Управление внеоборотными активами предприятия

Операторы местной телефонной связи	Доля рынка по абонентам
Ростелеком	70%
МТС	12%
Другие связи	18%

 

В течение  последних трех лет Ростелеком успешно  сохраняет 70% долю в сегменте местной связи за счет мер по повышению  лояльности абонентской базы и сдерживанию  оттока абонентов. Вместе с тем, учитывая общемировую тенденцию стагнации  фиксированного голоса, Ростелеком делает ставку на замещение доходов от местной связи продажами в быстрорастущих сегментах широкополосного доступа  в Интернет, платного телевидения, VPN-сервисов b мобильной передачи данных.

 

Таблица 8

 

Основные  финансовые показатели ОАО Ростелеком

Млн.руб	3 кв 2012	3 квартал 2011	Изменение %	9 мес 2012	9 мес 2011	Изменение %
выручка	76985	75250	2	238691	221838	8%
OBIDA	29426	30060	2%	93972	86858	8%
% от выручки	38,2	39,9		39,4	39,2
Операционная прибль	13434	14775	9%	45871	41779	10%
% от выручки	17,5	19,6		19,2	18,8
Чистая прибыль	9902	9203	8%	30626	27038	13%
% от выручки	12,9	12,2		12,8	12,2
Капитальные вложения	21602	15902	36%	63460	42647	49%
% от выручки	28,1	21,1		26,6	19.2
Чистый долг	197593	147226	34%	197593	147226	34%

 

• Выручка выросла на 2% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года и составила 77,0 млрд. руб.;

за счет:

• роста доходов от облачных и IT сервисов, а также доходов от сдачи в аренду инфраструктуры в составе прочих доходов;
• роста выручки от оказания услуг широкополосного доступа в интернет за счет роста абонентской базы;
• роста выручки от оказания услуг платного ТВ за счет роста абонентской базы.

 

• Показатель OIBDA составил 29,4 млрд. руб. при рентабельности по OIBDA в 38,2%;
• Чистая прибыль выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и 
составила 9,9 млрд. рублей;
• Капитальные вложения составили 21,6 млрд. руб. (28,1% от выручки);

 

 

3.2. Анализ структуры и динамики внеоборотных активов

 

Для анализа  структуры и динамики внеоборотных активов используется I раздел баланса предприятия. Анализ дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) и отдельных видов имущества предприятия.

Для оценки динамики состава, структуры внеоборотных активов по данным бухгалтерского баланса составляется аналитическая табл. 9:

Таблица 9

Анализ изменения структуры  внеоборотных активов предприятия Ростелеком за 2010-2011 годы

Показатель	Сумма, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2010	31.12.2011	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
Нематериальные активы	328	60106	0,0004	0,01	+59778	+0,0096
Основные средства	38133026	300372191	51,16	67,56	+262239165	+16,4
Доходные вложения в материальные ценности	234605	205612	0,31	0,05	-28993	-0,26
Финансовые вложения	30221710	109090728	40,55	24,54	+78869018	-16,01
Прочие внеоборотные активы	5947349	34854727	7,98	7,84	+28907378	-0,14
Внеоборотные активы всего	74537018	444583364	100	100	+370046346	0

 

Как видно из табл. 9 в составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости всех видов имущества на 37004634 тыс. руб.. Это изменение величины внеоборотных активов в основном вызвано увеличением финансовых вложений на 78869018 тыс. руб., а также увеличением суммы основных средств на 26223916 тыс. руб.

Нематериальные  активы в составе имущества занимают около 0,005 %, но их увеличение на 59778 тыс. руб. свидетельствует о развитии инновационной деятельности.

В целом, динамика структуры внеоборотных активов  характеризуется:

• увеличением доли нематериальных активов на 0,0096 %
• увеличением доли основных средств на 16,4 процентных пункта – с 51,16% до 67,56%;
• уменьшение доли доходных вложений в материальные ценности на 0,26%;
• уменьшение доли финансовых вложений с 40,55% до 24,54%.

 

Рис. 1. Структура внеоборотных активов  предприятия Ростелеком на 01.01.2010 г.

Рис. 2. Структура внеоборотных активов  предприятия А на

01.01.2011 г.

 

 

3.3 Анализ состояния, движения и эффективности использования внеоборотных активов

 

Для предприятия значение основных средств очень велико. Поэтому будет логичным рассматривать эффективность использования внеоборотных активов на примере основных средств.

С целью  выявления направлений повышения  экономической эффективности использования  действующих основных средств, изучения влияния различных факторов на изменение качественных показателей, в той или иной степени связанных с использованием основных средств, необходимо подвергнуть их всестороннему анализу.

Рассчитаем  коэффициенты поступления, выбытия, обновления и износа. Данные расчета отражены в табл. 10.

Таблица 10

Анализ объема и динамики основных средств предприятия Ростелеком за 2010-2011 годы

Группа внеоборотных активов	2010	2011	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение,%
Здания	6472041	40111628	33639587	519,77
Сооружения и передаточные устроиства	15053993	174781215	159727222	1061,03
Машины и оборудования	50541474	318922722	268381248	531,01
Транспортные средства	761775	4388790	3627015	476,13
Вычислительная и оргтехника	5910596	33792075	27881479	471,72
Другие виды ОС	389016	13736287	13347271	3431,03
Капитальные вложения	7552741	27785106	20232365	267,88
Итого	86681636	613517823	526836187	607,78

 

Как видно  из данных таблицы 4  объём основных средств увеличился, то есть на анализируемом  предприятии  обеспеченность основными  средствами в рассматриваемом периоде  возросла. Существенной причиной изменения  является переоценка основных средств.

Всё это  свидетельствует об эффективности  использования основных средств  на исследуемом предприятии.

Эффективность использования основных средств зависит от ряда факторов:

во-первых, от первоначальных качественных характеристик (надежности, долговечности, степени  автоматизации, ремонтопригодности, конструктивного совершенствования, габаритов, единичной мощности), которые предопределяют целесообразность установления тех или иных видов машин, оборудования;

 во-вторых, от состояния основных средств предприятия на данный момент (возраст оборудования, степень износа, выбытия, прироста);

 в-третьих,  от уровня использования основных  средств на предприятии (насколько полно используется парк оборудования, его мощность, время его работы в течение года).

Для оценки эффективности использования основных фондов используются такие показатели как:

1. Фондоотдача (ФО) – это отношение стоимости товарной продукции к среднегодовой стоимости основных средств.

Показывает, сколько продукции в руб. приходится на 1 руб. основных средств. В динамике фондоотдача должна увеличиться, если фонды используются эффективно.

2. Фондоемкость (ФЕ) является обратным показателем фондоотдачи.
3. Фондовооруженность (ФВ) – это отношение среднегодовой стоимости основных средств к среднегодовой численности рабочих.

Показывает, сколько основных средств в руб. приходится на 1 работающего.

4. Фондорентабельность (ФР) – это отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств.

Расчет  этих показателей отражены в табл. 11.

Таблица 11

Показатели  эффективности использования основных средств предприятия «Ростелеком» за 2010-2011 годы

Показатель	2010г.	2011г.	Изменения	Темп роста,%
Выручка, тыс. руб.	60 527 413	264548042	204020629	437,07
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	6322096	115852064	109529968	1832,49
Среднегодовая численность работающих, чел.	177335	169933	-7402	95,83
Чистая прибыль, тыс. руб.	33214087	40627353	7413266	122,32
Фондоотдача	9,6	2,3	-7,3	23,96
Фондоемкость	0,1	0,4	0,3	400
Фондорентабельность	5,3	0,4	-4,9	7,55
Фондовооруженность	35,7	681,7	646	1909,52

 

Наиболее  общим показателем использования  основного капитала является фондоотдача. Данный показатель составил по данным 2011 года 2,3,   что ниже показателя предыдущего года на 437,07%. То есть на 1 рубль основных средств приходится 2,3 рубля выручки.

Определяя фондоемкость, сопоставлением стоимости основных средств и объема произведенной за этот период продукции, устанавливаем капитальные затраты на единицу продукции. Фондоемкость в 2011 году увеличилась по сравнению с 2010 году на 0,3 и составила 0,4. На один рубль выручки приходится 0,4 капитальных вложений. Этот показатель позволяет установить влияние изменений в использовании основных средств на общую потребность в них. 

Фондорентабельность также снизилась в 2011 году и составила 0,4. То есть на 1 рубль основных средств приходится 0,4 рубля прибыли.

Следующим важным показателем эффективности  использования основных фондов является фондовооруженность. Этот показатель возрос с 35,7 до 681,7. На одного работника предприятия приходится в 2011 основных средств стоимостью 681,7 тыс. рублей. Увеличение данного показателя является положительной тенденцией. Оно произошло в связи с тем, что темп роста ввода новых основных средств был значительно выше темпа роста численности работников.

Таким образом, можно сказать, что не все показатели предприятия улучшились в 2011 году по сравнению с 2010 годом. То есть основные фонды использовались в 2010 году более эффективно.

 

Таблица 12

 Оборачиваемость  капитала предприятия

Показатель	2010	2011
А - Среднегодовая стоимость активов	82877285	290408680
В - Выручка за анализируемый период	60527413	214607158
Коб - Коэффициент оборачиваемость(В/А)	0,73	0,74
Т-продолжительность анализируемого периода	365	365
Длительность одного оборота (T/Коб)	500	493
ОСср- величина ОС по их остаточной стоимости	86681636	613517823
Кос- коэфициент оборачиваемости ОС(В/ОСср)	0,7	0,3

 

          Коэффициент оборачиваемости капитала в 2011 увеличился на 0,01 и за Если Коб растет, то деловая активность повышается. 500 дней это длительность одного оборота в 2010 году, и за 493 дня проходят средства отдельныt стадии производства и обращения в 2011 году.