Банкротство ОАО "Смоленск-Лада"

Причиной возникновения высоких  затрат могут быть не только поставщики но и само предприятие. В частности, высокие затраты на освещение, отопление, потребление воды могут возникать  по причине отсутствия контроля за расходованием ресурсов. Это особенно характерно для крупных предприятий: освещение помещений не только в  рабочее время, не отремонтированные  теплосети, обогревающие помимо помещений  «уличный воздух».

Переход предприятия ОАО «Смоленск-Лада» на стратегию сокращения позволит предприятию избежать возможного банкротства.

В целом можно сказать, что эффективность  использования оборотных средств  ОАО «Смоленск-Лада» зависит от выбора политики комплексного оперативного управления текущими активами и пассивами.

Для ОАО «Смоленск-Лада» характерны действия агрессивного управления бизнесом, допускающий высокую степень риска. В менеджмент стараться заработать деньги «любым путем», максимально увеличивая оборачиваемость, и не особенно обращая внимание на ликвидность. Эта позиция оправдана тем, что денег, по-видимому, будет хватать (ведь оборачиваемость велика) и не придется обращаться за кредитами, ну а с коммерческими кредиторами «будем договариваться». В этом случае менеджмент вынужден рассчитываться за свою манеру ведения бизнеса – уступками поставщикам и потребителям.

ОАО «Смоленск-Лада» должна больше зарабатывать прибыли и рационально распоряжаться результатами деятельности. Однако два указанных пути – «зарабатывать» и «распоряжаться заработанным» - неравнозначны.

Необходимо помнить, что базой  устойчивого финансово – экономического роста организации в течение  длительного времени является получаемая прибыль. При оптимизации финансового  состояния организации необходимо стремиться, прежде всего, к обеспечению  прибыльности деятельности.

Возможности организации состояния  компании за счет более рационального  распоряжения результатами деятельности эффективны, но со временем исчерпаемы.  

Например, дефицит денежных средств  можно временно преодолеть, отсрочив платежи кредиторам до предельно  допустимого срока, получив максимально  – возможные авансы от покупателей, можно привлечь кредит, можно в крайнем случае не заплатить налоги. Однако этот резерв отсрочки по оплате обязательств не бесконечен.

ОАО «Смоленск-Лада» может приобретать запасы в минимальных объемах, добиться оперативного погашения задолженности дебиторами, продукцию продавать буквально с контейнера, не оставляя ни единицы готовой продукции на складе, однако нельзя сократить запасы ниже минимально необходимых.

Таким образом, правильно организованная диагностика финансового состояния  позволяет наиболее быстро определять реальные болевые точки, выявлять симптомы кризиса; оборотный капитал и  затраты являются самыми управляемыми параметрами развития, позволяющими достичь быстрых положительных  результатов в финансовом оздоровлении; инвестиции, хотя и не всегда доступны при финансовых затруднения, могут кардинально улучшить финансовое положение предприятия.

Требуется снизить величину просроченной дебиторской задолженности, путем  взыскания. Обратив особое внимание на работу с дебиторской задолженностью ОАО «Смоленск-Лада» обеспечит возможность обращение наиболее ликвидной части оборотных активов в денежную форму, что наиболее актуально в условиях финансового кризиса.

Руководству предприятия предложены следующие предложения по повышению  платежеспособности и финансовой устойчивости:

а) Предприятию следует увеличить  денежные средства. Для этого нужно  повысить прибыльность предприятия, уменьшив себестоимость продукции на 1120000 тыс. руб. Данное мероприятие приведет к получению прибыли и увеличению сумму свободных денежных средств;

б) Из полученных результатов анализа  видно, что наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Следовательно, для улучшения ситуации нужно увеличить денежные средства на сумму 300000 тыс. руб., путем уменьшения дебиторской задолженности. Увеличение наиболее ликвидных активов в структуре оборотных активов приведет к увеличению собственных оборотных средств, что позволит предприятию выполнять свои текущие обязательства;

в) Для уменьшения дебиторской задолженности  в дальнейшем рекомендуем ОАО  «Смоленск-Лада» работать только с проверенными дебиторами, возврат задолженности которых не нарушал сроков и требований договоров;

г) Группа быстрореализуемых активов A2 меньше группы краткосрочных пассивов П2. Для улучшения данного показателя следует заменить краткосрочные обязательства более долгосрочными, что поможет предприятию покрыть часть краткосрочных обязательств;

д) Так как текущая ликвидность  имеет отрицательное значение нужно  уменьшить сумму наиболее срочных  обязательств, что поможет предприятию  повысить свою платежеспособность на ближайший к рассмотренному моменту  промежуток времени;

е) Для увеличения перспективной  ликвидности предприятию ОАО  «Смоленск-Лада» уменьшить зависимость от заемных средств, нарастив прибыль. Для этого нужно уменьшить себестоимость. Данное мероприятие приведет к повышению платежеспособности предприятия в будущем;

ж) Обобщающим показателем текущей  платежеспособности является коэффициент  покрытия, который показывает, сколько  текущих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств. Его  преимущество перед другими показателями ликвидности в том, что он учитывает  всю величину оборотных активов. Поэтому этот показатель заслуживает  отдельного внимания. В ОАО «Смоленск-Лада» величина данного коэффициента не соответствует нормативному значению К>1-2. Также не соответствуют нормативному значению коэффициенты абсолютной и критической ликвидности. Следовательно, для достижения достаточного уровня данных коэффициентов рекомендуется увеличить недостаток доли высоколиквидных активов и уменьшить зависимость от краткосрочных обязательств, привлекая долгосрочные кредиты. Данное мероприятие поможет улучшить финансовое положение и увеличить платежеспособность предприятия. Приблизит значения коэффициента к нормативным значениям, что позволит предприятию погасить на текущий момент краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и за счет средней степени активов;

к) Для увеличения относительных  коэффициентов финансовой устойчивости требуется снизить потребность, в заемных источниках финансирования увеличив собственные оборотные  средства. Для этого нужно нарастить  собственный капитал, путем роста  объема производства качественной продукции.

Также для финансового оздоровления ОАО «Смоленск-Лада» требуется повысить эффективность сбытовой деятельности предприятия. Необходимо улучшить работу специалистов снабжения, проводить маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта. Для оптимизации структуры запасов следует вести непрерывный мониторинг запасов и дебиторской задолженности, своевременно устраняя негативные тенденции.

Рассмотренные выше рекомендации направлены в первую очередь на получение  дополнительных доходов. Внедрение предложенных проектов позволит ОАО «Смоленск-Лада» стать менее зависимыми от внешнего финансирования.

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В рамках аттестационной квалификационной работы была проанализирована и дана оценка финансового состояния ОАО «Смоленск-Лада», разработаны рекомендации по совершенствованию деятельности предприятия и предотвращению банкротства.

Для оценки финансового состояния  предприятия использовалась система  показателей, характеризующих изменения:

- структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

- эффективности и интенсивности его использования;

- платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

- запаса его финансовой устойчивости.

Изучение теоретических  основ проведения оценки финансового состояния предприятия в первой главе позволило найти современные подходы к решению подобного рода задач и использовать их применительно к оценке финансового состояния ОАО «Смоленск-Лада».

Полученные теоретические  знания были применены на практике, в частности, проведен анализ деятельности конкретного предприятия – ОАО «Смоленск-Лада», на основании которого были разработаны рекомендации по улучшению финансовых показателей.

Для проведения финансового  анализа были рассмотрены система  расчетных показателей, способ их вычисления и подробное описание их значимости для оценки финансового состояния  предприятия. Анализ движения денежных средств показал, что поступления  денежных средств происходило по текущей и инвестиционной деятельности.

Анализ ликвидности для  ОАО «Смоленск-Лада» в общем, свидетельствует о достаточности имеющихся ликвидных активов для погашения краткосрочных долгов, срочных обязательств.

Но в целом, на основе проведенного анализа можно сделать вывод  о нерациональной финансовой политике ОАО «Смоленск-Лада» и признать структуру его баланса неудовлетворительной.

Анализ показателей финансовой устойчивости выявил, что можно говорить об уверенности кредиторов в надежности предприятия: к концу года зависимость  от заемных средств резко понизилась, что является причиной снижение зависимости ОАО «Смоленск-Лада» от внешних кредиторов.

Значения практически  всех показателей финансовой устойчивости находятся в норме, а это говорит  о благополучном финансовом положении  предприятия и о его финансовой устойчивости.

В целом, предприятие является прибыльным и имеет соответственно положительный, постоянно возрастающий уровень рентабельности.

Произведенный комплексный  анализ финансового состояния предприятия  позволяет сделать вывод о  том, что состав и структура имущества и источников формирования ОАО «Смоленск-Лада» являются удовлетворительными.

В третьей главе были предложены пути улучшения финансового состояния  предприятия. В условиях рыночной экономики  для предприятия главное – выбрать оптимальный способ ведения дел. В этом случае, очень удобным способом оформления кредиторской задолженности является вексель.

Улучшению финансового состояния ОАО «Смоленск-Лада» через обновление основных фондов будет способствовать реализация лизинговых операций.

Руководству предприятия  необходимо в дальнейшем нарастить  величину реального собственного капитала за счет распределения прибыли в  фонды накопления при условии  роста части этих фондов, не вложенных  во внеоборотные активы. Это будет  способствовать росту собственных  оборотных средств и повышению  финансовой устойчивости предприятия. Главным источником пополнения собственного капитала является прибыль, поэтому увеличение чистой прибыли – это резерв накопления реального собственного капитала.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового  оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более  полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального  использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при  этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, изучения и внедрения передового опыта  в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников.

Внедрение мероприятий позволит предприятию точно реагировать  на происходящие внутренние и внешние  изменения. Это обеспечит, в свою очередь, его стабильное финансовое состояние.

Таким образом, можно утверждать, что поставленная цель работы выполнена.

Полагаю, что разработанные и предложенные в данной выпускной квалификационной работе рекомендации, помогут предприятию улучшить свое финансовое состояние, упрочить свои позиции на рынке, что в свою очередь приведет к повышению эффективности функционирования предприятия в достижении поставленных целей.

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1.    Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (в ред ФЗ от 28 июля 2012 г. N 144-ФЗ)

2.    Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (в ред ФЗ от 6 декабря 2011 г. N 405-ФЗ)

3.     Астринский, Д.Н. Анализ финансового положения предприятия  / Д.Н. Астринский, В.А. Напоин. // Финансы. – 2010 — № 12. — С.55.

4.    Багиев Г.Л., Тарасевич В.М., Анн.Х. Маркетинг.–Питер. 2008 – 734 с.

5.    Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2007. – 571 с.