19.06.2013   Выплата по 15-му купону ОФЗ-26202-ПД. Ставка купона: 11.2% годовых  

  18.09.2013   Выплата по 16-му купону ОФЗ-26202-ПД. Ставка купона: 11.2% годовых  

  18.12.2013   Выплата по 17-му купону ОФЗ-26202-ПД. Ставка купона: 11.2% годовых  

  19.03.2014   Выплата по 18-му купону ОФЗ-26202-ПД. Ставка купона: 11.2% годовых  
 

  18.06.2014   Выплата по 19-му купону ОФЗ-26202-ПД. Ставка купона: 11.2% годовых  

  17.09.2014   Выплата по 20-му купону ОФЗ-26202-ПД. Ставка купона: 11.2% годовых  

17.12.2014   Выплата по 21-му купону ОФЗ-26202-ПД. Ставка купона: 11.2% годовых  

Погашение номинальной стоимости облигаций  ОФЗ-26202-ПД 
 
 
 
 
 
 
 

 
Облигации федерального займа с фиксированным купонным доходом (ОФЗ-ФД)

Эмитент Министерство финансов РФ

Форма эмиссии документарная с обязательным централизованным хранением

Вид облигации именная купонная

Валюта займа Рубль

Размещение  и обращение ММВБ 
В случае ОФЗ-ФД величина купонного дохода устанавливается при выпуске как фиксированная величина, которая может различаться для различных периодов выплат. Срок обращения облигаций более 4 лет, частота выплат по купону 2, 4 раза в год. Номинал 10 или 1000 рублей. Вчера доходности длинных ОФЗ-ФД установились в диапазоне 13,9-15,5% годовых

Во вторник (9 апрель 2010) цены большинства выпусков длинных ОФЗ-ФД выросли в среднем еще на 0,2-0,3 процентных ппункта. Доходности длинных ОФЗ-ФД установились в диапазоне 13,9-15,5% годовых. Объем торгов по госбумагам на ММВБ составил 335,4 млн. руб.

По данным сайта Allmedia, лидерами по оборотам выступили ОФЗ-ФД 28001 со сделками на сумму 44,5 млн. руб. Специалисты прогнозируют, что несмотря на то, что на торгах во вторник цены госбумаг продолжили рост, в среду представляется вероятным небольшое снижение цен на фоне налоговых платежей участников.  

 
 
 

 
ОФЗ-АД (Облигации федерального займа с амортизацией долга)

Внутренний  долг государственный – финансовые обязательства государства, возникающие в связи с привлечением для выполнения государственных программ и заказов средств негосударственных организаций и населения страны. Это сравнительно новый инструмент, впервые выпущен в мае 2002г. Главная особенность ОФЗ-АД в том, что погашение номинальной стоимости облигаций осуществляется по частям в разные даты. Срок обращения облигаций может быть от 1 года до 30 лет (прошедший год погашения облигаций, обращающихся в настоящее время, - 2006г.). Частота выплат по купону 4 раза в год. Номинал 1000 рублей. 
 
Несмотря на то, что купон в полной сумме выплачивается эмитентом облигаций тому лицу, которому они принадлежат на дату выплаты, или купонную дату, каждый предыдущий владелец также имеет право на получение дохода пропорционально сроку владения. Это достигается тем, что при приобретении облигаций их покупатель должен выплатить прежнему владельцу помимо собственно цены («чистой» цены) облигаций также и величину накопленного купонного дохода. 
Это инструмент, впервые выпущен в мае 2002г. Главная особенность ОФЗ-АД в том, что погашение номинальной стоимости облигаций осуществляется по частям в разные даты. Срок обращения облигаций может быть от 1 года до 30 лет . Частота выплат по купону 4 раза в год. Номинал 1000 рублей. Несмотря на то, что купон в полной сумме выплачивается эмитентом облигаций тому лицу, которому они принадлежат на дату выплаты, или купонную дату, каждый предыдущий владелец также имеет право на получение дохода пропорционально сроку владения. Это достигается тем, что при приобретении облигаций их покупатель должен выплатить прежнему владельцу помимо собственно цены («чистой» цены) облигаций также и величину накопленного купонного дохода.

В Российской Федерации государственный внутренний долг включает в себя долговые обязательства Правительства РФ, выраженные в валюте РФ, перед юридическими и физическими лицами, если иное не установлено законодательными актами, обеспечивается всеми активами, находящимися в распоряжении Правительства РФ. Внутренний долг охватывает задолженности прошлых лет, вновь возникшие задолженности и долговые обязательства бывшего СССР в части, принятой на себя РФ.

Может иметь  форму кредитов, государственных  займов, осуществленных посредством  выпуска ценных бумаг, других долговых обязательств, гарантированных Правительством РФ. Процентная ставка по третьему купону ОФЗ-АД выпуска № 48001RMFS на 2006 год слставляла в размере 7,75% годовых и купонный доход по третьему купону – 77 (семьдесят семь) рублей 29 копеек. 

Образец:

Анкета  выпуска 

 Выпуск: ОФЗ-46003-АД (в обращении) 

ВЫПУСК

Наименование: МинФин РФ, облигации федерального займа с амортизацией долга, документарные именные, выпуск 46003 

Состояние выпуска: в обращении

Данные  госрегистрации: №46003RMFS от 12.02.2003, Минфин

ISIN код: RU0002867615

Номинал: 1000 RUB

Объем эмиссии, шт.: 45 000 000

Объем эмиссии: 45 000 000 000 RUB

Объем в обращении, шт: 37 297 551

Объем в обращении: 37 297 551 000 RUB

Период  обращения, дней: 2707

РАЗМЕЩЕНИЕ

Дата начала размещения: 14.02.2003

Дата окончания  размещения: 14.02.2003

Дата рег. отчета об итогах: 14.02.2003

ПОГАШЕНИЕ - Амортизация

Дата начала погашения: 15.07.2009

Дата погашения: 14.07.2010

Дней до погашения: 94

Дюрация по Макколею, дней: 94

КУПОН - Фиксированный

Периодичность выплат в год: 2

Текущий купон (всего): 15 (15)

Дата выплаты  купона: 14.07.2010

Размер купона, % годовых: 10

НКД: 12,05 RUB

Примечание: Облигации находятся в обращении с даты переоформления Минфином России и Банком России облигаций федерального займа с постоянным доходом из портфеля Центрального банка Российской Федерации в облигации федерального займа с амортизацией долга с сохранением графика выплат. Обмен проведен в соответствии со статьей 134 Федерального закона от 24 декабря 2002 г. № 176-ФЗ “О федеральном бюджете на 2003 год”.

ИТОГИ ТОРГОВ И  ДОХОДНОСТЬ

Цена срвзв. чистая, % от номинала: 101,469 (-0,0150)*

Доходность к  погаш. эффект., % годовых: 4,2014 (0,0000)

Объем торгов за неделю: 321 755 RUB 
 
 

 Банк России  провел на ММВБ аукцион по  размещению облигаций федерального  займа с амортизацией долга  дополнительного выпуска № 46018RMFS. Объем выпуска - 1 713,082 млн. руб.  Номинальная стоимость одной облигации - 1000 руб. Срок обращения - 5 460 дней. Дата выплаты восьмого купонного дохода - 14 марта 2007 г. Длительность периода до выплаты восьмого купонного дохода - 91 день. Купонная ставка восьмого купона - 9,00 проц. годовых. Купонный доход по восьмому купону - 22,44 руб. Погашение номинальной стоимости осуществляется частями: 27 ноября 2019 г. - 30 проц. от номинальной стоимости облигации, 25 ноября 2020 г. - 30 проц. от номинальной стоимости облигации, 24 ноября 2021 г. - 40 проц. от номинальной стоимости облигации. Дата погашения облигаций - 24 ноября 2021 г. 

Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что 20 июня 2007 года на вторичном рынке будет проведено доразмещение облигаций федерального займа с амортизацией долга (ОФЗ-АД) выпуска № 46018RMFS.  
 
Доразмещение ОФЗ-АД указанного выпуска будет проведено в форме аукциона в следующем объеме (по номинальной стоимости): 
 
ОФЗ-АД выпуска № 46018RMFS - 12 345 798 тыс. рублей.

5 сентября  2008 на вторичном рынке доразмещены облигации федерального займа с амортизацией долга (ОФЗ-АД) выпуска № 46021RMFS

Доразмещение  ОФЗ-АД указанного выпуска было проведено  в форме аукциона в следующем  объеме (по номинальной стоимости):

ОФЗ-АД выпуска № 46021RMFS - 5 000 000 тыс. рублей.  

ОВВЗ-Облигации внутреннего валютного займа

Облигации внутреннего  валютного займа. Выпущены в обращение в мае 1995 года в рамках реструктуризации долгов обанкротившегося Внешэкономбанка СССР. Эмитент – Минфин. Именные купонные облигации (с указанием держателя на бланке облигации). Размер купона - 3% годовых. Купонный период - один год. Форма выпуска - бумажные сертификаты с купонами (то есть, по этим облигациям купоны стригут в буквальном смысле). 
Номинал - $1 тыс., $10 тыс. и $100 тыс. Срок обращения - 1, 3, 5, 10 и 15 лет

Депозитарием  и платежным агентом по ОВВЗ выступает Внешторгбанк РФ. Участниками рынка ОВВЗ являются, как правило, крупные банки, инвестиционные и брокерские компании, связанные с иностранными инвесторами. Банки, работающие с ОВВЗ, осуществляют как собственные инвестиционные операции, так и выступают в роли брокеров.

Облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ) были выпущены в обращение на основании постановления СМ - Правительства РФ №222 от 15 марта 1993 года^[1] в счёт долгов Внешэкономбанка СССР (ВЭБ). Датой выпуска займа считается 14 мая 1993 года. Первоначально было выпущено 5 серий (траншей) облигаций с погашением через 1, 3, 6, 10 и 15 лет соответственно. Первые два транша были погашены в срок, погашение третьего должно было состояться 14 мая 1999 года, но было отложено до 14 ноября вместе с купонными выплатами по остальным траншам^[2]. В настоящее время весь займ погашен. ОВВЗ были выпущены в 1993 и 1996 гг. для оформления задолженности владельцам «замороженных» счетов во Внешэкономбанке. Рынок ОВВЗ в настоящее время является вторым по объему после рынка ГКО-ОФЗ. Нормативным документом, регулирующим выпуск и обращение ОВВЗ, является постановление Правительства Российской Федерации от 15 марта 1993 г. «Об утверждении условий выпуска внутреннего государственного валютного займа». ОВВЗ выпущены в документарной форме. Номинал выражен в долларах США (1000, 10 000 и 100 000 долл. США) со сроком погашения в зависимости от выпуска до 2011 г.

Изначально ОВВЗ были выпущены как инструмент реструктуризации задолженности Внешэкономбанка СССР перед своими кредиторами. Затем было 2 выпуска, которые просто размещались за живые деньги, как обычные ценные бумаги. Один из этих выпусков - так называемый 5й транш - и погашался в 2008 году. Эти бумаги являются неименными и выпущены в наличной форме. Купон по ним платится 1 раз в год - 14 мая и составляет 3% годовых к номиналу. В целом, по оценке экспертов, права кредиторов по этим бумагам защищены достаточно хорошо, хотя, конечно, всякое бывает. 
 
С ОВВЗ, погашаемыми в 2007 году, ситуация сложнее. 
 
Первые 2 выпуска ОВВЗ были погашены, третий нет - дефолт по ним был объявлен в 1999 году. При этом не были погашены бумаги, принадлежащие как юридическим, так и физическим лицам. Было вынесено несколько судебных решений в пользу владельцев бумаг, но исполнены они не были. Вместо погашения 3его транша владельцам бумаг была предложена новация обязательств, в рамках которых были выпущены бумаги, со сроком погашения в 2007 году. Они выпущены в "документарной форме, но с обязательным централизованным хранением". Получить их на руки нельзя. Купон по этим бумагам платится из расчета 3% годовых дважды в год - 14 ноября и 14 мая. По мнению экспертов, права кредиторов по ним обеспечены гораздо хуже.  
 
Транш ОВВЗ был погашен в 2003 году,  дефолта по нему не было, потому что он практически весь скуплен околоправительственными структурами.

Неотъемлемой  частью облигаций является комплект из купонов, количество которых определяется сроком погашения облигаций. По ОВВЗ ежегодно 14 мая выплачивается купонный доход в долларах США в размере 3% годовых к номиналу.

ОВВЗ являются валютными ценностями, могут обрашаться на территории Российской Федерации  с учетом требований валютного законодательства без специальных разрешений Банка России.

Денежные обязательства, возникшие в процессе обращения  облигаций, могут быть выражены и  оплачены в безналичном порядке  как в рублях, так и в иностранной  валюте.

При приобретении ОВВЗ на вторичном рынке в цену сделки включается часть накопленного купонного дохода, если покупка-продажа валютных облигаций производится через какое-то количество дней со дня начала купонного периода.

Сама история  возникновения облигаций внутреннего  валютного займа(ОВВЗ), появившихся  в конце 1993 года в результате банкротства Внешэкономбанка СССР, предполагала активное влияние на рыной этих бумаг прежде всего иностранных инвесторов, Являющихся их основными владельцами. Оценивая перспективы ОВВЗ, иностранцы использовали привычные им критерии - рынок стал реагировать не только на экономические факторы, но и на политические изменения, став самым “нервным”. По этой причине на котировочную цену ОВВЗ всегда оказывали воздейстие три группы факторов: наличие или отсутствие интереса иностранных инвесторов к работе на рынке ОВВЗ, активность российских операторов рынка по совершению арбитражных сделок, а также ситуация в политической жизни России, влияющая на первые две группы факторов.