Анализ хозяйственной деятельности ОАО "Автоваз"

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМ. Н.Э. БАУМАНА

 

 

НУК «Инженерный бизнес и менеджмент»

Кафедра ИБМ-2

 

 

 

 

 

Домашняя работа

по дисциплине «Контроллинг»

на тему

«Анализ хозяйственной деятельности ОАО "Автоваз"»

 

 

Выполнила Казанчева Ф.В.

Группа ИБМ 3-81

Преподаватель Некрасов Лев Алексеевич

 

 

 

 

 

Москва

2014

 

Оглавление.

Введение……………………………………………………………………………………3

1. Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов……………………...5
2. Оценка работы предприятия с позиций выполнения «золотого правила» экономики…………………………………………………………………………….11
3. Факторный анализ изменения рентабельности собственного капитала…………12
4. Анализ чувствительности прибыли от продаж…………………………………….13

Заключение.………………………………………………………………………………15

Приложение……………………………………………………………………………....16

 

 

Введение.

В ходе выполнения данной работы будет проанализирована хозяйственная деятельность ОАО "Автоваз" на основе его бухгалтерской отчетности за 2013 и 2012 гг.

Срок существования ОАО «АВТОВАЗ» с момента регистрации составляет 21 год. ОАО «АВТОВАЗ» создан 05.01.1993 на неопределенный срок (Устав ОАО «АВТОВАЗ» ст.1, п.1.2.)

Целью общества является извлечение прибыли.

Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

• производство автомобилей, запасных частей, продукции станкостроения, инструмента, в том числе режущего, товаров народного потребления и оказание услуг населению;

• проектная, научно-исследовательская, проведение технических, технико-экономических и иных экспертиз и консультаций;

• строительные, монтажные, пуско-наладочные и отделочные работы;

• производство продукции производственно-технического назначения;

• информационное обслуживание, связь;

• защита сведений, составляющих коммерческую тайну, и иную конфиденциальную информацию;

• защита сведений, составляющих государственную тайну Российской Федерации;

• оказание услуг в области защиты государственной тайны Российской Федерации;

• торговая, торгово-посредническая, закупочная, сбытовая;

• организация и проведение выставок, выставок-продаж, ярмарок, аукционов, торгов как в Российской Федерации, так и за ее пределами, в том числе в иностранных государствах;

• транспортирование грузов на всех видах транспорта;

 

В процессе выполнения работы будет необходимо:

• провести горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов, сделать выводы об экономических последствиях изменений в активах и пассивах;
• оценить работу компании с позиций выполнения "золотого правила экономики"; провести анализ основных причин, по которым оно не выполняется;
• провести факторный анализ изменения рентабельности собственного капитала организации с помощью трехфакторной модели фирмы "Дюпон" и сделать выводы о причинах изменения рентабельности;
• провести анализ чувствительности прибыли от продаж к факторам¸ ее формирующим, путем расчета индексов операционного рычага по количеству, цене, переменным и постоянным расходам.

В конце работы будут сделаны общие выводы по выполненному анализу.

В приложении будет приведена необходимая отчетность.

 

 

1. Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов.

 

Таблица 1. Горизонтальный анализ активов и пассивов.

АКТИВ	Код стро-ки	2012г. млн руб	2013г. млн руб	Отклонения
1	2	3	4	Абсолютные отклонения (ст4-ст3)	% отклонение (ст4/ст3)*100%
ВНЕОБРОТНЫЕ АКТИВЫ				млн руб	%
Нематериальные активы	110	4	2	-2	50%
Основные средства	120	51899	49197	-2702	94,7%
Незавершенное производство	130	6107	5473	--634	89,6%
НИОКРиТР	131	1640	1506	-134	91,8%
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	7130	5391	-1739	75,6%
Отложенные налоговые активы	145	3777	3975	198	105,2%
Прочие внеоборотные активы	150	10081	10160	79	100,7%
ИТОГО по разделу I	190	80574	75704	-4934	93,9%
Оборотные активы
Запасы	210	21749	22159	410	101,8%
НДС по приобретенным ценностям	220	650	1287	637	198%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	586	1494	908	256%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты),	240	5857	8778	2921	150%
Краткосрочные финансовые вложения	250	8134	13255	5121		163%
Денежные средства	260	2021	4104	2083		203%
Прочие оборотные активы	270	-	-	-		-
ИТОГО по разделу II	290	38997	51077	12080		131%
БАЛАНС	300	119635	126781	7146		106%

 

ПАССИВ	Код строки	2012г млн руб	2013г. млн руб	Отклонения
1	2	3	4	Абсолютные отклонения (ст4-ст3)	% отклонения (ст4/ст3)*100%
Капитал и резервы				млн руб	%
Уставной капитал	410	9250	9250	0	0%
Добавочные капитал	420	37416	36397	-1019	97,2%
Резервные капитал	430	463	463	0	0%
Нераспределенная прибыль	470	-37314	-34189	3125	91,6%
ИТОГО по разделу III	490	9815	11921	2106	121,4%
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	14154	37709	,  23555	266,4%
Отложенные налоговые обязательства	515	-	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	11713	11595	-118	99%
ИТОГО по разделу IV.	590	25867	49304	23437	190,6%
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	63618	41074	-22544	64,5%
Кредиторская задолженность	620	17333	21177	3844	122,1%
Задолженность перед участниками по выплате доходов	630	167	162	-5	97 %
Доходы будущих периодов	640	400	22	-378	5,5 %
Резервы предстоящих расходов	650	1898	3011	1113	158%
Условные налоговые обязательства	660	537	110	-427	20,4%
ИТОГО по разделу V	690	83953	65556	-18397	78%
БАЛАНС	700	119635	126781	7146	106%

 

 

 

Выводы по горизонтальному анализу баланса.

Горизонтальный анализ позволил определить абсолютное и относительное отклонение. Проанализировав баланс фирмы за 2 года, можно сделать следующие выводы:

- По итогам первого  раздела можно сделать вывод, что внеоборотные активы снизились  на 4998 млн. руб, что в процентном  соотношении составляет 93,9%. И произошло  это в основном за счет снижения  основных средств, и долгосрочных  финансовых вложений. Все показатели, кроме отложенных налоговых активов, и прочих внеоборотных активов  имеют тенденцию к снижению. Из  положительных тенденций можно  выделить лишь снижение долгосрочных  финансовых вложений на 1739 млн. руб (75,6%), так как рост прочих внеоборотных  активов совершенно незначительный.

- Во втором разделе  баланса запасы имеют незначительное  увеличение в масштабах предприятия. Особого внимания заслуживает  увеличение такого показателя, как  дебиторская задолженность на 3829 млн. руб., что составляет около 406%. Высокая доля дебиторской задолженности  в активе баланса свидетельствует  о том, что предприятие широко  использует для авансирования  своих покупателей коммерческий  кредит. Кредитуя их, предприятие  фактически делиться с ними  частью своего дохода. Однако  когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты  для обеспечения своей деятельности, увеличивая тем самым свою  кредиторскую задолженность. Краткосрочные  финансовые вложения увеличились  на 163%, что говорит о существующих  на предприятии свободных денежных  средств, которые организация может  вкладывать на короткий срок. Увеличение денежных средств  практически в два раза благоприятно  сказывается на состоянии предприятия.

- В пассиве баланса, в  разделе «Капитал и резервы»  величина Уставного капитала  и резервного капитала остается  неизменной, а добавочный капитал  снижается на 1019 млн. руб. Это говорит  о том, что у предприятия наблюдается  незначительный отрицательный прирост  капитала предприятия, который образуется  в результате переоценки объектов  основных средств. Также наблюдается  увеличение нераспределенной прибыли  на 3124 млн. руб, но по-прежнему нераспределенная  прибыль является непокрытым  убытком, очень большим убытком  предприятия.

- В четвертом разделе  баланса следует обратить внимание  на огромное увеличение долгосрочных  займов и кредитов, что составляет 266%. Оценивая финансовое состояние  организации, имеющей долгосрочные  заимствования, нельзя сказать, что  их наличие является отрицательным. Также учитывая инфляционные процессы, можно считать, что наличие долгосрочных обязательств является выгодным фактором для организации, так как их реальная стоимость в момент получения существенно отличается от стоимости в момент оплаты.

- в итоге пятого раздела  баланса видно значительное снижение  краткосрочных обязательств предприятия, примерно на ¼ от итога. Краткосрочные  кредиты и займы значительно  сократились, что говорит о положительной  тенденции. Кредиторская задолженность в 2010 году составила 21177 млн. руб, что на 3844 млн. руб больше, чем в 2009 году. По норме, заемных средств должно быть менее 50 %, дальнейшее их увеличение ведет к потере финансовой самостоятельности. В ОАО «Автоваз» доля привлеченных средств в 2010 году составила -22%.

 

Таблица 2. Вертикальный анализ активов и пассивов.

Наименование статей	2012 г.		2013г.			Отклонение (ст5-ст3)
	млн. руб.	%	млн. руб		%
АКТИВ	2	3	4		5	6
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	4	0,003%	2		0,001%	-0,002%
Основные средства	51899	43,38%	49197		38,8%	-4,58%
Незавершенное строительство	6107	5,1%	5473		4,31%	-0,8%
НИОКР	1640	1,37%	1506		1,18%	-0,19%
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-		-	-
Долгосрочные финансовые вложения	7130	5,95%	5391		4,25%	-1,7%
Прочие внеоборотные активы	10081	8,42%	10160		8,01%	-0,41%
Итого по разделу I	80638	67,4%	75704		59,71%	-7,69%
II. Оборотные активы
Запасы и затраты	21749	18,17%	22159		17,47%	-0,7%
НДС по приобретенным ценностям	650	0,54%	1287		1,01%	0,47 %
Дебиторская задолженность	6443	5,38%	10272		8,1%	2,72%
Краткосрочные финансовые вложения	8134	6,79%	13255		10,45%	3,66%
Денежные средства	2021	1,68%	4104		3,23%	1,55%
Прочие оборотные активы	-	-	-		-
Итого по разделу II	38997	32,6%	51077		40,29%	7,69%
Баланс	119635	100	126781		100
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	9250	7,73%	9250		7,29%	-0,44%
Добавочный капитал	37416	31,27%	36397		28,7%	-2,57%
Фонды и резервы	463	0,38%	463		0.36%	-0,02%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-37314	-31,18%	-34189		-26,96%	-4,22%
Итого по разделу III	9815	8,21%	11921		9.41%	1,2%
IV. Долгосрочные обязательства           Займы и кредиты 510 14154 37709 ,  23555 266,4% Отложенные налоговые обязательства 515 - - -   Прочие долгосрочные обязательства 520 11713 11595 -118 99% ИТОГО по разделу IV. 590 25867 49304 23437 190,6% V. Краткосрочные обязательства
		14154	11,8%	37709		29,7%	17,9%
		-	-	-		-	-
		11713	9,8%	11595		9,1%	-0,7%
		25867	21,6%	49304		38,8%	17,2%
Краткосрочные кредиты и займы	63618	53,17%	41074		32,39%	-20,78%
Кредиторская задолженность	17333	14,48%	21177	16,7%		2,22%
Прочие краткосрочные обязательства	3002	2,5%	3305	2,6%		0,1%
Итого по разделу IV	83953	70,17	65556	51,7%		-18,47
Баланс	119635	100	126781	100