Анализ финансового состояния предприятия

Для замены станций аэрации  предприятию необходимы средства. Для  этого используем собственные средства, средства, выделяемые инвестиционной программой МПП ВКХ «Орелводоканал», а также необходимо взять кредит в размере 30 млн. руб.

Предлагается взять кредит в Сбербанке в размере 30 млн. руб. на 60 месяцев (5 лет) под 16% годовых. Подробный расчет представлен в Приложении Г.

Размер ежемесячного платежа  составляет 729 541,71 руб., общая сумма выплат: 43 772 502,81 руб. Переплата за кредит: 13 772 502,81 руб. или 45,91% от суммы кредита. Начало выплат – январь 2014, окончание выплат – декабрь 2018.

Для оценки эффективности  проекта используются следующие основные показатели, определяемые на основе денежных потоков проекта и его участника: чистая текущая прибыль (NPV); индекс доходности (ID); внутренняя норма доходности (IRR);дисконтированный срок окупаемости (DPP).

Таблица 8 – Чистая прибыль, руб.

 

Проект	2014г.	2015г.	2016г.	2017г.	2018г.
ЧП	45 854 000	50 894 000	55 896 000	60 896 000	65 589 000

 

NPV=I+ =148022140руб.

Так как NPV>0, то в течение своей жизни проект возместит первоначальные затраты и обеспечит получение прибыли.

ID = / I_прив=5,9340713 руб.

Так как ID>1 и NPV>0, то проект следует принять, т.е. проект обеспечит погашение первоначальных инвестиций и является прибыльным и не убыточным.

= 16+*(162-16)=162,1253%

Так как IRR>r, то проект следует принять.

,при котором 

 

Годы	ДП	КД	ДДП	КДД
2013	-30 000 000	-30 000 000	-30 000 000	-30 000 000
2014	45 854 000	15 854 000	39 529310,3	9 529 310,3
2015	50 894 000		37 822532,7
2016	55 896 000		35 810201,3
2017	60 896 000		33 632318,7
2018	65 589 000		31227776,6

                                                            РР=1год                          DPP=1год

 

Подробный расчет:

30 000 000/45 854 000*12мес.=7,9=8 месяцев

РР=8 месяцев

30 000 000/39 529 310,3*12=9,1=9 месяцев

DPP=9 месяцев

 Из расчетов, наблюдаем,  что проект является эффективным,  так как срок окупаемости происходит  быстро и все критерии показывают  положительный результат. Исходя  из выше сказанного, можно сделать  вывод о том, что проект следует  принять.

Таким образом, этот раздел бизнес-плана дал возможность оценить проект, описать потребность в финансовых ресурсах, предполагаемые источники и схемы финансирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 11. График погашения  кредиторской задолженности 

 

График погашения задолженности  подписывается лицом, уполномоченным на это учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника — унитарного предприятия, и с даты утверждения графика погашения задолженности арбитражным судом возникает одностороннее обязательство должника погасить задолженность должника перед кредиторами в установленные графиком сроки.

При наличии обеспечения  исполнения должником обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности он подписывается также лицами, предоставившими такое обеспечение.

Графиком погашения задолженности  должно предусматриваться погашение всех требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, не позднее чем за месяц до даты окончания срока финансового оздоровления, а также погашение требований кредиторов первой и второй очереди не позднее чем через 6 месяцев с даты введения финансового оздоровления [1].

Очередность удовлетворения требований кредиторов:

Вне очереди за счет конкурсной массы погашаются требования кредиторов по текущим платежам преимущественно  перед кредиторами, требования которых  возникли до принятия заявления о  признании должника банкротом.

Требования кредиторов по текущим платежам удовлетворяются  в следующей очередности:

- в первую очередь удовлетворяются требования по текущим платежам, связанным с судебными расходами по делу о банкротстве, выплатой вознаграждения арбитражному управляющему, с взысканием задолженности по выплате вознаграждения лицам, исполнявшим обязанности арбитражного управляющего в деле о банкротстве, требования по текущим платежам, связанным с оплатой деятельности лиц, привлечение которых арбитражным управляющим для исполнения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве;

- во вторую очередь удовлетворяются требования об оплате труда лиц, работающих по трудовым договорам, а также требования об оплате деятельности лиц, привлеченных арбитражным управляющим для обеспечения исполнения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве, в том числе о взыскании задолженности по оплате деятельности данных лиц;

- в третью очередь удовлетворяются требования по коммунальным платежам, эксплуатационным платежам, необходимым для осуществления деятельности должника;

- в четвертую очередь удовлетворяются требования по иным текущим платежам.

Требования кредиторов по текущим платежам, относящиеся к  одной очереди, удовлетворяются  в порядке календарной очередности.

Требования руководителя должника, его заместителей, лиц, входящих в коллегиальный исполнительный орган должника, главного бухгалтера должника, его заместителей, руководителя филиала или представительства  должника, его заместителей, главного бухгалтера филиала или представительства  должника, его заместителей о выплате  выходного пособия и (или) иных компенсаций, размер которых установлен соответствующим  трудовым договором, в случае его  прекращения в части, превышающей  минимальный размер соответствующих  выплат, установленный трудовым законодательством, не относятся к числу требований кредиторов по текущим платежам и  удовлетворяются после удовлетворения требований кредиторов третьей очереди.

Требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности:

- в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, компенсации морального вреда, компенсации сверх возмещения вреда;

- во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности;

- в третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами, в том числе кредиторами по нетто-обязательствам.

После расчетов с кредиторами  третьей очереди производятся расчеты  с кредиторами по удовлетворению требований по сделке, признанной недействительной.

Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом  имущества должника, удовлетворяются  за счет стоимости предмета залога [15].

В случае принятия решения о внесении изменений в график погашения задолженности собрание кредиторов вправе обратиться в арбитражный суд с ходатайством об утверждении внесенных в график погашения задолженности изменений.

В случае отказа собрания кредиторов утвердить внесенные в график погашения задолженности изменения собрание кредиторов принимает решение об обращении в арбитражный суд с ходатайством о досрочном прекращении финансового оздоровления [1].

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 12. Программа реализации плана финансового оздоровления предприятия

 

Для МПП ВКХ «Орелводоканал» была разработана программа реализации бизнес-плана, которая представлена в виде таблицы 9.

 

Таблица 9 – Программа реализации бизнес - плана

Наименование  программы	Программа реализации бизнес-план
Цель	Внедрение бенчмаркинга на МПП ВКХ «Орелводоканал» с  целью обновления станций аэраций  и увеличение прибыли на долгосрочную перспективу
Основные задачи программы	- увеличение прибыли на  предприятии - определение конкурентоспособности предприятия и его слабых сторон с помощью SWOT и финансового анализов - осознание необходимых изменений - отбор идей по кардинальному улучшению процессов - постановка долгосрочных целевых показателей качества работы, значительно превосходящих текущие
Характеристика основных подпрограмм	1) Повышение  эффективности использования основных фондов (станций аэрации). 2) Уменьшение оттока денежных средств 3) Оптимизация тарифной  политики
Срок реализации программы  бизнес-плана	3 года
Этапы реализации программы  финансового оздоровления	Iэтап - 2014 IIэтап – 2015 IIIэтап - 2016
Исполнители	Производственно – технический  отдел Отдел капитального строительства Планово- экономический отдел
Объемы и источники  финансирования	Предполагается инвестиционная поддержка в размере 100 млн. руб., также собственные средства в размере 20 млн. руб. и кредит – 30 млн. руб.
Ожидаемые конечные результаты программы	1)Увеличение прибыли 2) Повышение уровня качества  воды 3) Осознание сравнительного положения предприятия 4) Приобретение стратегического преимущества
Система организации контроля за исполнением	Генеральный директор

 

Список использованной литературы

 

1) График погашения задолженности в финансовом оздоровлении [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://dolgnikov.net/;

2) Грачев, А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление [Текст]: учеб. - практ. пособие / А.В. Грачев.- М.: ДИС, 2009.- 192 с.;

3) Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений [Текст]: Учебник / О.В. Ефимова. - М.: Омега-Л, 2010. - 351 с.;

4) Жарылгасова, Б.Т. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебное пособие / Б.Т. Жарылгасова.- М.: Титан Эффект, 2010. - 304 с.;

5) Карякин, А.М. Бенчмаркинг как эффективная стратегия повышения качества управления в сфере высшего образования [Текст]: учебное пособие / А.М. Карякин, Д.В. Маслов, Ю.В. Вылгина. - Новгород: НИМБ, 2009.- 55с.;

6) Комплексная оценка эффективности экономики [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://interfax-era.ru/

7) Королькова, Е.М. Реструктуризация предприятий [Текст]: учебное пособие / Е.М. Королькова. – Тамбов: ТГТУ, 2008.- 47 с.;

8) Нефедова, Е.Д. Бенчмаркинг нормативов качества питьевой воды [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.vstmag.ru/;

9) Официальный сайт Администрации г.Орла [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://old.orel-adm.ru/;

10) Официальный сайт МПП ВКХ «Орелводоканал» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://ovk.far.ru/index1.php?q=start;

11) Перелыгин, А.В. Реструктуризация задолженности предприятий [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.lin.ru/;

12) Реструктуризация предприятий и компаний. Краткий экскурс в терминологию реструктуризации [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://raexpert.ru/;

13) Секьюритизация [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.banki.ru/;

14) Федеральный закон «О государственных и муниципальных предприятиях» от 14.11.2002 № 161-ФЗ [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.garant.ru/;

15) Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 №127-ФЗ (последнее обновление от 01.07.2011 №169-ФЗ). – ПС «Референт» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.garant.ru/;

16) Чернова, В.Э. Анализ финансового состояния предприятия [Текст]: учебное пособие / В.Э. Чернова, Т.В. Шмулевич. - Спб.: СПБГТУРП, 2011.- 95с.;

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Характеристика водопроводно-канализационной  системы (по состоянию на 01.01.13 года)

Система водоснабжения:

Количество водозаборных узлов: 7 шт.

 Количество скважин: 111 шт.

 Количество насосных  станций: 14 шт.

 Количество резервуаров  чистой воды: 25 шт.

 Общий объем резервуаров:93,6 тыс.м3

Сети водоснабжения:

Протяженность водопроводных  сетей, всего: 541,5 км

 в т.ч.:

- магистральных водоводов: 123,9 км