Управление ликвидностью и платежеспособностью организации на материалах ООО «Сервисный-центр»

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах равна 1,23%.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам составляет 42% на конец анализируемого периода.

 

2.4. Коэффициенты, характеризующие деловую активность

 

Рентабельность активов

Этот показатель характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации. Показатели рентабельности характеризуют способность предприятия получать прибыль, соответствующую сумме и применению вложенных средств.

РА=ЧП/СА*100%, где

РА- рентабельность активов;

ЧП- чистая прибыль;

СА- совокупные активы.

Таблица 11 - Рентабельность активов, %

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год
Чистая прибыль	2821	642	-8533
Совокупные активы/пассивы/баланс	185631	133343	32527
Рентабельность активов,%	1,52	0,48	-26,23

 

Падение показателя, представленное в таблице 11, обусловлено увеличением убытков от хозяйственной деятельности должника и уменьшением величины совокупных активов.

Норма чистой прибыли

Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто).

 

 

Таблица 12 - Расчет нормы чистой прибыли

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год
Выручка	263805	275112	65299
Чистая прибыль	2821	642	-8533
Норма чистой прибыли	1,07	0,23	0,13

 

Чистая прибыль, представленная в таблице 12, на конец исследуемого периода у должника отрицательная.

Таким образом, проведенный анализ деловой активности  ООО «Сервисный центр» позволяет сделать ряд выводов:

1. Отрицательный уровень рентабельности активов предприятия обусловлен ростом убытков организации от хозяйственной деятельности.
2. Чистая прибыль на конец анализируемого периода у должника отсутствует.

Следовательно, степень вероятности банкротства очень высокая и финансовое положение предприятия оценивается как неустойчивое, что свидетельствует о наличии негативных участков размещения капитала предприятия и о том, что критический объем реализации произведенной продукции не преодолен.

Предприятие ООО «Сервисный центр» обладает признаками неплатежеспособности, то есть прекращение исполнения должником денежных обязательств или обязанностей по уплате обязательных платежей, вызванное недостаточностью денежных средств.

Убытки отрицательно складываются на работе предприятия, происходит несвоевременная оплата налогов в бюджет и внебюджетные фонды, начисляются пени и штрафы.

 

 

 

 

3. Мероприятия по совершенствованию ликвидности и платежеспособности ООО «Сервисный-центр»

 

Мероприятия по выходу из кризисной и предкризисной ситуации на предприятии могут быть оперативными и стратегическими, которые, в свою очередь, подразделяются на разнообразные методы, которые предложены на рисунке 2.

Рисунок 2. Мероприятия по выходу из кризиса малого предприятия

 

3.1. Модели восстановления платежеспособности

 

Эффективное преодоление кризиса предприятий необходимо начинать с анализа причин его возникновения. Среди причин неплатежеспособности предприятий выделяют внутренние и внешние.

В Российской Федерации к внутренним причинам можно отнести:

• неэффективное управление;
• неразвитость маркетинговых, финансовых служб;
• недостаточное планирование;
• неудачу проникновения на ключевые рынки;
• недостаточное обновление продукции;
• ограниченные источники стратегических или дефицитных материалов;
• низкие стимулы для сохранения ценных кадров;
• нехватку управленческих информационных систем;
• отсутствие своевременной внутренней отчетности;
• недостаточную капитализацию доходов;
• избыточный долг.

Среди внешних можно выделить следующие причины:

• неразвитое законодательство;
• нестабильная политическая ситуация;
• отраслевые условия;
• общие экономические условия;
• проблемы с трудовыми ресурсами;
• иностранная конкуренция;
• изменение вкусов потребителей;
• сокращающийся рынок;
• разрыв экономических связей после распада СССР.

Вывод предприятия из кризиса возможен только при полном искоренении причин неплатежеспособности, иначе через некоторое время предприятие снова станет неплатежеспособным.

Таким образом, при выявлении признаков неплатежеспособности предприятия, и при введении соответствующей процедуры после подачи заявления в Арбитражный суд о признании должника несостоятельным (банкротом), назначенный судом арбитражный управляющий должника в своей работе не должен ограничиваться только удовлетворением требований кредиторов. Его главной целью должно быть оздоровление бизнеса в целом.

С момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом с целью обеспечения сохранности имущества и проведения финансового анализа вводится процедура наблюдения, в рамках которой необходимо осуществить последовательно следующие этапы.

Первый этап. Проведение инвентаризации всего имеющегося у предприятия имущества.

Директор предприятия должен издать приказ о проведении инвентаризации, в которое указываются состав комиссии и время проведения инвентаризации.

Особенностью проведения инвентаризация при арбитражном управлении является необходимость создания такого количества комиссий, при котором становится возможным проведение всей инвентаризации в течение двух-трех дней. Такие короткие сроки обусловлены одной из целей наблюдения - обеспечить сохранность имущества должника.

Второй этап. Составление реестра кредиторов. Согласно Закону «О несостоятельности (банкротстве)» в пятидневный срок со дня получения определения арбитражного суда о принятии заявления кредитора, т. е. о введении процедуры наблюдения, должник в лице временного управляющего обязан разослать уведомление о введении процедуры наблюдения всем кредиторам, выявленным по данным бухгалтерского учета, с предложением о предъявлении своих требований к должнику.

Для целей участия в первом собрании кредиторов их требования принимаются арбитражным управляющим в течение одного месяца со дня получения кредитором уведомления с введении процедуры наблюдения. К ним должны прилагаться документы, подтверждающие данные требования.

Возражения по требованиям кредиторов могут быть представлены должником в арбитражный суд и кредитору в недельный срок с момента их получения.

Заседание арбитражного суда по проверке обоснованности возражений должника проводится в срок не позднее одного месяца до установленного срока рассмотрения дела о банкротстве.

Третий этап. Составление реестра дебиторов. После завершения первичной работы с кредиторами подобной процедуре подвергаются и дебиторы.

Выявленным по результатам инвентаризации дебиторам направляются письма с требованиями о погашении долга. В зависимости от полученных ответов начинается разработка схем реструктуризации дебиторской задолженности.

Четвертый этап. Проведение финансово-экономического анализа предприятия. Анализ проводится с целью определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему, а также возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

Основными элементами финансово-экономического анализа являются:

1. анализ бухгалтерской отчетности;
2. горизонтальный анализ;
3. вертикальный анализ;
4. трендовый анализ;
5. расчет финансовых показателей;
6. экономический анализ.

Анализ бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в ней.

В процессе анализа определяются состав имущества предприятия, его финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, оцениваются связи с поставщиками и покупателями, определяются размер и источники заемных средств, оцениваются объем выручки от реализации и размер прибыли. При этом следует сравнить показатели отчетности с плановыми и установить причины их несоответствия.

Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.

Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются:

• простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;
• анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей. При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Трендовый анализ основан на расчете относительных показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года.

Расчет финансовых показателей основан на традиционных методах анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которые базируются на довольно большом количестве показателей, производных от структуры активов и пассивов баланса.

При проведении анализа следует учитывать различные факторы, такие, как эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной политики), уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность используемых коэффициентов.

Экономический анализ необходим для получения реальной картины о возможных перспективах развития предприятия. В ходе его проведения оцениваются наличие и годность основных фондов для дальнейшего производства, наличие товарно-материальных запасов, энергетических ресурсов и трудовых кадров, развитость маркетинговых и финансовых служб, эффективность управления и т. п.

Пятый этап. Разработка плана финансового оздоровления предприятия.

По окончании процедуры наблюдения арбитражный управляющий представляет в арбитражный суд отчет о своей деятельности, сведения о финансовом состоянии должника и предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

Если по результатам процедуры наблюдения арбитражным управляющим была выявлена возможность восстановления платежеспособности должника, то вводится процедура внешнего управления.

С момента введения внешнего управления устанавливается мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам должника.

При арбитражном управлении термин «восстановить платежеспособность предприятия» означает удовлетворение на данный момент требований кредиторов, обязательства перед которыми не были исполнены должником в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.