Управление ликвидностью и платежеспособностью организации на материалах ООО «Сервисный-центр»

 

Федеральное государственное автономное

образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«СИБИРСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

Торгово-экономический институт

институт

 

«Финансы и кредит»

кафедра

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

по дисциплине «Долгосрочная финансовая политика»

наименование дисциплины

 

 

Управление ликвидностью и платежеспособностью организации на материалах ООО «Сервисный-центр»

тема работы

 

 

 

 

 

 

 

Руководитель __________               доц. к.э.н.                Л.И.Иванникова

                                    подпись, дата            должность, ученая степень              инициалы, фамилия

 

 

Студент  ФК-09-12              09-03047у          __________  Д.С.Полянская

                       номер группы            номер зачетной книжки        подпись, дата      инициалы, фамилия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Красноярск 2012

Содержание

 

Введение 3

1.Теоретические и методологические аспекты оценки ликвидности и платежеспособности предприятия 6

1.1.Сущность и значение ликвидности и платежеспособности предприятия 6

1.2.Основные показатели оценки ликвидности и платежеспособности предприятия. Оценка ликвидности баланса 10

2.Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Сервисный - центр» 20 

2.1.Организационно - экономическая характеристика ООО «Сервисный-       центр» 20

2.2.Коэффициенты, характеризующие платежеспособность 24

2.3. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость 29

2.4. Коэффициенты, характеризующие деловую активность 33

3.Мероприятия по совершенствованию ликвидности и платежеспособности ООО «Сервисный-центр 35

3.1.Модели восстановления платежеспособности 35

3.2.Разработка стабилизационной программы 44

Заключение 48

Список используемых источников 51

Приложения 56

 

 

 

Введение

 

Платежеспособность и ликвидность являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие ликвидно, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т. к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

В современных условиях хозяйствования от предприятий требуется повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и ликвидности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков.

В условиях современного финансового кризиса и постоянно растущего уровня инфляции сложился финансово-долговой тип предпринимательства, характеризующийся замещением производственных активов финансовыми, собственных средств привлеченными, что проявляется, прежде всего, в недостатке собственных оборотных средств предприятий и доступных источников их формирования.

Проблемы укрепления платежной дисциплины, вывода предприятия из кризиса неплатежей и стабилизации уровня производства являются наиболее актуальными.

Целью дипломной работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, а также разработка мероприятий по улучшению данных показателей.

Теоретической основой исследования являются законодательство Российской Федерации и его структур, работы отечественных экономистов (Ковалев В.В., Бердникова Т.Б., Банк В.Р., Тараскина А.В. и т.д.), публикации в периодической печати.

Методической основой написания работы является использование в процессе проводимых исследований совокупности различных приемов и методов.

Предметом исследования в работе явилась ликвидность и платежеспособность предприятия.

В соответствии с целью исследования были поставлены и решены следующие задачи:

1. Изучены теоретические вопросы анализа платежеспособности и ликвидности предприятия.
2. Дана финансово-экономическая характеристика объекта исследования.
3. Проведен анализ динамики, структуры, состава показателей ликвидности и платежеспособности предприятия.
4. Предложены мероприятия по совершенствованию ликвидности и платежеспособности предприятия.

Объектом исследования является ООО «Сервисный-центр».

              Курсовая работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованных источников и приложения. В первой главе рассмотрены теоретические основы управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия. Во второй главе проведен анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Сервисный-центр». В третьей главе предложены и обоснованы мероприятия по совершенствованию системы управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия. Общий объём работы составляет 59 страниц. Курсовая работа иллюстрирована 2 рисунками; 12 таблицами, 2 приложениями. Список используемых источников включает в себя 51 источник литературы.

Работа выполнена на основе данных финансовой отчетности ООО «Сервисный-центр» за 2009 - 2011годы.

 

 

1. Теоретические и методологические аспекты оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

 

1. Сущность и значение ликвидности и платежеспособности предприятия

 

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия. Очень часто между показателями платежеспособности и ликвидности ставят знак равенства, однако, эти понятия как экономические категории не тождественны.

Одним из важнейших критериев оценки финансового положения предприятия является его платежеспособность. По мнению В.В. Ковалева [24] платежеспособность - это готовность возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа текущими поступлениями денежных средств. В свою очередь Бердникова Т.Б. [4] считает, что платежеспособность - это способность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Иной точки зрения придерживается Банк В.Р. и Тараскина А.В. [3], авторы утверждают, что платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, выделяются следующие основные признаки платежеспособности: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Иначе говоря, по мнению авторов, предприятие считается платежеспособным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Савицкая Г.В.[38] считает, что анализ платежеспособности, осуществляемый на основе данных бухгалтерского баланса, необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (например, банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно, по мнению автора, знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Аналогичной точки зрения придерживаются Гиляровская Л.Т. [11] и Игнатов А.П. [19].

При характеристике платежеспособности следует обращать внимание на такие показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах в банках, в кассе предприятия, убытки, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ковалев В.В. [24] утверждает, что наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно, средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, тем более что некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность, и т. п. Следовательно, в ходе анализа платежеспособности проводят расчеты по определению ликвидности активов предприятия, ликвидности его баланса, вычисляют абсолютные и относительные показатели ликвидности.

В экономической литературе разные авторы по-своему трактуют понятие ликвидности. Например, Любушин Н.П.[26] считает, что ликвидность - это способность организации быстро выполнять свои финансовые обязательства, а при необходимости и быстро реализовывать свои средства. Банк В.Р.[3], говоря о ликвидности предприятия, имеет в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. По мнению Ковалева В.В.[24] ликвидность - это свойство активов хозяйствующего субъекта, а именно мобильность, подвижность, заключающаяся в их способности быстро превращаться в деньги.

Таким образом, общепринятым является следующий принцип: чем быстрее актив предприятия может быть обращен без потери стоимости в деньги, тем выше его ликвидность. Поэтому большинство авторов ликвидность связывают с состоянием актива, которое может обеспечить краткосрочную платежеспособность и кредитоспособность предприятия, а также возвратность им заемных средств. Некоторые специалисты, например, Кринина М. [25] ликвидность связывают с текущей платежеспособностью предприятия.

Любушин Н.П.[26] считает, что оценка ликвидности и платежеспособности может быть выполнена с определенной степенью точности. В частности, в рамках экспресс-анализа платежеспособности автор обращает внимание на статьи, характеризующие наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банке. Это и понятно: они выражают совокупность наличных денежных средств, т.е. имущества, которое имеет абсолютную ценность, в отличие от любого иного имущества, имеющего ценность лишь относительную. Эти ресурсы наиболее мобильны, они могут быть включены в финансово-хозяйственную деятельность в любой момент, тогда как другие виды активов нередко могут включаться лишь с определенным временным лагом. По мнению автора, искусство финансового управления как раз и состоит в том, чтобы держать на счетах лишь минимально необходимую сумму средств, а остальную часть, которая может понадобиться для текущей оперативной деятельности, в быстрореализуемых активах.

Таким образом, автор утверждает, что для экспресс-оценки финансового состояния предприятия, чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что оно располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно, - средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность и пр.

По мнению Гиляровской Л.Т.[11] признаком, свидетельствующим об ухудшении ликвидности, является увеличение иммобилизации собственных оборотных средств, проявляющееся в появлении (увеличении) неликвидов, просроченной дебиторской задолженности, векселей полученных просроченных и др. О некоторых подобных "активах" и их относительной значимости можно судить по наличию и динамике одноименных статей в отчетности.

Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Ее причины: недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами, невыполнение плана реализации продукции, нерациональная структура оборотных средств, несвоевременное поступление платежей от контрагентов и др.

Таким образом, с позиции краткосрочной перспективы финансовое состояние предприятия оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

 

 

1.2. Основные показатели оценки ликвидности и платежеспособности предприятия. Оценка ликвидности баланса