Совершенствование кредитного механизма в коммерческом банке (на примере ОАО КБ "Девон-Кредит")

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.

Анализ кредитоспособности заемщика предшествует заключению с ним кредитного договора и позволяет выявить факторы риска, способные привести к непогашению выданной банком ссуды в обусловленный срок, и оценить вероятность своевременного возврата ссуды. Под анализом кредитоспособности заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему ссуд, определяется вероятность их своевременного возврата в соответствии с кредитным договором.

У КБ "Девон-Кредит" существует, как и у каждого банка, своя методика оценки кредитоспособности заемщика.

Прежде всего изучается кредитная история заемщика. Она демонстрирует степень его ответственного отношения к процессу кредитования, продуманную и грамотную работу с привлеченными ресурсами и, естественно, соблюдение условий предыдущих кредитных договоров. Стоит отметить также, что кредиты предоставляются только предприятиям - клиентам банка.

Естественно, не последнюю роль играет деловая репутация заемщика. Это совокупность сложившихся отношений заемщика с налоговыми и другими государственными институтами, будь то лицензионная палата или служба санитарного контроля, и, что не менее важно, с партерами и контрагентами.

Деловая репутация является показателем надежности заемщика. Очень часто именно благодаря доверительным отношениям в бизнесе партеры достигают наилучших результатов. Поскольку репутация несет в себе дополнительные рекламные возможности и является существенным вкладом в результат бизнеса, она, по сути, внебалансовый актив заемщика и поэтому может служить дополнительным обеспечением сделки. Определить деловую репутацию заемщика можно экспертно с учетом отсутствия или наличия конфликтной ситуации. Кроме того, определяют еще один параметр предприятия - заемщика, т.к. несет в себе дополнительную и независимую информацию - деловую репутацию руководителей. Это профессиональные качества, время работы в должности, образование, послужной список, наличие конфликтов с законом и государственными органами, общественная деятельность, что играет немаловажную роль в развитии самого предприятия.

Организационно-правовая форма учреждения заемщика с учетом особенностей учредительных документов, срока существования фирмы, структуры его органов управления, количества учредителей или акционеров рассматривается при анализе двух показателей:

• уровень полномочий исполнительных органов;
• принадлежность к финансово-промышленной группе.

Показатели имеют чисто юридическое значение при реализации сделки и, естественно, в значительной мере влияют на ее доход.

Финансовое положение заемщика характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов): размером прибыли за изучаемый период, с учетом динамики кредиторской и дебиторской задолженности, а также ее ликвидности. Для получения объективных финансовых показателей целесообразно требовать у заемщика их подтверждения независимым аудиторским заключением.

Основные показатели финансовой кредитоспособности заемщика:

Платежеспособность предприятия принято измерять тремя коэффициентами:

• коэффициент ликвидности,
• промежуточный коэффициент покрытия,
• общий коэффициент покрытия (или коэффициент текущей ликвидности).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена наличными средствами на дату составления баланса, он рассчитывается:

К1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения/Краткосрочные обязательства       (1)

Уточненный коэффициент показывает, какая часть текущих обязательств (долгов) может быть погашена не только за счет наличных средств, но и за счет ожидаемых поступлений.

К2 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность/Обязательства краткосрочные   (2)

Где К2 – уточненный коэффициент ликвидности

Коэффициент покрытия задолженности показывает, в какой кратности текущие активы покрывают обязательства:

К3 = Денежные средства + Расчеты, дебиторская задолженность + Запасы и затраты/Обязательства краткосрочные     (3)

Где К3 – коэффициент покрытия задолженности.

Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженностей показывает, как предприятие может погасить свою задолженность за счет ожидаемых денежных поступлений:

К4 = Краткосрочная дебиторская задолженность / Краткосрочная кредиторская задолженность     (4)

Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных средств показывает, какая часть оборотных средств предприятия отвлечена из хозяйственного оборота:

К5 = Дебиторская задолженность/Текущие активы    (5)

Финансовая устойчивость - это возможность предприятия осуществлять все необходимые денежные выплаты и расчеты в настоящем и  предстоящем периодах. Финансовую устойчивость предприятий принято оценивать достаточно большим количеством коэффициентов; они представлены в таблице коэффициентов соотношения заемных и собственных средств; к ним относятся:

• коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, рассчитываемый как частное от деления собственных оборотных средств на материальные оборотные активы;
• коэффициент реальной стоимости имущества – доля производственного потенциала в общей величине активов. В состав производственного потенциала включаются основные средства, производственные запасы, незавершенное производство, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;
• коэффициент маневренности собственных оборотных средств к сумме капитала и резервов;
• индекс постоянного актива, определяемый делением величины внеоборотных активов на стоимость капитала и резервов;
• коэффициент автономии предприятия – частное от деления капитала и резервов на общую величину пассивов;
• коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств – отношение долгосрочных кредитов и займов ко всей сумме задолженности предприятия.

Важнейшим показателем, характеризующим устойчивость предприятия, служит коэффициент автономии. Он показывает, какую долю в общей сумме капитала предприятия составляет собственный капитал.

К6 = Источники собственных средств/Валюта баланса   (6)

Где К6 – коэффициент автономии.

Коэффициент маневренности характеризует, какая часть собственных источников средств вложена в мобильные активы.

К7 = Собственные оборотные средства/Источники собственных средств            (7)

Где К7 – коэффициент маневренности.

Отношение собственного капитала к общей задолженности показывает, какая часть задолженности может быть погашена за счет собственных источников средств.

К8 = Источники собственных средств/Расчеты и прочие пассивы (8)

Где К8 – коэффициент финансирования

Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага) находят как отношение заемного капитала к собственному:  (9)

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами рассчитывается как разность между объемами источников собственных средств (итог 4 раздела пассива баланса) и фактической стоимостью активов (итог 1 раздела актива баланса) к стоимости оборотных активов (итог 2 раздела актива баланса).

Показатели рентабельности – это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий.  По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Рентабельность	Расчет
Всего капитала	Балансовая прибыль/стоимость имущества*100%
Коэффициент использования собственных средств	Балансовая прибыль/собственные средства*100%
Рентабельность продаж	Балансовая прибыль/выручка от реализации*100%
Рентабельность собственного долгосрочного заемного капитала	Балансовая прибыль/(собственные +долгосрочные заемные средства)*100%

 

Кроме того, рассматривается перспектива развития заемщика требований к заемщику – обеспечение кредита. Для ссудозаемщиков КБ "Девон-Кредит" основное требование к обеспечению (залога) - сумма залога должна превышать сумму запрашиваемого кредита как минимум в 1,5 раза. Кроме этого, сам залог должен быть ликвидным, чтобы в случае невозврата долга залог мог быть реализован.

Перечисленные требования наиболее полно характеризуют привлекательность для банка кредитной заявки.

Направление снижения рисков невозврата кредитов

В настоящее время в России очень часто встречаются ситуации, когда фирмы-заемщики являются фактическими банкротами и не в состоянии погасить кредит, а страховщики этих невозвращенных ссуд уходят от ответственности. Это происходит вследствие того, что при выдаче ссуды и пролонгации кредитных договоров банки-кредиторы не обращают должного внимания на правильность оформления страховых договоров и по этой причине меняются возможности требовать долг со страховщиков.

В процессе кредитного мониторинга особое внимание следует уделять фактам, свидетельствующим об ухудшении финансового состояния заемщика, вследствие чего выданный кредит может быть не погашен в срок или вообще превратиться в безнадежный долг. Выделяют следующие отрицательные факты:

• непредоставление финансовых отчетов в установленные сроки;
• резкое увеличение дебиторской задолженности;
• замедление оборачиваемости запасов; снижение доли краткосрочных активов;
• непропорциональный рост краткосрочной задолженности;
• снижение коэффициента ликвидности; увеличение доли основного капитала в сумме активов;
• снижение объема продаж; рост просроченных долгов;
• возникновение убытков от операционной деятельности;
• изменение условий коммерческого кредитования и т.д.

Кроме того, о будущих сложностях могут свидетельствовать следующие факты:

• резкое изменение отношений с банком, нежелание сотрудничества;
• замена ключевых сотрудников;
• увлечение созданием новых предприятий, скупка недвижимости;
• плохое составление финансовых отчетов;
• принятие необоснованного риска;
• установление нереалистичных цен на продукцию;
• медленная реакция на ухудшение рыночных условий;
• слабый операционный контроль;
• отсутствие преемственности в руководстве; потеря важных клиентов;

Следует иметь в виду, что в случае возникновения проблем с возвратом кредита наилучшим вариантом выступает разработка совместно с заемщиком специальной программы, направленной на восстановление финансовой стабильности предприятия и устранение имеющихся диспропорций.

Обеспечение кредитов в виде залогов также требует тщательного юридического рассмотрения.

Необходимо тщательно изучить все существующие документы о происхождении заложенного имущества и о его принадлежности именно заемщику. Если возможность его получения заемщиком вызывает хоть малейшие сомнения, лучше его в залог не брать.

В зарубежной практике осуществляется оценка качества залога как формы обеспечения возвратности кредита. При этом критериями качества (надежности) залога являются:

а) соотношение стоимости заложенного имущества и суммы кредита;

б) ликвидность заложенного имущества;

в) возможность банка осуществить контроль за заложенным имуществом.

В соответствии с этим критерием выделяются пять групп залога, характеризующих различную надежность (таблица 3.1).

Указанную классификацию заложенного имущества в зависимости от его надежности гарантирования возврата кредита целесообразно использовать и в практике коммерческих банков России для управления кредитным риском.

 

Таблица 3.1

Критерии оценки качества залогового механизма
Рейтинг надежности	Соотношение стоимости заложенного имущества и суммы ссуды	Ликвидность предметов залога	Возможность осуществлять контроль за предметом залога	Примеры для  иллюстрации
А высокий	более или равно 100%	легко реализуются	полностью под контролем банка	денежный депозит в банке
В	менее 100%	цена может колебаться и могут возникнуть трудности с реализацией		котирующиеся ценные бумаги, переданные в банк на хранение
С	менее 100%		есть проблемы с контролем	котирующиеся ценные бумаги запасы  ТМЦ, находящееся у клиента
Д	менее 100%	цена снижается, есть проблемы с реализацией	есть проблемы с контролем	Запасы ТМЦ, находящиеся у клиента
Е	менее 100%	цена снижается	контроль отсутствует	Запасы ценностей, находящиеся у клиента