Анализ финансового состояния и динамики его изменения с целью выявления признаков фиктивного и преднамеренного банкротства

 

 Цель этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если устранена  текущая неплатежеспособность предприятия, т.е. объем поступления денежных средств превысил объем неотложных финансовых обязательств в краткосрочном периоде. Это означает, что угроза банкротства предприятия в текущем отрезке времени ликвидирована, хотя и носит, как правило, отложенный характер.

Антикризисное управление - такая система управления предприятием, которая имеет комплексный, системный  характер и направлена на предотвращение или устранение неблагоприятных  для бизнеса явлений посредством  использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии специальной  программы, имеющей стратегический характер, позволяющей устранить  временные затруднения, сохранить  и преумножить рыночные позиции  при любых обстоятельствах, при  опоре в основном на собственные  ресурсы.

Рассмотрим на каких принципах базируется система антикризисного управления. К числу основных принципов относятся:

Ранняя диагностика  кризисных явлений в финансовой деятельности предприятия. Учитывая, что возникновение кризиса на предприятии несет угрозу самому существованию предприятия и связано с ощутимыми потерями капитала его собственников, возможность возникновения кризиса должна диагностироваться на самых ранних стадиях с целью своевременного использования возможностей ее нейтрализации.

Срочность реагирования на кризисные явления. Каждое появившееся кризисное явление не только имеет тенденцию к расширению с каждым новым хозяйственным циклом, но и порождает новые сопутствующие ему явления. Поэтому, чем раньше будут применены антикризисные механизмы, тем большими возможностями к восстановлению будет располагать предприятие.

Адекватность  реагирования предприятия на степень  реальной угрозы его финансовому  равновесию. Используемая система механизмов по нейтрализации угрозы банкротства в подавляющей своей части связана с финансовыми затратами или потерями. При этом уровень этих затрат и потерь должен быть адекватен уровню угрозы банкротства предприятия. В противном случае или не будет достигнут ожидаемый эффект (если действие механизмов недостаточно), или предприятие будет нести неоправданно высокие расходы (если действие механизма избыточно).

Полная реализация внутренних возможностей выхода предприятия  из кризисного состояния. В борьбе с угрозой банкротства предприятие должно рассчитывать исключительно на внутренние финансовые возможности.

Вышеперечисленные принципы являются основой организации антикризисного управления предприятием. 

Основные причины  возникновения кризисной ситуации на предприятии 

Кризис предприятия вызывается несоответствием его финансово-хозяйственных  параметров параметрам окружающей среды. В глубинных причинах разразившегося кризиса лежит много различных  факторов. Данные факторы можно разделить  на две основные группы:

1. Внешние (не зависящие  от деятельности предприятия);

2. Внутренние (зависящие  от деятельности предприятия). 

Внешние факторы возникновения  кризиса можно в свою очередь  подразделить на:

1. Социально-экономические  факторы общего развития страны    

 Рост инфляции;   

 Нестабильность налоговой  системы;   

 Нестабильность регулирующего  законодательства;   

 Снижение уровня реальных  доходов населения;   

 Рост безработицы.

2. Рыночные факторы   

 Снижение емкости внутреннего  рынка;   

 Усиление монополизма  на рынке;   

 Нестабильность валютного  рынка;   

 Рост предложения товаров-субститутов.

3. Прочие внешние факторы    

 Политическая нестабильность    

 Стихийные бедствия   

 Ухудшение криминогенной ситуации 

Внутренние факторы возникновения  кризиса:

1. Управленческие   

 высокий уровень коммерческого  риска;   

 недостаточное знание  конъюнктуры рынка;   

 неэффективный финансовый  менеджмент   

 плохое управление  издержками производства;   

 отсутствие гибкости  в управлении;

    недостаточно  качественная система бухгалтерского  учета и отчетности

2. Производственные   

Необеспеченность единства предприятия как имущественного комплекса;   

 Устаревшие и изношенные  основные фонды;   

 Низкая производительность  труда;   

 Высокие энергозатраты;    

 Перегруженность объектами  социальной сферы.

3. Рыночные   

 Низкая конкурентоспособность  продукции;   

 Зависимость от ограниченного  круга поставщиков и покупателей.

Важно точно определить и  саму концепцию антикризисного управления. Эту экономическую категорию  определяют по-разному. 
Большинство авторов полагают, что антикризисные меры, меры по недопущению банкротства следует принимать, когда финансовые результаты предприятия становятся неудовлетворительными. По другому мнению, главное в антикризисном управлении - обеспечение условий, при которых финансовые затруднения не смогут иметь постоянный, стабильный характер.¹⁰ Такой подход позволяет предупредить создание кризисной ситуации на предприятии и устранить причины банкротства до того, как они приобретут необратимый характер.

В каждом конкретном случае должна разрабатываться своя концепция, программа антикризисного управления, учитывающая все условия и  особенности внешней и внутренней хозяйственной системы, исходя из следующего:

- главной целью антикризисного  управления является обеспечение  прочного положения на рынке  и стабильной устойчивости финансовых  компаний при любых экономических,  политических и социальных метаморфозах  в стране. Следовательно, оно должно  быть способно решать самые  разноплановые и разносторонние  задачи;

- в его рамках применяются,  как правило, такие управленческие  инструменты, которые в специфических  российских условиях оказались  наиболее эффективными в решении  всех текущих задач предприятия,  а не только в устранении  временных финансовых затруднений;

- суть антикризисного  управления - быстрая и действенная  реакция на существенные изменения  внешней среды за счет использования заранее разработанного набора альтернативных вариантов управленческих решений, предусматривающих различные действия в зависимости от ситуации; 
- в основе антикризисного управления лежит процесс постоянных и последовательных нововведений во всех звеньях и областях функционирования предприятия;

- антикризисное управление  нацелено на то, чтобы даже  в самой сложной хозяйственной  ситуации, в которой может оказаться  предприятие, можно было ввести в действие управленческие и финансовые механизмы, которые позволят выйти из трудной ситуации с наименьшими потерями.

В нашей стране процедуры  банкротства регламентируются Федеральным  законом Российской Федерации от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)"

Основные направления  антикризисного управления при угрозе банкротства

Реализация политики антикризисного управления при угрозе банкротства  предприятия предусматривает следующие  основные направления:

1. Осуществление мониторинга  финансового состояния предприятия  с целью раннего обнаружения  признаков его кризисного развития;

2. Определение масштабов  кризисного состояния предприятия;

3. Исследование основных  факторов, обуславливающих кризисное  развитие предприятия;

4. Создание и реализация  плана антикризисного управления.

Таким образом, под антикризисным  управлением следует понимать такую  систему управления предприятием, которая  имеет комплексный характер и  направлена на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса  явлений посредством использования  всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии  социальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющей устранить  временные затруднения, опираясь на собственные ресурсы. 
Основными направлениями государственного антикризисного регулирования являются:

1) совершенствование законодательной  базы о несостоятельности (банкротстве)  предприятий;

2) осуществление мер по  оздоровлению жизнеспособных предприятий,  включая оказание государственной  поддержки неплатежеспособным предприятиям и привлечение инвесторов, участвующих в оздоровлении этих предприятий;

3) принятие Правительством  РФ мер, направленных на преодоление  кризиса неплатежей;

4) добровольная ликвидация  предприятий-должников;

5) создание института  арбитражных и конкурсных управляющих 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ СОСТОЯтельности  ООО «ТРОЙ»

2.1. Организационно-экономическая  характеристика предприятия

 

ООО «Трой» - предприятие сферы услуг. ООО «Трой» осуществляет ремонт и техническое обслуживание автотранспорта.

Общество с ограниченной ответственностью «Трой» создано более 10 лет назад. В настоящее время предприятие имеет достаточно разветвленную филиальную сеть в г.Нижний Новгород и Нижегородской области.

Автосервис работает круглосуточно, осуществляет все виды работ: Слесарные работы, ремонт ходовой, Ремонт КПП, АКПП, Редукторов, Мостов, Автоэлектрика, компьютерная диагностика, Ремонт и настройка карбюраторов, Кузовные, малярные работы, аэрография, Замена масла, шинномонтаж. На специализированном оборудовании производится диагностика двигателя, АКПП, систем охлаждения.  Заказ запчастей новые и Б/у для легковых авто. Независимая экспертиза.

Основные финансовые показатели в динамике за 3 года приведены в  таблице 2.1.

Таблица 2.1.

Основные финансовые показатели ООО «Трой» за период 2009-2011 гг.

Показатели	2009 г	2010 г	2011 г
Доходы по обычным видам  деятельности	48 677	40 549	43 636
Чистая прибыль	8 104	3 597	5 554
Денежные активы	1 858	3 307	5 337
Дебиторская задолженность	1 018	1 720	5 285
Кредиторская задолженность	5 170	2 700	29 429

 

По данным таблицы 2.1. мы видим  снижение прибыли предприятия в 2010 г., и попытку выправить финансовое положение, в результате чего резко возросла кредиторская задолженность. (Кредит взят на строительство, с целью расширения сети автосервиса).

В процессе анализа были рассмотрены данные за два года 2010-2011гг.

Анализ основных экономических  показателей позволил дать общую  оценку работы предприятия. Анализ экономических  показателей за период 2010-2011гг.  представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2.

Анализ основных технико-экономических показателей  деятельности предприятия

 

№ п/п	Показатели	Единицаизмерения	2010	2011	Абсолютноеотклонение	Темпыроста	Темпыприроста
Количественныепоказатели
1	Объем реализации услуг	тыс. руб.	40 549	43 636	+3087	107,6%	+7,6%
2	Себестоимость услуг	тыс. руб.	35 816	36 342	+526	101,5%	+1,5%
3	Прибыль от реализации услуг (валовая прибыль)	тыс. руб.	4733	7294	+2561	154%	+54%
4	Чистая прибыль	тыс. руб.	3597	5544	+1947	154%	+54%
5	Численность работающих, в т.ч. основных рабочих	чел.	90 70	94 79	+4 +9	104% 112,9%	+4,4% +12,9%
6	Среднегодовая стоимостьо сновных фондов	тыс. руб.	4270	6955	+2685	162,9%	+62,9%
7	Среднегодовой остаток оборотных средств	тыс. руб.	9103	11807	+2704	129,7%	+29,7%
Качественныепоказатели
8	Выработка на 1 работающего, в т.ч. на 1 основного рабочего	тыс. руб.	450,5 579,2	464,2 552,4	+13,7 -26,8	103% 95,4%	+3% -4,6%
9	Затраты на 1 рубль объема реализации услуг	руб.	0,88	0,83	-0,05	94,3%	-5,7%
10	РентабельностьобщаяРентабельностьрасчетная	%	13,2 10	20 15,2	+6,8 +5,2	-	-
11	Фондоотдача	руб.	9,5	6,3	-3,2	66,3%	-33,7%
12	Фондоемкость	руб.	0,10	0,16	+0,06	160,0%	+60,0%
13	Фондорентабельность	%	110	105	-0,05	-	-
14	Фондовооруженность	тыс. руб./чел.	47,4	74	+26,6	156,1%	+56,1%
15	Коэффициентоборачиваемости	кол-вооборотов	4,5	3,7	-0,8	-	-
16	Коэффициентзагрузки	руб.	0,22	0,27	+0,05	-	-
17	Длительностьоборотаоборотныхсредств	Дни	80	97	+17