Теоретические основы финансового планирования на предприятии

Успешная работа предприятия в значительной степени зависит от обеспеченности его необходимыми ресурсами и эффективности их использования.

Осуществление этого возможно на основе планирования.

Предметом планирования на предприятии являются его ресурсы. В процессе планирования устанавливаются их необходимость, оптимальное количество, направление и срок использования, режим потребления, средства пополнения.

Выделяют следующие основные задачи финансового планирования на предприятии:

-обеспечение предприятия  финансовыми ресурсами, включая  расширенное воспроизводство основных  средств предприятия,

-формирования оборотных  средств, материальное стимулирование, обеспечение социальных потребностей  работников,

-выявление резервов в  хозяйственной деятельности предприятия  и направление их на повышение  эффективности производства,

-обеспечение рациональных  и взаимовыгодных экономических  отношений предприятия с другими  предприятиями-поставщиками материальных  ресурсов, бюджетом и банками.

Итак, финансовое планирование - это совокупность действий, по составлению финансовых планов, включая все направления деятельности предприятия. Оно дает возможность определить возможный потенциал предприятия, оптимально связать имеющиеся возможности предприятия по выпуску продукции со спросом и предложением, сложившихся на рынке.

Финансовое планирование в системе менеджмента отвечает следующим основным принципам:

- Целеустановление и целереализация - все мероприятия и пути их осуществления (система управления в целом), предусмотренных в системе финансового планирования и в системе управления предприятием, направлено на установление и достижение целей (стратегических ориентиров): система планирования ответственна за это. Соответствие этому принципу свидетельствует о действенности планов, которые ценны тем, что позволяют достичь результатов, использовать все элементы системы управления предприятием. А, следовательно, система финансового планирования, построенная в соответствии с этим принципами, способна обеспечить гармоничное функционирование всей системы управления;

- Многовариантность, альтернативность и селективность - реакция на среду, которая меняется, путем перехода на заранее обоснованные и определенные альтернативы;

- Глобальность, системность, комплексность и сбалансированность - ориентация на охват отдельными  финансовыми планами всех аспектов  деятельности объекта и взаимосвязи  между ними;

- Наследственность и последовательность - изменения должны внедряться  в определенном порядке с учетом  достигнутых результатов и специфических  особенностей процессов и явлений;

- Непрерывность - финансовое  планирование является сложным  процессом, остановка которого возвращает  предприятие в начальную позицию;

- Реалистичность, достижимость - учет особенностей функционирования  объекта, в отношении которого  разрабатываются финансовые планы, и возможности достижения определенных  параметров;

- Гибкость, динамичность, реакция  на ситуацию - учет временных характеристик  и характера изменений, происходящих  на предприятии согласно этапам  «жизненных циклов» (предприятия  и связанных с ним отдельных  подсистем);

- Эффективность и социальная  ориентированность - обеспечение, с  одной стороны, превышение результатов, предусмотренных планированием  над расходами, нужными для его  осуществления; с другой - решение  не только сугубо производственных  проблем, но и участие в смягчении  общественных проблем;

- Количественная и качественная  определенность - финансовое планирование  должно дать определенные ориентиры, которые будут играть роль  контрольных точек, но нельзя  процесс финансового планирования  свести к расчетам показателей, забывая о сущности процессов, которые нужно осуществить;

- Долгосрочность мероприятий - ориентация на решение сложных  проблем, которые будут существовать  в долгосрочной перспективе; невозможность  устранения их одномоментным  мероприятием побуждает к обоснованным, последовательным, сложным мероприятиям;

- Принцип достаточности  информации - при финансовом планировании  необходимо использовать информацию, которая является полной и  достоверной;

- Принцип вероятности  ошибок - что позволяет отслеживать  ошибки, возникающие в процессе  финансового планирования, а также  в пределах разработанных финансовых  планов, оценить риск возможной  ошибки и ее последствия, и  сформировать основным методом  реагирования на ошибки [23,с. 15-16].

Финансовое планирование играет важную роль в развитии деятельности предприятия и непосредственно связано с планированием производства. Значение финансового планирования заключается в том, что оно позволяет определить жизнеспособность проекта предприятия в условиях конкуренции и является инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Цель планирования в традиционном его понимании заключается в росте объема производства товаров и услуг, а в современных условиях еще и в максимизации суммы прибыли (а точнее - цены субъекта хозяйствования).

Финансовый план обеспечивает [21, с. 10]:

- Понимание того, как достичь саму цель - максимизировать прибыль;

- Избрание эффективного  направления инвестирования;

- Дает оценку материально-экономическому  положению предприятия;

-Помощь финансовых действий  при наступлении угрозы невыполнения  поставленных целей.

Задачами финансового планирования являются [11, с. 21]:

- Избрание лучшей финансовой  стратегии и посредств и методов  их достижения;

- Планирование методов  финансовой устойчивости;

- Ознакомление и детальное  изучение возможностей не только  своего предприятия, но и конкурентов;

- Ознакомление будущих  финансовых отношений с субъектами  хозяйствования;

- Подготовка действий  предприятия для предотвращения  или выхода из кризисного состояния.

 

1.2 Методы и  виды финансового планирования

Согласно задачам финансового планирования в субъекте хозяйствования, можно сделать вывод, что оно является сложным процессом, которое включает в себя несколько этапов, представленных на рисунке 1.1.

На первом этапе разработки финансового плана, на основании бухгалтерской и финансовой отчетности с использованием метода экономического анализа, проводится анализ выполнения показателей финансового состояния за предыдущий период. Метод экономического анализа позволяет использовать систему показателей, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность (объем реализации, расходы, прибыль и т.д.), изучить причины изменения этих показателей, измерить взаимосвязи между этими показателями по повышению эффективности работы предприятия [7, с.10].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.1. Основные этапы финансового планирования на предприятии

 

Одним из наиболее распространенных в практике применения методов оценки финансового состояния предприятия является метод анализа динамики и структуры показателей финансовой отчетности. Приемы анализа структуры и динамики показателей финансовой отчетности являются основными средствами, которыми пользуются на предприятии для оценки финансового состояния. Данный метод имеет преимущества простоты реализации и доступности восприятия. Основными его приемами являются горизонтальный и вертикальный анализ отчетности. Таким образом, алгоритм осуществления анализа финансового состояния предприятия с помощью данного метода, как и результаты анализа легко воспринимаются пользователями финансовой информации. Несмотря на определенные преимущества, он имеет ряд недостатков. Прежде всего, надо отметить, что финансовая отчетность представляет собой совокупность абсолютных показателей работы предприятия, анализ которых приводит к нечеткости и возможной некорректности оценки финансового состояния предприятия на счет инфляционных факторов [19, с. 25].

На втором этапе проводится разработка общей финансовой стратегии предприятия, предусматривает составление основных прогнозных документов (прогноз баланса, плана прибыли, плана движения денежных средств). Разработка проводится с использованием методов коэффициентов и построением экономико-математических моделей.

Достигнутые в прошлые периоды показатели корректируются с помощью соответствующих коэффициентов, учитывающих изменения, предусматриваемые в плановом периоде.

Этот метод используется при индексации стоимости основных фондов, до оценки товарно-материальных ценностей в связи с инфляцией, при планировании прибыли, величины собственных оборотных средств и др. Метод довольно прост в использовании. Однако, ему присущи существенные недостатки - вместе с коэффициентами, которые используются при планировании финансовых показателей, на следующий период переносятся все недостатки, которые имели место в прошлом периоде, а также внутренние резервы, как правило, не изыскиваются. Кроме того, многие крупные предприятия имеют столь широкую производственную программу, что в них могут возникнуть проблемы при формировании необходимых средних показателей [26, с. 40].

Относительно новым методом оценки финансового состояния предприятия в практике является метод расчета интегрального показателя. В основу его сущности положено построение модели финансового состояния предприятия, имеющего вид функции по нескольким переменным коэффициентам и показателям при переменных - коэффициентам весомости. Но препятствием в его применении сегодня является отсутствие единого алгоритма построения модели интегральной оценки финансового состояния предприятия, которая учитывала особенности функционирования предприятий [28, с. 15].

На третьем этапе уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущего финансового плана. Далее соглашаются и увязываются показатели финансовых планов с маркетинговыми, производственными, инвестиционными, ресурсными и другими планами и программами, разработанными предприятием.

На последнем этапе осуществляется оперативное финансовое планирование путем разработки оперативных финансовых планов. На данном этапе целесообразно использовать балансовый, нормативный методы, метод денежных потоков. Так сущность нормативного метода финансового планирования заключается в том, что на основе установленных финансовых норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и  определяются источники этих ресурсов. Нормы и нормативы используются как отраслевые, так и региональные и индивидуальные. Нормативный метод является более эффективным при условии, что нормы и нормативы отвечают следующим требованиям: они должны быть научно обоснованными, прогрессивными (ориентированными на лучший опыт), длительного действия, стабильными. Основное содержание балансового метода заключается в том, что не только сбалансируются итоговые показатели доходов и расходов, а для каждой статьи затрат отмечаются конкретные источники покрытия. При этом используются различные способы: нормативный, расчетно-аналитический, оптимизации плановых решений, экономико-математического моделирования. В современных условиях этот метод приобретает особое значение тому, что все расходы предприятий зависят от заработанных средств, кроме того, предприятие как самостоятельный субъект хозяйственной деятельности должен рассчитывать только на собственные поступления. Метод денежных потоков имеет универсальный характер и применяется при составлении финансовых планов как инструмент прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория Плута денежных потоков базируется на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех расходов. Этот метод дает более объемную информацию, чем балансовый. Завершением процесса финансового планирования является практическое внедрение планов и контроль за их выполнением [22, с. 5].

Итак, при разработке финансовых планов предприятий могут использоваться следующие методы: процента от реализации (или проектируемый метод), экстраполяции (или расчетно-аналитический), нормативно-расчетный, бюджетный, оптимизации плановых решений, математического моделирования, основанный на нулевом базисе, балансовый (или количественных отношений), целевых программ. Они могут применяться одновременно при составлении финансового плана, а могут использоваться отдельно в зависимости от наличия информации, целей планирования, сроков плана и прогноза [29].

Рассмотрим каждый из этих методов детальнее. Метод экстраполяции основывается на анализе статистических данных за предыдущие годы и коэффициентов прироста (или снижения) на будущее.

Этот метод применяется в случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена на основе анализа их динамики. Основу этого метода составляют анализ и экспертные оценки отчетных данных за предыдущие годы, расчеты перспектив развития предприятия в будущем. Схематически этот метод можно показать так: сначала анализируются данные предыдущих лет, показываются факторы, влияющие на показатели работы, затем дается экспертная оценка динамики прошлых лет и возможности для сохранения или изменения динамики в будущем, а затем рассчитываются конкретные показатели [21].

Нормативно-расчетный метод предусматривает использование норм и нормативов, объёмов производства и реализации продукции, он дает один вариант плана. Такими нормативами могут быть ставки налогов, тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах [4].

Метод оптимизации заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов для того, чтобы выбрать из них оптимальный по принятым критериям, например, минимум затрат и максимум прибыли [33].

Метод на основе нулевого базиса предполагает определение минимального объема производства, затрат и прибыли на этот минимум. Затем рассчитываются возможные приросты выпуска продукции и доходы на них. Это дает информацию для определения приоритетов, оптимизации прибыли

Балансовый метод предусматривает согласование ресурсов с источниками их формирования, увязку разделов плана и показателей между собой. Применяется этот метод при формировании и распределении балансовой прибыли, финансовых ресурсов [24].

Метод целевых программ ориентирован на определенный конечный результат.

Здесь делается группировки подразделений и видов деятельности по реализации взятой программы и для них составляется общий бюджет [41].

Суть метода процента от реализации заключается в решении двуединой задачи: на основе запланированного роста объема продаж на будущий хозяйственный год, выраженного в процентах, определить будущие расходы, активы и обязательства в виде процента от продаж; на основе полученных финансовых параметров составить сбалансированные форматы прогнозной информации: прогнозного отчета о прибылях и убытках (плана доходов и расходов); прогнозного баланса; прогнозного отчета о движении денежных средств; сметы наличности (календарного плана).