Деятельность коммерческого банка на вексельном рынке

Банк выдает процентные векселя со следующими сроками платежа:

• «по предъявлении, но не ранее определенной даты и не позднее определенной даты»;
• «по предъявлении, но не ранее определенной даты».

Банк выдает также  простые конвертируемые векселя (процентные и дисконтный) - это векселя номинированные в долларах США и евро, содержащие оговорку об оплате платежа в валюте РФ.

Банк выдает дисконтные векселя со следующими сроками платежа:

• «на определенный день»;
• «по предъявлении, но не ранее определенной даты»;
• «через один день от предъявления»;
• «по предъявлении».

При предъявлении векселя  к оплате в срок погашения доход  выплачивается:

• по процентному векселю - в виде процентов, начисляемых на вексельную сумму (номинал);
• по дисконтному векселю - в виде разницы между номинальной вексельной суммой и ценой продажи векселя.

В зависимости от вида срока платежа, установленного по векселю, происходит исчисление начальной даты наступления срока платежа по векселю. Начало отсчета срока платежа, оговоренного в векселе, начинается со дня, следующего за днем составления векселя. Срок отсчитывается в календарных днях. Срок платежа важен, прежде всего, при определении дохода, получаемого по векселю.

Доходы векселедержателя по процентному векселю формируются  за счет процентов, начисляемых на вексельную сумму (номинал).

При расчете суммы  процентов используется следующая  формула:

 

, (1)

где

S - сумма процентов;

N - вексельная сумма  (номинал векселя);

T– срок с даты, следующей  за датой составления векселя,  по дату погашения векселя включительно (точное число календарных дней). Т не может превышать срок, допустимый для предъявления векселя к оплате (банки выдают процентные векселя со сроками платежа «по предъявлении, но не ранее определенной даты и не позднее определенной даты» и «по предъявлении, но не ранее определенной даты»);

Р - процентная ставка для  начисления процентов на вексельную сумму, указанная в векселе.

В случае если дата составления  векселя приходится на календарный  год с количеством дней 365, расчет производится по первому варианту, в других случаях - по второму.

В связи с  тем, что при оформлении процентного  векселя не может быть заранее  определен точный срок его предъявления к платежу, расчет дохода производится на момент погашения векселя, включая дату погашения (день перечисления средств на счет векселедержателя), с учетом указанной в векселе процентной ставки и в пределах срока платежа.

Доходы векселедержателя по дисконтному векселю формируются  за счет дисконта - разницы между  вексельной суммой (номиналом) и ценой реализации векселя.

При расчете  номинала дисконтного векселя используется следующая формула:

 

, (2)

 

где

N - вексельная  сумма (номинал векселя);

С - цена реализации векселя (сумма, которую векселеприобретатель перечислил в Банк на покупку векселя);

Т - срок с даты, следующей за датой составления  векселя, по дату начала наступления  срока платежа (банки выдают простые  дисконтные векселя со следующими сроками  платежа: «на определенный день», «по предъявлении, но не ранее определенной даты», «по предъявлении», «через столько-то дней от предъявления»);

 Р - процентная  ставка привлечения ресурсов  под векселя на сумму С и  срок Т (в процентах годовых).

При расчете  номинала дисконтного векселя, выданного  сроком платежа «на определенный день» или «по предъявлении, «но не ранее» применяется:

• процентная ставка, не превышающая предельную процентную ставку, в том числе нулевая процентная ставка. В этом случае Банк не может применять для расчета номинала дисконтного векселя процентную ставку, превышающую предельную процентную ставку, а также выдавать вексель на срок, меньший или превышающий срок, на который установлена соответствующая предельная процентная ставка;
• процентная ставка, не превышающая процентную ставку по вкладу до востребования, в том числе нулевая процентная ставка.

Механизм осуществления  операций по выдаче (продаже) векселей СБ РФ определен в «Положении о простых векселях Сбербанка России», согласно которому, датой составления векселя считается дата зачисления денежных средств, перечисленных на покупку векселя на счет Банка.

Основанием  для выдачи (реализации) векселя  является Договор выдачи векселя  СБ РФ, в том числе вместе с  приложениями и Дополнениями (далее  – договор). Вексель составляется на основании договора, подготовленного в соответствии с типовой формой, заключенного между банком и первым владельцем векселя. Договор подготавливается уполномоченными работниками и визируется юридической службой Банка.

Приобретателями векселей Банка могут быть - как  юридические, так и физические лица, в том числе предприниматели без образования юридического лица.

Предприятие-инвестор для  расчетов с поставщиками может прибегнуть к вексельному кредиту. Вексельный кредит может быть предъявительским и векселедательским. Первая форма присуща предприятиям, широко предоставляющим коммерческий кредит своим покупателям и заказчикам, и, следовательно, имеющим солидный вексельный портфель, часть которого и предъявляется банку для учета (продажи). Предприятия же, не обладающие сколько-нибудь значимым вексельным портфелем могут пользоваться вексельным кредитом в форме векселедательского.

Предоставление  кредитов с использованием векселей производится в соответствии с «Регламентом предоставления кредитов юридическим лицам с применением векселей Сбербанка России», «Регламентом предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами», «Положением о простых векселях Сбербанка России», а также с другими действующими нормативными актами Сбербанка России.

Предприятие может  учесть вексель в банке до наступления срока платежа по нему, то есть передать банку все права на вексель (продать) по индоссаменту, получив вместо него вексельную сумму, уменьшенную на учетный процент (дисконт) за досрочное получение денег (так называемый учетный или предъявительский кредит). В этом случае к банку переходит и возможный риск неполучения платежа, но следует помнить, что предприятие в этом случае вместе с другими ответственными по векселю лицами несет перед банком солидарную ответственность. Однако банки, как правило, принимают к учету только надежные векселя. Это означает, что ответственными по векселю лицами должны быть лица с надежной с точки зрения банка платежеспособностью, с которых может быть взыскан долг в случае неплатежа.

 

Рисунок 1 - Схема вексельного кредитования

 

Банки предъявляют  особые требования к векселям для  учета. Эти требования призваны препятствовать экономически необоснованному расширению кредита. Основными требованиями являются:

1. Вексель должен быть юридически надежен (правильно оформлен, подписи подлинны, полномочия подписавших достаточны).
2. Учитывающий банк должен проверить кредитоспособность клиента, а также проанализировать экономическое положение индоссантов.
3. Вексель должен иметь товарное происхождение, которое может быть подтверждено договором поставки продукции, выполнения работ, оказания услуг, отгрузочными документами.
4. Векселедатель не допускал ранее свои векселя до протеста.

Для проверки кредитоспособности банк требует от предприятия анкету о хозяйственном положении, последний баланс и годовой отчет, производственно-хозяйственный план, устав и некоторые другие документы, а также может провести рейтинговую систему оценки клиента.

Векселя Сбербанка России могут быть предъявлены к эквивалентному обмену на несколько векселей меньшего номинала (либо несколько векселей можно обменять на вексель большего номинала). При этом:

- рублевые векселя  могут быть разменяны только  на рублевые векселя; 

- валютные векселя  могут быть разменяны только  на валютные векселя; 

- операции размена  производятся при наступлении срока платежа по векселю. До наступления срока платежа по векселю подлежат обмену только векселя с нулевым дисконтом.

Банк принимает к  досрочной оплате (размену) только те векселя, последний индоссамент  на которых бланковый, на предъявителя или оформлен на Банк.

Банк предоставляет  клиентам платные услуги, связанные  с подтверждением факта выдачи векселя  и его оплаты. Указанные справки  могут быть выданы векселедержателю любым филиалом Банка, совершающим  операции с векселями, независимо от места выдачи векселя.

Справка о факте выдачи удостоверяет только сам факт выдачи Банком векселя с определенными  реквизитами и не является заключением  о подлинности векселя.

Векселя Банка активно  используются в кредитных операциях  Банка:

- Банк принимает от юридических и физических лиц как рублевые, так и валютные векселя в качестве обеспечения по выдаваемым кредитам;

- юридическое лицо  может получить кредит для  приобретения векселей Сбербанка  России, номинальная стоимость которых  равна общей сумме кредита. Кредит предоставляется под более низкую ставку процента, по сравнению с обычным кредитованием.

Выданный вексель может  быть передан другому лицу, посредством  передаточной надписи (индоссамента). Индоссамент проставляется за подписью векселедержателя или поверенного по доверенности на обороте векселя или на присоединенном к оборотной стороне векселя (по нижнему краю) добавочном листе (аллонже). Каждый индоссамент должен иметь порядковый номер.

Рублевый вексель может  быть передан первым векселедержателем по индоссаменту любому другому лицу - юридическому или физическому, в том числе предпринимателю без образования юридического лица. Юридическое лицо или физическое лицо, в том числе предприниматель, получившее вексель по индоссаменту, в свою очередь может передать вексель другому юридическому или физическому лицу, в том числе предпринимателю. Частичный индоссамент недействителен.

Передача валютного  векселя по индоссаменту производится в соответствии с требованиями законодательства.

Конвертируемый вексель Сбербанка России. Данный вексель номинирован в долларах США и содержит оговорку платежа в рублях Российской Федерации.

Первый векселедержатель приобретает вексель за рубли  Российской Федерации.

Вексель может быть приобретен как физическими, так и юридическими лицами и предпринимателями без образования юридического лица. Денежные средства за приобретаемый вексель перечисляются юридическими лицами со своих рублевых счетов. Физические лица и предпринимателя могут перечислить денежные средства со своего счета или внести их наличными.

Доход по конвертируемому  векселю Сбербанка России может  быть в форме процентов или  дисконта.

Преимуществом данного  векселя является то, что он позволяет  защитить рублевые средства от обесценения. Особенно интересен этот вексель  для юридических лиц, не имеющих возможности в соответствии с действующим валютным законодательством конвертировать имеющиеся рублевые денежные средства в доллары США. Доход, полученный ими при вложении рублевых средств в конвертируемый вексель, превысит темп роста курса доллара на величину процентной ставки дохода, предложенной Сбербанком России по указанному векселю.

Кроме того, вексель, содержащий оговорку платежа в рублях и с  местом платежа в Российской Федерации, не является валютной ценностью, и режим  валютных операций не распространяется на сделки между резидентами, связанные с такими векселями. Поэтому конвертируемые векселя, в отличие от валютных ценностей, могут служить инструментом расчетов для физических лиц. Данный банковский продукт позволяет проводить расчеты с контрагентами (юридическими и физическими лицами, резидентами и нерезидентами) за товары, работы, услуги без специального разрешения Банка России.

С приобретателей конвертируемых векселей не удерживается налог на покупку иностранных денежных знаков.

Этот финансовый инструмент реализуются:

- для юридических лиц  на срок до полутора лет; 

- для физических лиц  на срок до двух лет.

Оплатить конвертируемые векселя можно во всех филиалах Сбербанка  России, совершающих операции с векселями  банка.

Организация оборота векселей представляется следующей схемой:

1-договор на передачу векселей;

2- перечисление денег на сумму: номинал-дисконт или номинал;

3- передача векселей;