Бухгалтерский баланс как источник информации для анализа финансового состояния

Понятно, что в случае, когда балансовые остатки кредиторской задолженности выше балансовых остатков дебиторской задолженности, предприятию приходится учитывать те же обстоятельства и принимать аналогичные решения, управляя и кредиторской, и дебиторской задолженностью.

На основе вышеизложенной информации принимаются управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций, нововведений.

1.3 Методика анализа показателей бухгалтерского баланса

Методы анализа финансового состояния, предлагаемые в экономической литературе, позволяют всесторонне оценить его в зависимости от целей и задач, поставленных исследователем.

Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить семь основных методов:

- горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ строится на расчетах темпов роста показателей баланса и других форм отчетности, по данным которых устанавливаются закономерности и тенденции в их развитии в динамике, обосновывается прогноз на будущее;

- вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Вертикальный анализ строится на расчетах структуры статей актива, пассива и других показателей отчетности, по данным которых устанавливается изменение роли отдельных показателей, влияния структурных изменений в балансе на финансовое положение предприятий;

- трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ; 

- анализ относительных показателей (коэф­фициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей; 

- сравнительный (пространственный) анализ - включает в себя как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными; 

- факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда анализ дробят на составные части, так и обратным, когда составляют баланс отклонений и на стадии обобщения суммируют все выявленные отклонения, фактического показателя от базисного за счет отдельных факторов [15].

Особое место среди методов анализа финансового состояния занимает метод коэффициентов. На основе коэффициентов, отражающих качественные изменения в структуре активов и пассивов и характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность, делается обобщающая и экспресс-оценка финансового состояния предприятия.

Принято считать, что бухгалтерский баланс является соотношением комплекса источников формирования средств предприятия (пассив) и направлений вложения этих средств (актив), представленных в единой денежной оценке. При этом именно единая денежная оценка актива и пассива баланса делает сопоставимыми их конкретные элементы. В работе также представляется необходимым рассмотреть, насколько достоверным является утверждение о единстве денежной оценки элементов баланса.

Возможности проведения аналитических расчетов теснейшим образом связаны с количеством и качеством данных, находящихся в распоряжении аналитика: чем обширнее и доброкачественнее счетный материал, тем разнообразнее решаемые в процессе финансового анализа задачи, тем глубже сам анализ. Появилась прекрасная возможность – внедрить в практику учетно-аналитической работы отечественных бухгалтеров наиболее распространенные методы финансового анализа, используемые в экономически развитых странах.

Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении организации. Эта оценка является  учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например в случае ликвидации организации. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции [12].

Анализ проводится по балансу (форма №1) с помощью одного из следующих способов:

- анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

- строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

- производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации [10].

Один из создателей балансоведения Н..А. Блатов рекомендовал исследовать финансовое состояние организации при помощи сравнительного аналитического баланса.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.                    

Вертикальный анализ баланса – это  представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия. Таким образом,  можно выделить две основные черты вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ организаций с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике [35].

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.

Аналогично может быть выполнен горизонтальный анализ других форм бухгалтерской отчетности. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют один другой. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Трендовый анализ - часть перспективного анализа, необходимая в управлении для финансового менеджмента. Строится график возможного развития организации. Определяется среднегодовой темп прироста, и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования [9].

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения  в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - это все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2 - быстро реализуемые активы - это дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3 - медленно реализуемые активы - это запасы за минусом статьи «Расходы будущих периодов», налог на добавленную стоимость и прочие оборотные активы.

А4 - труднореализуемые активы – это внеоборотные активы и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

П1- наиболее срочные обязательства – это кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам или задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

П2 – краткосрочные пассивы- это краткосрочные кредиты и займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты (кроме непогашенных с срок).

П3 - Долгосрочные пассивы - это долгосрочные кредиты и займы,  прочие долгосрочные обязательства (за минусом непогашенных в срок).

П4 –Постоянные пассивы –это «Капитал и резервы», «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов».

Чтобы обеспечить баланс актива и пассива, постоянные пассивы следует уменьшить на сумму по статье  «Расходы будущих периодов».

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие отношения:

А1>П1; А2>П2; АЗ>П3; А4<П4.                                (1)

В случаях, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Такой анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Анализируя платежеспособность, сопоставляют оборотные активы как наиболее ликвидное имущество организации или их определенную часть с краткосрочными обязательствами, отраженными в пассиве (краткосрочной кредиторской задолженностью).

В этом случае актив рассматривается как обеспечение долгов фирмы. Обеспечением долгов может быть только имущество, принадлежащее предприятию на праве собственности. С этой точки зрения отчетность российских предприятий нужно признать полностью отвечающей требованиям анализа платежеспособности. В нашей стране традиционно в активе баланса показывается только имущество, принадлежащее предприятию на праве собственности [24].

Очень важным моментом при оценке платежеспособности предприятия является оценка активов, рассматриваемых как обеспечение его обязательств перед кредиторами. Здесь собственников интересуют цены, за которые можно продать имущество, чтобы расплатиться по долгам. Но, имущество, приобретенное за плату, отражается в бухгалтерском учете в оценке по сумме фактических затрат на его приобретение, то есть по себестоимости. По рыночной стоимости оборотные активы оцениваются лишь в соответствии с принципом консерватизма, то есть в том случае, когда рыночная цена становится ниже себестоимости конкретного имущества. Таким образом, в случае когда рыночная цена актива (его реальная стоимость) превышает сумму фактических затрат на его приобретение, оценка активов, представленная в балансе, не удовлетворяет целям оценки платежеспособности.

Говоря о неудовлетворительности оценки актива для целей оценки платежеспособности, имеется в виду, прежде всего, коэффициент общей платежеспособности, исчисляемый как соотношение оборотных активов и краткосрочной кредиторской задолженности. Рассчитывая коэффициент общей платежеспособности, сопоставляют оборотные активы, в которые включаются запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства с краткосрочной кредиторской задолженностью. Оборотные активы в данном случае рассматриваются как имущество, которым можно погасить текущие долги. Идея коэффициента общей платежеспособности базируется на положениях теории динамического баланса. Действительно, в расчет включаются не все активы, а только оборотные средства, не все долги, а только краткосрочная кредиторская задолженность. Однако нормальное функционирование фирмы не предполагает необходимости распродажи запасов для погашения текущих обязательств, а числитель коэффициента общей платежеспособности трактуется именно как текущие обязательства предприятия.