Анализ хозяйственной деятельности ОАО «НефАЗ»

Понятие платежеспособность и ликвидность очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности  баланса и предприятия зависит  платежеспособность. В то же время  ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и  краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2)  относятся легкореализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные  и дебиторская задолженность. Ликвидность  этой группы оборотных активов зависит  от своевременности  отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов.

Значительно больший  срок понадобится для превращения  производственных  запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленнореализуемых  активов (А3).

Четвертая группа (А4) –  это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые  вложения, незавершенное строительство.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства  предприятия:

П₁ – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П₂ – среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

П₃ – долгосрочные кредиты банка и займы;

П₄ – собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если:

А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П₄

Изучение соотношения  этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре  баланса и его ликвидности

Источниками анализа  ликвидности является  ф.№1 «Бухгалтерский баланс» (табл.6).

 

 

 

Таблица 6

Анализ ликвидности  баланса  за 2002 год

Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года	Платежный излишек
						Начало года	Конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Наиболее ликвидные  активы (А1)   2. Быстро    реализу-   емые   активы (А2) 3. Медленно   реализу-   емые   активы (А3) 4. Трудно реализу-емые  активы (А4) Баланс	8328       213364       580320       700770       1502782	17842       248500       579638       920056       1766036	1.Наиболее срочные  обязательства (П1) 2.Кратко-срочные пассивы (П2) 3. Долгос-рочные пассивы (П3) 4. Постоян-    ные   пассивы     (П4) Баланс	770670       152798       ---       579314       1502782	713888       481029       ---       571119       1766036	-762342       60566       580320       121456	-696046       -232529       579638       348937

 

Таблица 7

Анализ ликвидности  баланса  за 2003 год

Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года	Платежный излишек
						Начало года	Конец года
1. Наиболее ликвидные  активы (А1)	17842	6996	1.Наиболее срочные  обязатель-	713888		-696046	-912361

Продолжение табл. 7

1	2	3	4	5	6	7	8
2. Быстро    реализу-   емые   активы (А2) 3. Медленно   реализу-   емые   активы (А3) 4. Трудно реализу-емые  активы (А4) Баланс	248500       579638       920056       1766036	118233       902204       940753       1968186	ства (П1) 2.Кратко-срочные пассивы (П2)   3. Долгос-рочные пассивы  (П3)   4. Постоян-    ные   пассивы     (П4) Баланс	481029       ---       571119       1766036		-232529       579638       348937	-370927       897281       386007

 

Проведем анализ платежеспособности по коэффициентам.

1.Общий      показатель    ликвидности.  Осуществляется     оценка      изменения

   финансовой ситуации  в организации (норма ≥ 1).

       А1+0,5А2+0,3А3

L1 = ----------------------  ,

        П1+0,5П2+0,3П3

 

2002 год

 

     8328 +0,5х213364+ 0,3х580320

L1_н.г. =  ------------------------------------------ = 0,37  

               770670+0,5х152790

 

 

              17842+0,5х248500+0,3х579638

L1_к.г. =  ------------------------------------------  = 0,33

              713888 +0,5х481029

 

 

2003 год

               17842+0,5х248500+0,3х579638

L1_н.г. =  ------------------------------------------ = 0,33  

               713888+0,5х481029

 

              6996+0,5х118233+0,3х902204

L1_к.г. =  ------------------------------------------  = 0,29.

              919357+0,5х489160+0,3х4923

 

2.Коэффициент       абсолютной        ликвидности.  Показывает      какую    часть 

  краткосрочной   задолженности    предприятия    может    реально   погасить  в 

  ближайшее время  за счет денежных средств( норма  ≥ 0,2÷0,7).

 

              А1

                                            L2=  ------------- ,

                      П1+П2

 

2002 год

 

         8328

L2_н.г.=  -------------------- = 0,01      

            770670+152798

 

17842

L2_к.г. = ------------------- = 0,02

            713888+481029

 

 

2003 год

 

           17842

L2_н.г.=  -------------------- = 0,02      

            713888+481029

 

6996

L2_к.г. = ------------------- = 0,01.

            919357+489160

 

3. Промежуточный      коэффициент       покрытия. Отражает     прогнозируемые

    платежные   возможности    предприятия       при     условии    своевременного 

   проведения расчетов  с дебиторами (норма ≥ 0,7).

  

   стр.230+240+250+260

L3= ------------------------------ ,

              П1+П2

 

2002 год

 

   19700+213364+8328

L3_н.г. = ----------------------------- = 0,3

       770670+152798

 

   20185+248500+17842

L3_к.г.= ------------------------------- = 0,2

                  713888+481029

 

2003 год

 

             20185+248500+17842

L3_н.г. = ----------------------------- = 0,2

       713888+481029

 

   18328+118233+6996

L3_к.г.= ------------------------------- = 0,1.

                919357+489160

 

4.Общий     текущий        коэффициент       покрытия. Показывает       платежные 

возможности предприятия, не только при условии своевременных расчетов с  дебиторами, но и продажей, в случае необходимости, прочих элементов материальных оборотных средств ( норма ≥2).

 

 

 

        стр.290-217-220

L4= ------------------------ ,

                                                                   П1+П2

 

2002 год

 

         802012-347-72867

L4_н.г.= ------------------------ = 0,8

             770670+152798

 

 

845980-4382-118550

L4_к.г.= -------------------------- = 0,6

             713888+481029

 

2003 год

 

802012-347-72867

L4_н.г.= ------------------------ = 0,8

             770670+152798

 

845980-4382-118550

L4_к.г.= -------------------------- = 0,6.

             713888+481029

 

 

5. Коэффициент текущий  ликвидности. Характеризует общую  обеспеченность 

    предприятия оборотными средствами(норма ≥2).

              стр.290

L5= -------------------------- ,

   стр.690-640-650-660 

 

2002 год

 

           802012

L5_н.г.= -------------------------- = 0,9

            923468-7728-1891

 

 

                    845980

L5_к.г.= -------------------------- = 0,7

           1194917-11463-10451

 

 

2003 год

 

                    845980

L5_н.г.= -------------------------- = 0,7

           1194917-11463-10451

 

 

                     1027433

L5_к.г.= -------------------------- =0,7

           1408517-11863-8059

 

 

Сведем всё результаты в таблицу 8

 

Таблица 8

Показатели ликвидности  предприятия

 

Показатель	Норма- тивные ограни- чения	2002 год			2003 год
		Начало года	Конец года	Отклоне-ние	Начало года	Конец года	Отклоне-ние
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Общий       показатель     ликвидности   2. Коэффициент        абсолютной       ликвидности   3. Промежуточ-     ный  коэффи-     циент           покрытия   4. Общий      текущий       коэффициент     покрытия   5. Коэффициент     текущий     ликвидности	≥ 1       ≥ 0 ,2÷0,7       ≥ 0,7       ≥2         ≥2	0,37       0,01         0,3         0,8         0,9	0,33       0,02         0,2         0,6         0,7	-0,04       0,01       -0,1         -0,2         -0,2	0,33       0,02       0,2         0,8         0,7	0,29       0,01       0,1         0,6         0,7	-0,04       -0,01       -0,1         -0,2         ---

 

 

Таким образом, рассчитанные показатели ликвидности свидетельствуют  о критическом положении. Предприятие  практически не имеет денежных средств  для оплаты краткосрочных обязательств. Для полного погашения кредиторской задолженности ОАО “НЕФАЗ” необходимо реализовать материально-производственные запасы и часть своего недвижимого имущества.