Бухгалтерский баланс как источник информации для анализа финансового состояния

Коэффициент финансовой независимости показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности. Минимальное пороговое значение коэффициента оценивается на уровне 0,5. На анализируемом предприятии значение коэффициента финансовой независимости очень высоко и составляет 0,82 в 2009 году. Можно сказать, что предприятие финансируется за счет собственных источников с минимальным привлечением кредитных ресурсов. Наивысшее значение коэффициента наблюдается в 2008 году. Минимальное значение получено в отчетном году, но даже с учетом снижения он остается очень высоким.    

Коэффициент финансовой независимости дополняется коэффициентом соотношения  заемных и собственных средств, который дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Характеризует величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия. Значение данного показателя не должно превышать 1,5. На анализируемом предприятии значение данного коэффициента составляет минимальные величины от 0,09 в 2008 году до 0,19 в 2007 году, что намного ниже установленного норматива и показывает почти абсолютную независимость от заемных источников финансирования.

Однако данный коэффициент дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами. Он показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Как показывают данные таблицы 2,  обеспеченность предприятия собственными средствами составляет 0,66 в 2007 году и 0,69 в 2009 году. Большая часть оборотных активов формируется за счет собственных источников. Наиболее высокое значение наблюдается в 2008 году и составляет 0,86, что намного превышает норматив 0,1.

Коэффициент финансовой устойчивости определяется отношением суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей валюте баланса. Он характеризует какая часть баланса сформирована за счет устойчивых источников (это собственные источники и краткосрочные кредиты и займы. В данном случае значения данного показателя совпадают со значениями коэффициента финансовой независимости. Это свидетельствует о том, что предприятие не использует долгосрочные кредиты и займы.

В целом, на основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии.

Динамику собственного капитала организации рассмотрим в таблице 3.

Таблица 3 - Динамика собственного капитала

По данным таблицы 3, можно сказать, что за анализируемый период значительных изменений в уставном капитале не было, и его сумма на конец 2009 г. возросла незначительно и составила 9062 тысяч рублей.

Положительно оценивается значительный рост нераспределенной прибыли. Так, в 2007 г. сумма прибыли составила 16004 тысяч рублей, а в 2009 г. – сумма нераспределенной прибыли – 45893 тысяч рублей, что говорит об устойчивой прибыльности предприятия.

Расчет показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности  приведен в таблице 4.

Незначительное снижение среднегодовых остатков дебиторской задолженности при росте выручки от продажи повлияло на ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Так, в 2007 г. дебиторская задолженность оборачивалась 41,6 раза за год, а в 2008 г. – уже 62,9 раза, и положительно оценивается погашение задолженности в течение года, что свидетельствует об эффективности расчетной дисциплины организации. Период времени между отгрузкой товаров и получением оплаты  от клиентов в 2007 году составлял 73 дня, а к 2008 г. он ускорился до 29,7 дней.

Таблица 4 – Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности

Также можно сказать, что оборачиваемость дебиторской задолженности СПК (колхоз) им.Ленина выросла в 2008 году более чем на треть. В 2009 году изменения незначительны, но общая положительная динамика сохраняется. Это говорит о грамотной работе с дебиторами, отсутствием просроченной задолженности и общей оперативности расчетов. Данная ситуация может характеризоваться как положительная и предприятие испытывает минимальную потребность в кредитных источниках. Оборачиваемость кредиторской задолженности не вызывает опасений и постепенно снижается. Это говорит о незначительной долговой нагрузке на предприятие в целом. Периоды погашения в целом имеют положительную динамику особенно по дебиторской задолженности, которая с 2008 года сократилась с 8,8 дней до 5,7 дней в 2009 году.

Процесс кругооборота капитала включает несколько этапов от авансирования его и использования в обороте до высвобождения с определенной долей приращения.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Значения показателей деловой активности приведены в таблице 5.

Анализ данных таблицы 5 позволяет сделать вывод о том, что практически все рассчитанные показатели оборачиваемости имеют тенденцию к ускорению, что объясняется увеличением выручки от продажи.

Так если в 2007 г. все имущество предприятия оборачивалось 0,59 раз за год, то в 2008 г. данный показатель ускорился до 0,72 раз.

Таблица 5 – Оценка показателей деловой активности

Оборачиваемость собственного капитала - наиболее  общая  характеристика, используемая  при  анализе  деловой  активности. Замедление оборачиваемости собственного капитала предприятия (с 0,77 до 0,66 оборотов за год) является негативной тенденцией, но все же показатели оборачиваемости имеют достаточное значение.

Оборачиваемость запасов также имеет в целом негативную динамику, о чем говорит замедление оборачиваемости с 1,31 до 0,94 раз и с 278,74 дней до 389,56 дней. Накопление излишних запасов может быть оправдано ценовой политикой и желанием предприятия иметь достаточно высокий запас и относительную независимость и страховку от случайных колебаний на рынке.

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Проанализируем способность общества своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Для этого проанализируем ликвидность баланса.

Под платежеспособностью понимают способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам. Различают текущую и ожидаемую платежеспособность. Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам. Ожидаемая платежеспособность определяется на определенную предстоящую дату сопоставлением платежных средств и первоочередных обязательств на эту дату.

Чтобы обеспечить баланс актива и пассива, постоянные пассивы следует уменьшить на сумму по статье  «Расходы будущих периодов».

Таблица 6 - Исходные данные для анализа ликвидности баланса СПК (колхоз) им. Ленина

в тыс.руб.