Обоснование инвестиционного проекта «Лестницы из массива дерева»

Таблица 6.4

Смета затрат

№   п/п	Статья затрат	Объем   финансирования   этапа (рублей)
1	Аренда помещений для цеха и склада	71000
2	Стоимость электроэнергии	11463
2	Закупка сырья	174144
3	Зарплата работникам	168000
4	Амортизационные отчисления по оборудованию	398
6	Вспомогательные материалы	6580
	Итого	431585

 

Зная расходы на производство продукции за месяц, можем, рассчитать себестоимость одной единицы продукции:

Себестоимость = 431585 руб. / 7 ед. продукции = 61655 руб. стоит одна лестница.

Расчет амортизационных отчислений.

Амортизационные отчисления осуществляются на станки стоимостью более 20 тыс. рублей и сроком годности более 5 лет. Способ начисления амортизации линейный. Расчет амортизации представлен в таблице 6.5.

Таблица 6.5

Расчет амортизации основных средств

№ п/п	Номенклатура	Срок годности	Количество к  закупке (шт)	Прайсовая цена 1 шт (руб.)	Ежемесячная амортизация (руб.)
1	Рейсмус двусторонний MIDA SPBF-2S/500	10 лет	1	19600	163,3
8	Токарный станок автом. CENTAURO Т-7 1600	15 лет	1	42 232	234,6
				Итого	398

 

Поскольку выбран линейный способ начисления амортизации, то в каждый месяц равномерно будет начисляться одна и та же сумма по каждому станку, которую мы рассчитываем так:

А (рейсмус) = 19600/(10*12) = 163, 3 рубля

А (токарный станок) = 42232/(15*12) = 234 рубля

Итак, зная себестоимость одной продукции, мы можем спланировать цену продаж нашего товара. Для этого нам надо будет учесть цены конкурентов15представленные в таблице 6.6

Таблица 6.6

Цены конкурентов

№ п/п	Организация – конкурент	Цена одной стандартной лестницы (тыс. руб.)
1	«Арт-Стиль»	110
2	«ИП Соколин»	98
3	«Изготовление лестниц на заказ»	85

 

Воспользуемся стратегией установления цены на уровне среднеотраслевой.

Ц = (110+98+85)/3 = 96,6 тыс. рублей.

Так как предприятие собирается вести стратегию фокусирования на определенном рынке, цена лестницы должна быть на уровне среднеотраслевой или ниже среднеотраслевой. Так как продажа лестниц будет осуществляться через строительную компанию, которая будет отчислять себе процент от цены лестницы, поэтому цена для покупателя будет составлять 93 тыс. рублей, а цена отпускная 85 тыс. рублей.

 

 

 

 

7. Финансовый план

План проекта будет включать в себя перечень работ, которые необходимо выполнить к определенному сроку. Прежде всего, нужно создать юридическую организацию, которая будет являться Обществом с Ограниченной Ответственностью с налоговой формой УСНО.  Основные мероприятия по организации самого цеха и производства будут включать в себя закупку станков, материалов, инструментов. Также необходимо нанять и обучить рабочий персонал.

Организация рекламы продукции

Для рекламы продукции необходимо будет разработать сайт и выставить на обозрение широкому кругу лиц, стоимость создания сайта и его сопровождение составит 4000 рублей [12]. Также реклама в газете “Metro” стоимостью в 6020 рублей в месяц [13]. Общая сумма затрат на рекламу составит 10020 рублей.

Остальные показатели будут спрогнозированы в ходе составления календарного графика работ.

7.1 График работ по проекту

Для планирования деятельности проекта составим график работ в таблице 7.1. для расчета необходимого нам кредита найдем сумму отдельных статей, которые не будут относиться к самому производству (1+2+6+7+9+10+11+12), а именно к организации проекта. Сумма составит 207520 рублей. Это значение будет использоваться как затраты на проект.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 7.1

График работ по проекту

 

Код работы	Наименование работы	Сметная стоимость (руб.)	Наименование исполнителя	Количество исполнителей
1	Регистрация ООО	80000	Главный директор	1
2	Заключение контракта с кредитором	500	Главный директор	1
Организация цеха
3	Аренда помещения	71000	Помощник директора	1
4	Закупка материалов и инструментов	174144	Помощник директора	1
5	Закупка оборудования	151732	Помощник директора	1
Запуск сушильной камеры
6	Организация помещения сушильной камеры	20000	Помощник директора	1
7	Сушка сырья	80000	Помощник директора	1
8	Наем рабочего персонала	168000	Главный директор	1
9	Организация рекламы	10020	Маркетолог	1
Организация цеха
10	Установка оборудования	6000	Столяр, Подмастерья	5
11	Нормирование рабочего цикла	5000	Прораб, столяр, подмастерья	6
12	Запуск производства	6000	Прораб, столяр, подмастерья, директор	7
13	Достижение оптимального производства	-	Весь персонал	9
	Итого	698396

 

 

 

 

 

7.2 Отчет о движении денежных средств

Движение денежных средств осуществляется в двух направлениях, это притоки и оттоки денежных средств. Для того чтобы мы могли определить возможности собственных средств и необходимое количество заемных средств рассчитаем денежные потоки в операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Операционная деятельность (6 мес.)

1) Выручка = 7 ед. товара * 85000 руб. = 595000 рублей

2) Переменные  затраты

• Расходы на сырьё и материалы.
• Затраты на энергию и топливо потребляемые в процессе производства.
• Заработная плата рабочих, занятых на производстве продукции16.

Перем. Затр. = (электроэнергия)+З/п (осн. производства) + сырье + вспомогат. материалы

З/п (столяра, прораба, подмастерий) = 28+25+18*4= 71000тыс. руб.

Перем. Затр. = 11463+71000+174144+6580 = 263187 руб.

Постоянные затраты:

• Арендная плата.
• Налоги на собственность и аналогичные выплаты.
• Зарплата управленческого персонала, охраны [11].

Пост. Затраты = Аренда помещ. + аморт.отчисл. + ЗП вспом. Произв.

ЗП вспом. Произв.= з/п – з/п осн.произв.

Пост. Затраты = 71000 + 398 + (168000-71000) = 168398 руб.

Примем сумму необходимого кредита за 200 тыс. рублей. Процентная ставка составит 15 процентов годовых. Срок погашения кредита 1 год. Ежемесячные отчисления будут равны:

К = 200000*115%/12 = 19167 руб./мес.

Прибыль до выплаты налогов

П = 7*85 000 -263187 -168398 – 398 - 19167 = 143850 руб.

Налоговые выплаты:

Так как предприятие приняло УСНО, основным налогом будет ЕНВД с налоговой ставкой в 15%, а налоговая база – прибыль.

Налог = 143850 * 15% = 22541руб.

Чистая прибыль – прибыль без налогов.

Чистый денежный поток = чистая прибыль + аморт. Отчисления. Результаты расчетов представлены в таблице 7.2.

Таблица 7.2

Операционная деятельность (см. прил. А)

№ п/п	Наименование показателя (рублей)	Значение показателя по инвестиционному периоду (месяц)
		1	2	3	4	5	6
1	Выручка	595000	595000	595000	595000	595000	595000
2	Внереализационные доходы	-	-	-	-	-	-
3	Переменные затраты	263187	263187	263187	263187	263187	263187
4	Постоянные затраты	168398	168398	168398	168398	168398	168398
5	Амортизационные отчисления	398	398	398	398	398	398
6	Проценты по кредиту, включая тело кредита	19167	19167	19167	19167	19167	19167
7	Прибыль до выплаты налогов	143850	143850	143850	143850	143850	143850
8	Налоги	22541	22541	22541	22541	22541	22541
9	Чистая прибыль	122272	122272	122272	122272	122272	122272
10	Чистый денежный поток от операционной деятельности	122671	122671	122671	122671	122671	122671

 

Операционная деятельность – это основная деятельность предприятия, связанная с производством товаров. Чистый денежный поток от операционной деятельности это сальдо от операционной деятельности, которое будет использовано вместе с сальдо инвестиционной деятельности для расчета жизнеспособности проекта.

При расчете расходов на инвестиционную деятельность период, с которого мы начинаем деятельность на один месяц раньше, чем в операционной деятельности. В нулевом месяце осуществляются расходы на организацию предприятия, производства не осуществляется. В первом месяце осуществляются самые высокие затраты, на организацию цеха наем рабочего персонала, его обучение в ходе производства и первый выпуск лестниц.

Материалы и вспомогательные ресурсы рассчитаны из суммы статей 2 и 6 из таблицы 7.3. Также необходимо включить в инвестиционную деятельность арендную плату цеха за первый месяц начала производства. Выплата первой заработной платы тоже будет считаться инвестиционным вложением, поскольку зарплата начисляется исходя из полученной выручки, а договоры продажи товара погашаются следующим месяцем. Стоимость оборудования: из таблицы 6.1 равно 151732 рублей.  
Аренда помещений составляет 71 тыс. руб. в месяц.

Таблица 7.3

Инвестиционная деятельность (см прил. Б)

№ п/п	Наименование потока (рублей)	Значение показателя по инвестиционному периоду (месяц)
		0	1	2	3	4	5	6
1	Расходы на проект	207520	0	0	0	0	0	0
2	Материалы и вспомогательные ресурсы	0	180724	0	0	0	0	0
3	Здания и сооружения	0	71000	0	0	0	0	0
4	Заработная плата	0	168000	0	0	0	0	0
5	Итог основного капитала	207520	419724	0	0	0	0	0
6	Прирост оборотного капитала	0	212204	0	0	0	0	0
7	Денежный поток от инвестиционной деятельности	-207520	-631928	0	0	0	0	0

 

Денежный поток от инвестиционной деятельности представляет собой сальдо от инвестиционной деятельности. Рассчитаем накопленный денежный поток от инвестиционной (ИД) и операционной деятельности (ОД). Расчет ведется, как накопленная сумма ИД и ОД.

Таблица 7.4

Прогнозирование жизнеспособности проекта (см. прил. Б)

Сальдо (рублей)	Значение показателя по инвестиционному периоду (месяц)
	0	1	2	3	4	5	6	7
ИД	-207520	-631928	0	0	0	0	0	0
ОД	0	122671	122671	122671	122671	122671	122671	122671
Сальдо	-207520	-716777	-594106	-471435	-348764	-226093	-103422	19249

 

По данным, представленным в таблице 7.4 можно сказать, что период окупаемости наступает на седьмой месяц после начала производства. Предприятие после этого момента может увеличивать оборотные средства за счет капитальных вложений из чистой прибыли, т.е. увеличивать объем производства. Чистый денежный поток (NPV) на конец периода составит 1263433 руб. (прил. Г).

Финансовая деятельность (ФД) представляет собой изменение в составе и структуре капитала предприятия. В таблице 7.5 отражены все притоки и оттоки денежных средств за семь месяцев, включая нулевой месяц.  Процент по кредиту составляет 15% годовых, тело кредита 200000 рублей.

Собственный капитал состоит из вложений основателей проекта (трех человек), в нулевом месяце 150 тыс. рублей, в первом 530 тыс. рублей. Каждый вкладчик имеет третью долю от вложения. Дивиденды начисляются через год после учреждения.

 

 

 

 

Таблица 7.5

Финансовая деятельность (см. прил. В)

№ п/п	Наименование потока	Значение показателя по инвестиционному периоду
		0	1	2	3	4	5	6
Приток денежных средств
1	Собственный капитал	150 000	530000	0	0	0	0	0
2	Краткосрочный кредит	200000	0	0	0	0	0	0
Отток денежных средств
3	Проценты по кредиту	2500	2500	2500	2500	2500	2500	2500
4	Погашение кредита (тело)	16667	16667	16667	16667	16667	16667	16667
5	Сальдо	330833	510833	-19167	-19167	-19167	-19167	-19167