Обоснование инвестиционного проекта «Лестницы из массива дерева»

 

Сальдо рассчитывается, как 1+2-3-4.

Данная таблица показывает, какие притоки и оттоки денежных средств были осуществлены за 7 месяцев жизнедеятельности проекта. При погашении кредита сальдо будет равно 0.

Таблица 7.6

Оценка осуществимости проекта (см. прил. Г)

№п/п	Наименование потока	Значение показателя по инвестиционному периоду (месяц)
		0	1	2	3	4	5	6
1	Чистый денежный поток от операционной деятельности	0	122671	122671	122671	122671	122671	122671
2	Денежный поток от инвестиционной деятельности	-207520	-631928	0	0	0	0	0
3	Сальдо	330833	510833	-19167	-19167	-19167	-19167	-19167
4	Сальдо трех потоков	123313	1576	103504	103504	103504	103504	103504

 

Последним шагом в расчетах о движении денежных средств будет итоговая таблица расчета накопленного сальдо трех потоков (табл.7.6).

Сальдо трех потоков показывает возможность исполнения проекта. Если показатель на каком-либо из периодов отрицательный, значит необходимо обеспечить этот период денежными средствами, например, взять краткосрочный или долгосрочный кредит. По данным это таблицы можно сказать, что денежных средств на проект достаточно, так как показатель сальдо трех потоков положительный в течение всех периодов проекта.

7.3 Расчет рентабельности

Расчет общей рентабельности

Где RСиИ - рентабельность тех или иных хозяйственных средств и их источников П - прибыль (чистая либо балансовая)17 [15] Данные см. табл. 7.2

R = 122671/595000*100% = 20,6%

Общая рентабельность равна 20,6 %, что является положительным показателем для предприятия.

 

7.4 Бухгалтерский баланс

Отчетным периодом будет считаться второй месяц после запуска производства. Основные средства см. табл. 6.1. Доходные вложения в материальные ценности см. табл. 6.2.

Для расчета стоимости основных средств необходимо цену ОС/118% * 100%. Эта цена ОС без НДС. Для расчета НДС, ОС/118% * 18%. Аналогичные расчеты будут с сырьем и материалами и другими ценностями.

ОС (без НДС) = 151732/118%*100% = 128586 рублей

НДС = 151732/118%*18% =23145 рублей

Сырье и материалы (без НДС) = 174144+6580/118%*100% = 153 156 рублей

НДС = 174144+6580/118%*18% = 27568 рублей

Сумма НДС по приобретенным ценностям составит 50 714   рублей.

Денежные средства – средства на расчетном счете и кассе составляет 122 272. Затраты в незавершенном производстве включают заработную плату всего персонала. Актив баланса представлен в таблице 7.7.

Таблица 7.7

Актив

АКТИВ	Код показателя	На конец отчетного  периода
1	2	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		-
Нематериальные активы	110	-
Основные средства	120	128 586
Прочие внеоборотные активы	150	-
ИТОГО по разделу I	190	128 586
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	321 156
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	153 156
затраты в незавершенном производстве	213	168 000
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	50 714
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	-
в том числе покупатели и заказчики	241	161 666
Краткосрочные финансовые вложения	250	-
Денежные средства	260	143 850
ИТОГО по разделу II	290	677 386
БАЛАНС	300	805 972

 

Уставный капитал предприятия составит сумма всего оборудования, сырья и материалов числящиеся на счету предприятия. Нераспределенная прибыль – это прибыль предприятия после вычета всех затрат на производство (табл. 7.2).  

Используем ставку ЕСН 26% для расчетов:

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами = З/П / 126%*26%.

Задолженность перед персоналом организации = З/П / 126% * 100%.

Сумма задолженности по кредиту на данном этапе производства составит (см. табл. 7.5): 200000-19167*2 = 161666 рублей.

 

Таблица 7.8

Пассив

ПАССИВ			Код	На конец отчетного
			показателя	периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал			410	332 456
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)			470	122272
ИТОГО по разделу III			490	454728
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты			510	-
ИТОГО по разделу IV			590	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты			610	161666
Кредиторская задолженность			620	190541
в том числе:
поставщики и подрядчики			621	-
задолженность перед персоналом организации			622	133333
задолженность перед государственными внебюджетными фондами			623	34667
задолженность по налогам и сборам			624	22541
прочие кредиторы			625	-
Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов			630	-
ИТОГО по разделу V			690	352207
БАЛАНС			700	806935

 

В таблице 7.8 представлены расчеты пассива бухгалтерского баланса.

 

7.5 Отчет о прибылях и убытках

Отчетный период является месяц, следующий за первым месяцем после запуска производства.

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС). Так как сумма НДС не была включена в стоимость продукции при расчетах (табл. 7.7), то рассчитанный доход запишем в таблицу 7.8 с кодом 010.

Себестоимость проданных товаров указана в смете затрат (табл. 7.8).

Таблица 7.8

Отчет о прибылях и убытках

Показатель		За отчетный   период
Наименование	Код
I. Доходы и расходы по обычным  видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	595000
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	431585
Валовая прибыль	029	163415
Коммерческие расходы	030	10020
Прибыль (убыток) от продаж	050	163415
Прочие доходы и расходы
Проценты к уплате	070	2500
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	143850
Текущий налог на прибыль	150	22541
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	122272

 

Валовая прибыль будет равна прибыли от продаж и рассчитывается как разница между выручкой и себестоимостью товара.

А коммерческие расходы — это расходы, связанные с отгрузкой и реализацией товаров. Те предприятия, которые осуществляют производственную деятельность, имеют право отражать в составе коммерческих расходы на упаковку изделий; по доставке продукции на станцию отправления, погрузке в транспортные средства; комиссионные сборы, уплачиваемые посредническим организациям; затраты на хранение продукции; на рекламу, на представительские и другие аналогичные по назначению расходы18 .

Коммерческие расходы на продукцию включают только рекламу, которая была рассчитана в главе три Бизнес-план. Проценты по кредиту 2500 рублей (табл. 7.5).

 

8. Анализ рисков

Риск снижения конкурентоспособности бизнеса, может осуществиться в случае нескольких причин:

• Снижения покупательской способности населения.
• Появление новых конкурентов на рынке.

Для того чтобы избежать или преодолеть эти риски необходимо постоянно отслеживать положение покупательской способности населения и рынок конкурентов, разрабатывать необходимые меры по продвижению или создавать необходимый спросу товар. В случае необходимости осуществить перевооружение предприятия, т.е. пересмотреть продукцию и преобразовать ее под спрос.

Существует риск потери поставщиков сырья и оборудования. В данном случае необходимо отслеживать всех возможных поставщиков необходимого сырья и составить несколько договоров с контрагентами, которые в случае риска потери одного поставщика заменят поставками другого поставщика.

Риск переманивания персонала. Поскольку инструментом  управления персонала является не только материальная поддержка, но и внутренняя атмосфера и развитие личности, то необходимо разработать следующие меры, для исключения потери персонала. Это в первую очередь программа поддержки корпоративного духа и возможность карьерного и творческого роста.

Проведем оценку рисков по проекту. Для этого выберем параметрами чувствительности следующие пункты:

• объем сбыта (рис. 8.1);
• зарплата персонала (рис. 8.2)
• инвестиционные издержки (рис. 8.3).
• по цене сбыта (рис. 8.4).

Интервал отклонения от -20 до +20 % шаг 5. На рис. 8.1 представлена чувствительность проекта по цене готовой продукции.

Рис. 8.1 Анализ чувствительности проекта по объему сбыта

 

Рис. 8.2 Анализ чувствительности проекта по зарплате персонала

Рис. 8.3 Анализ чувствительности проекта по объему инвестиций

 

Рис. 8.4 Анализ чувствительности проекта по объему инвестиций19

 

Анализ чувствительности был построен согласно данным таблиц плана денежных потоков, с учетом отклонения от -20 до +20 % шаг 5.

Риск снижения конкурентоспособности бизнеса, может осуществиться в случае нескольких причин:

• Снижения покупательской способности населения.
• Появление новых конкурентов на рынке.
• Повышение цен на сырье и оборудование.