Методы количественной оценки финансовых рисков на примере деятельности ОАО «Электроцинк»

655464/279978= 2,34

Коэффициент соотношения кредиторской задолженности

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности ОАО «Электроцинк» на конец отчетного периода равен

120420/391478=0,307

 

 

Анализ деятельности ОАО «Электроцинк» показал, что увеличение рентабельности реализации может быть достигнуто уменьшением расходов, повышением цен на реализуемую продукцию, а также превышением темпов роста объема реализованной продукции над темпами роста расходов ОАО «Электроцинк». Расходы могут быть снижены, например, за счет:

использования более дешевых сырья и материалов;

автоматизации производства в целях увеличения производительности труда (что, правда, может привести к увеличению активов и, следовательно, при прочих равных условиях снизить скорость их оборота);

сокращения условно-постоянных расходов, таких, как расходы на рекламу, расходы на научно-исследовательские разработки,

расходы на совершенствование системы управления.

Существенно снизился объем кредиторской задолженности более чем на 100 млн. рублей, а также снизился объем задолженности по налогам.

На основе представленных методов расчета абсолютных финансовых показателей рассчитает показатели по деятельности ОАО «Электроцинк» на 2005 год. Где, абсолютная финансовая устойчивость ОАО «Электроцинк» рассчитывается следующим образом:

З < (СК – ВА) + ККЗ + КЗ (25)

где З – затраты;

СК – собственный капитал;

ВА – внеоборотные активы;

ККЗ – краткосрочные кредиты и займы;

КЗ – кредиторская задолженность.

(стр. 210 < стр. 490 – 190 + 610 + 620)

232835 < 279978-591837+555159+120420

232835 < 363720

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия, можно сказать, что оно финансово устойчиво. Причем, это состояние фиксируется как на начало, так и на конец анализируемого периода. Поэтому при оценке финансового риска инвестирования данный вид финансовой операции можно оценить как вложение со средней степенью риска, .т.к в настоящий момент предприятие устойчиво, но имеет определенные проблемы, требующие внимания.

 

2.4. Оценка финансовых рисков экспертным методом.

    Деятельность ОАО «Электроцинк» во многом определяется не только влиянием внутренней среды и экономических показателей, но и влиянием внешней среды. Поэтому при оценке финансовых рисков необходимо также оценивать и влиянием внешних факторов.

Для оценки финансовых рисков предприятия в целом при учете ситуации на рынке продукции цветной металлургии используем экспертный метод оценки. В результате использования экспертного метода оценки финансового риска мы можем указать следующие риски.

Основные финансовые риски вызваны рядом внутренних факторов и общей макроэкономической и политической ситуацией в стране, активным влиянием этих факторов на торгово-финансовую деятельность ОАО «Электроцинк»

 

Заключение

 

В заключении необходимо отметить, что проблема оценки финансовых рисков является одной из наиболее актуальных проблем инвестирования.

Финансовые риски являются неотъемлемой частью предпринимательской деятельности в условиях рыночной экономики. Организация мониторинга финансовых рисков, использование надежной системы методов оценки рисков позволяет более рационально использовать ресурсы предприятия, обеспечивая тем самым прибыльность.

Оценка финансовых рисков позволяет составить более адекватную картину по финансовой устойчивости предприятия.

Предприятие не может существовать без продуманной, четко спланированной стратегии развития, так или иначе руководитель любого уровня и любого образования сталкивается с необходимостью формирования структуры капитала исходя из научно обоснованных подходов к решению проблемы оптимизации финансового управления на предприятии.

В данной ситуации особое значение приобретает процесс адекватной оценки финансовых рисков, вероятности банкротства и финансовой устойчивости предприятия. Так как своевременный анализ позволит не только правильно оценить перспективы предприятия, но и более рационально распределить ресурсы и избежать банкротства и финансовой несостоятельности.

Все методы оценки финансовых рисков носят многовариантный характер. Особое значение имеет не страх потерять деньги, т.к. от этого никто не застрахован, а главное - не повторять ошибок, постоянно корректировать систему действий с позиций максимизации прибыли.

При подготовке данной работы был проведен анализ деятельности ОАО «Электроцинк» с точки зрения оценки финансового риска инвестирования в данное предприятие, а также анализом финансового риска с которыми сталкивается само предприятие. Анализ показателей финансовой устойчивости применялся как показатель оценки финансового риска вложения в данное предприятие.

Проведенный анализ еще раз подтвердил актуальность использования методов оценки финансового риска в системе управления предприятием.

В заключение своей работы я хочу сказать: что любой бизнес связан с неопределенностью, со многими опасностями, с конкуренцией. Риск – неотъемлемая часть деловой активности на любом рынке.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

 

При подготовке данной работы были использованы материалы использованные в работах таких авторов как: Шеремет А.Д., Негашев Е.В., Баканов М.И., Безруких П.С. Глушков И.Б., Горфинкель В.Я., Швандар В.А, Журавкова И.В., Краева Н.М., Минеев В.Н., Николаева Г.А., Блицау Л.П., Николаева С.А., Стоянова Е.С. и многих других.

 

Адамов В. Е., Ильенкова С.Д., Сиротина Т.П., Смирнов С. А. «Экономика и статистика фирм»: учебник. М.: Финансы и статистика, 2007. С. 280

Абдулаев Н., Зайнетдинов Ф. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия: Финансовая газета № 28, 30, 32, 2008.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М., "Финансы и статистика" 2008 с. 442

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие. -3-е изд., перераб. и доп. –М.: Финансы и статистика, 2009. -528 с.

Борисов Л. Анализ финансового состояния предприятия: Бухгалтерское приложение к еженедельнику «Экономика и жизнь» №5, 2007.

Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-Х т./ Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2009 г. Т.1. - 497 с

Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Экономика предприятия. - М., "Банки и биржи", 2007 , стр. 742

Каратуев А. Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007.- 496 с

Литвин М.И. Управление финансами предприятия. Финансовый менеджмент. 2008 №6.

Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В.Г. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия» : Учебное пособие для вузов – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: - ИНФРА-М,:2008 – 336С.

Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. – М.: изд. "Перспектива", 2007 460с..

Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика: учебное пособие. –М.: ИЧП “Издательство Министр”, 2008. – 264

Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Н.Ф. Самсонов, Н.П. Баранникова, А.А. Володин и др.; Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – М.: Финансы. «ЮНИТИ», 2009. 420с.

Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник/ Под ред. Е.С. Стояновой. -2-е изд., перераб и доп. –М.: Изд-во Перспектива, 2007. -574с.

Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2008.

Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2008.

Шипунов В.Г., Кишкель Е.Н. Основы управленческой деятельности. М.: Высш. школа , 2008

Экономический анализ. Учебник для вузов/Под ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 г

Экономический анализ: Учебник для вузов / Под. ред. Л. Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. –527 с