компаниями. В большинстве  они выступают как филиалы  или дочерние компании промышленных и торговых фирм, банков и страховых  обществ. В большинстве случаев  лизинговые компании принадлежат или  контролируются банками и относятся  к фирмам первой категории.

Внедрение банков на рынок  лизинговых услуг объясняется, во первых, тем, что лизинг является капиталоемким  видом бизнеса, а банки — основные держатели денежных ресурсов. Во вторых, лизинговые услуги по своей экономической  природе тесно связаны с банковским кредитованием и служат своеобразной альтернативой последнему. Конкуренция  на финансовом рынке толкает банки к активному расширению этих операций. При этом банки контролируют и независимые лизинговые фирмы, предоставляя им кредиты. Кредитуя лизинговые общества, они косвенно финансируют лизингополучателей в форме товарного кредита.

Ко второй категории фирм, осуществляющих лизинговые операции, относятся промышленные и строительные фирмы, использующие для сдачи в  аренду собственный сбытовой аппарат. Третья категория лизинговых форм включает различные посреднические и торговые фирмы.