Сущность финансового планирования

    В условиях динамично развивающейся  рыночной экономики в отдельные  конкретные периоды на первый план могут выдвигаться постоянно  меняющиеся задачи, решение которых  может потребовать дополнительных средств. Поэтому в рамках финансового планирования обеспечивается не только общее соответствие финансовых ресурсов потребности в них, но и определяются конкретные направления их использования. Такой подход создаёт условия для усиления воздействия финансового механизма на темпы, пропорции социально-экономического развития страны, отдельных территорий, субъектов хозяйствования.

      Задачи, решаемые в процессе финансового  планирования, сложны и многообразны, они обусловлены особенностями  формирования и использования  финансовых ресурсов. В этом процессе на всех уровнях должны обеспечиваться взаимная балансовая увязка доходов и расходов субъектов хозяйствования и субъектов власти, показателей производственных планов и прогнозов социально-экономического развития, соблюдение плановых пропорций между движением материальных и финансовых ресурсов.

    К основным задачам финансового планирования можно отнести:

• определение объёма финансовых ресурсов по каждому источнику поступлений и общего объёма финансовых ресурсов субъектов власти и субъектов хозяйствования;
• определение объёма и направлений использования финансовых ресурсов, установление приоритетов в расходовании средств;
• обеспечение сбалансированности материальных и финансовых ресурсов, экономного и эффективного использования финансовых ресурсов;
• создание условий для укрепления устойчивости организаций, а также бюджетов, формируемых органами государственной власти и местного самоуправления, бюджетов государственных внебюджетных фондов;
• определение экономически обоснованного размера финансовых резервов, что позволяет предупреждать возникновение диспропорций при переходе от перспективного к текущему планированию, от прогнозов - к планам, а также маневрировать ресурсами.

 
 
 

    2. Этапы и методы финансового планирования 

    Финансовое  планирование охватывает ряд этапов:

    1) анализ выполнения финансового  плана в предыдущих и текущем  плановых периодах;

    2)расчет  плановых показателей;

    3) составление финансового плана как документа.

    На  первом этапе финансового планирования применяется метод экономического анализа. Он позволяет определить степень выполнения плановых показателей за истекший период путем сравнения их с фактическими данными. При этом упор делается на выявление резервов увеличения доходов, определение мероприятий по повышению эффективности использования финансовых ресурсов, расчете ожидаемого исполнения плана. 
В рамках финансового планирования применяются следующие виды экономического анализа: 
• горизонтальный анализ, в ходе которого сравниваются текущие показатели плана с показателями за прошлый период, а также плановые показатели с фактическими; 
• вертикальный анализ, в результате которого определяются структура плана, доля отдельных показателей в итоговом показателе и их влияние на общие результаты; 
• трендовый анализ, проводимый в целях выявления тенденций изменения динамики финансовых показателей путем сравнения плановых или отчетных показателей за ряд лет (на основе ретроспективного анализа можно прогнозировать финансовые показатели на будущее); 
• факторный анализ, который заключается в выявлении влияния отдельных факторов на финансовые показатели.

    На  данном этапе финансового планирования экономический анализ позволяет: выявить  факторы и причины, оказавшие  влияние на выполнение плановых заданий  в предыдущих и текущем годах, а также резервы роста финансовых ресурсов; обосновать основные параметры финансового плана; определить недостатки в работе органов управления финансами в ходе составления и исполнения финансовых планов, подготовить предложения по их устранению.

    На  втором этапе финансового планирования осуществляется расчет плановых показателей — числовых величин, выражающих конкретные задания по формированию и использованию финансовых ресурсов. Делятся на утверждаемые, т.е. обязательные для всех, и расчетные, используемые для обоснования и увязки плановых заданий. 
Расчет показателей базируется на определении условий хозяйствования в планируемом периоде и соответствующих финансовых задач; предполагает разработку нескольких вариантов показателей финансового плана и выбор оптимального варианта, корректировку финансовых показателей в увязке с показателями других планов и прогнозов. 
Реальность показателей финансовых планов во многом зависит от выбора методов финансового планирования, их сочетания с учетом специфики каждого. Использование в процессе финансового планирования одновременно нескольких методов объясняется многогранностью этого процесса, сложностью решаемых задач, зависимостью его от характера и способов разработки прогнозов социально-экономического развития, бизнес-планов.

    В практике финансового планирования используются следующие методы расчета показателей финансовых планов:

    • экстраполяции. Заключается в определении  финансовых показателей на основе установления устойчивой динамики их развития. Расчет показателей плана производится на основе корректировки достигнутого в базовом периоде уровня показателей на относительно устойчивый темп их роста. Этот метод обычно используется как вспомогательное средство для первоначальных прикидок, так как имеет ряд недостатков: не ориентирует на выявление дополнительных резервов роста доходов; не способствует экономному использованию средств, так как планирование ведется от достигнутого уровня; не учитывает изменения отдельных факторов в планируемом году по сравнению с базовым для расчетов периодом;

    • нормативный. Суть его состоит в том, что плановые показатели рассчитываются на основе установленных норм и финансово-бюджетных нормативов. Предполагает наличие прогрессивных норм и финансово-бюджетных нормативов, которые являются качественной основой для финансового планирования, предпосылкой для соблюдения режима экономии.

    Кроме того, нормы и нормативы служат необходимым условием для внедрения  экономико-математических методов  в финансовое планирование и прогнозирование. Так, например, в соответствии со ст. 65 БК РФ с момента введения в действие федерального закона о государственных минимальных социальных стандартах формирование расходов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ должно базироваться на основе минимальных государственных социальных стандартов, нормативах финансовых затрат на оказание государственных услуг и единых методологических основах расчета минимальной бюджетной обеспеченности;

    • индексный. Предполагает широкое использование  системы разнообразных индексов при расчете плановых финансовых по-казателей. Его использование обусловлено развитием рыночных отношений, наличием инфляционных процессов. В настоящее время применяются индексы динамики экономических объектов (физических объемов), уровня жизни, роста цен и др. Из них наиболее важен один из индексов роста цен — индекс-дефлятор (коэффициент пересчета в неизменные цены);

    • программно-целевой. Позволяет оценить  и выбрать предпочтительные варианты производственного, социально-экономического развития в целевом, отраслевом и  территориальном аспектах. Программы  являются средством решения прежде всего межотраслевых, межтерриториальных принципиально новых проблем. Для программ характерно наличие цели, конкретизируемой в нескольких задачах, сочетание различных источников финансирования ее реализации. Например, федеральная целевая программа рассматривается как увязанный по ресурсам, исполнителям и срокам осуществления комплекс научно-исследовательских, опытно-конструкторских, производственных, социально-экономических, организационно-хозяйственных мероприятий, обеспечивающих эффективное решение целевых программ в области государственного, экономического, экологического, социального и культурного развития РФ.

    На  третьем этапе финансового планирования составляется финансовый план как документ, обязательный для исполнения, который, соответственно, подлежит утверждению уполномоченным органом или должностным лицом.

    На  этом этапе используется балансовый метод, позволяющий увязать финансовые ресурсы субъектов планирования с потребностями в них, вытекающими  из прогноза социально-экономического развития, бизнес-плана, уставных документов; расходы органов государственной власти и местного самоуправления, коммерческих и некоммерческих организаций с их доходами; установить пропорции распределения средств по направлениям использования, получателям и т.п.; распределить по кварталам доходы и расходы. Его применение способствует обеспечению устойчивости субъектов хозяйствования, бюджетов, формируемых органами государственной власти и местного самоуправления.

    Кроме того, в рамках третьего этапа финансового планирования в современных условиях широко применяется метод оптимизации плановых решений, сущность которого заключается в разработке нескольких вариантов финансового плана, из которых выбирается один, наиболее оптимальный.

    При этом могут применяться разные критерии выбора:

    • на микроэкономическом уровне: минимум  приведенных затрат; максимум приведенной  прибыли; минимум времени на оборот капитала; максимум дохода (прибыли) на рубль вложенного капитала и т.п.;

    • на макроэкономическом уровне: максимум доходов бюджета; минимум текущих расходов бюджета; минимум непроцентных расходов бюджета; максимальная эффективность расходов бюджета; максимальный социально-экономический эффект капитальных расходов бюджета и др.

    В последние годы наибольшее распространение на практике получили три метода финансового планирования:

    - метод процента от реализации;

    - расчетно-аналитический метод;

    - бюджетное планирование.

    Сущность  метода процента от реализации заключается  в решении двуединой задачи:

    1) на основе запланированного роста объема продаж на предстоящий хозяйственный год, выраженного в процентах, определить будущие расходы, активы и обязательства в виде процента от продаж;

    2) на основе полученных финансовых  параметров составить сбалансированные  форматы прогнозной информации:

    - прогнозного отчета о прибылях  и убытках (плана доходов и  расходов);

    - прогнозного баланса;

    - прогнозного отчета о движении  денежных средств;

    - сметы наличности (календарного  плана).

    Решение первой задачи не вызывает особых затруднений  и выполняется в следующей  последовательности:

    1) увеличение всех связанных активов  из отчетного баланса на процент  от продаж;

    2) определение объема нераспределенной  прибыли. Нераспределенная прибыль  планового года равна нераспределенной прибыли на конец отчетного периода плюс чистая прибыль планового года за вычетом прибыли на потребление;

    3) определение суммы долга;

    4) вычисление дефицита источников  финансирования как разности  между приростом активов и  суммой изменения источников (долга и нераспределенной прибыли).

    Главное достоинство этого метода - простота и ясность. Основные недостатки планирования методом процента от продаж:

    - сомнительное предположение, что  предприятие постоянно работает  на полную мощность, все связанные ресурсы сбалансированы, а для роста объема продаж нужны лишь капитальные вложения;

    - при наличии у предприятия  недогруженных активов использование  данного метода вызовет усиление  степени недозагрузки, что может  привести к серьезным искажениям в конечных параметрах всего финансового плана.

    Однако  при всех перечисленных недостатках  этот метод популярен не только потому, что он прост, но и потому, что  для использования других методов  финансового планирования предприятия  порой, и  не располагает достаточным количеством данных.

    Нормативный цикл потока денежных средств предприятия  открывает путь другому методу финансового  планирования - расчетно-аналитическому. В методе процента от продаж корректировка  отдельных элементов связанных  ресурсов осуществляется простым умножением их фактической величины из отчетного баланса на рост объема выручки в плановом периоде. Отсюда возникает масса погрешностей в расчетах /5/.

    Расчетно-аналитический  метод финансового планирования на базе матричного баланса всегда вызывал наибольший интерес у российских специалистов