Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Июня 2013 в 12:30, курсовая работа
Наличные денежные средства определяются наличными деньгами и
депозитами, внесенными наличными суммами. Излишек капитала может быть
инвестирован в рыночные ценные бумаги. Регулирование денежных операций
определяется ускорением притока денежных средств и замедлением их оттока.
Управление дебиторской задолженностью требует внимательного отбора
клиентуры с хорошей кредитоспособностью, а также повышенной активности при
взыскании долгов с покупателей. Управление товарно-материальными запасами
подразумевает своевременные оптимальные объемы заказов. В материалах этой
работы буду рассмотрены следующие финансовые аспекты управления оборотными
средствами:
- общие понятие оборотных средств;
— как ускорять поступления денежных средств;
— как отсрочить выплаты денежных средств;
— как определить оптимальный запас денежных средств;
— типы рыночных ценных бумаг;
— как управлять дебиторской задолженностью;
— тонкости кредитной и учетной политики;
Введение
1. Оборотные средства предприятия.
1.1. Понятие, значение и основы организации оборотных средств.
1.2. Нормирование оборотных средств.
2. Управление денежными средствами и ценными бумагами.
2.1. Оценка оборотного капитала.
2.2. Регулирование денежных операций.
2.3. Модели денежных средств.
2.4. Взаимоотношения с банками.
2.5. Инвестирование в ценные бумаги.
3. Управление дебиторской задолженностью.
3.1. Кредитные условия.
3.2. Контроль дебиторской задолженности и кредитная политика.
3.3. Определение инвестиций в дебиторскую задолженность.
3.4. Политика скидок и изменение кредитной политики
4. Управление товарно-материальными запасами.
4.1. Инвестиции в товарно-материальные запасы и определение
складских расходов и расходов на подготовку заказа
Выводы
Используемые сокращения
Список литературы
времени занимает получение товара от поставщиков после размещения заказа. В
зависимости от срока исполнения заказа может потребоваться увеличение
складских запасов или изменение порядка закупок. Помните о соотношении
объемов неоплаченных заказов и средних ежедневных закупок для определения
времени исполнения заказов, которое указывает, следует ли увеличивать
остаток товарно-материальных запасов или изменить вашу практику закупок.
Также необходимо учитывать риски наличия устаревших или испорченных
товарно-материальных запасов. Например, технические, скоропортящиеся,
модные, огнеопасные и
риск, который должен быть принят во внимание при расчетах желательных
объемов запасов.
Управление товарно-
расходами по содержанию товарно-материальных запасов и прибылью от владения
ими. Различные номенклатурные позиции товарно-материальных запасов
отличаются по стоимости, доходности и количеству занимаемых площадей,
причем чем выше объем запасов, тем выше стоимость их хранения, страхования
от несчастного случая и воровства, порчи, повышенного налогообложения,
производственных мощностей, увеличенного персоналом и процентом на заемные
средства для приобретения товарно-материальных запасов. С другой стороны,
увеличение товарно-материальных запасов снижает риск сокращения
потенциальных продаж из-за отсутствия товаров на складе и замедления
производства, вызванного недостаточными товарно-материальными запасами.
Кроме того, большие объемы закупок приводят к увеличению скидок с продаж.
Объемы товарно-материальных
запасов также связаны со
процента. По мере увеличения доходной ставки процента оптимальный объем
товарно-материальных запасов уменьшается.
Возникает дилемма: будет ли более прибыльным продавать имеющиеся
товарно-материальные запасы на прежних условиях, или продавать их после
дополнительной обработки. Например, предположим, что товарно-материальные
запасы могут быть проданы за 4000 грн или за 8000 грн, если они были пущены
в дальнейшую обработку, оцениваемую в 2000 грн. Последний вариант должен
быть предпочтительным: дополнительная обработка принесет прибыль в размере
6000 грн.
Количественная скидка
Предприятие может получить количественную скидку при закупке больших
партий товара. Скидка уменьшает стоимость материалов.
ПРИМЕР 4.1
Предприятие покупает 1000
единиц изделий по цене
единицу. Скидка на количество составляет 5 процентов. Чистая стоимость
изделия определяется следующим образом:
|Стоимость закупки (1000 х 1 |1000 грн |
|грн) | |
|Минус: Скидка (0,05 х 1000 |50 |
|грн) | |
|Чистая стоимость |950 грн |
4.1. Инвестиции в товарно-
Вам следует рассчитывать среднюю величину инвестиции в товарно-
материальные запасы, которая равна отношению среднего остатка товарно-
материального запаса к себестоимости единицы продукции.
Пример 4.1.1
Предприятие размещает заказ на 5000 единиц в начале года. Каждая
единица стоит 1 грн. Средняя инвестиция составляет:
Средний товарно-материальный запас* 2500 единиц
Цена единицы в гривнах
Средняя инвестиция
* - Количество (О)/2=5000/2=2500
Для получения среднего значения, следует прибавить начальный остаток к
конечному остатку и разделить на 2. Это даст среднее значение. Чем чаще
компания размещает заказ, тем ниже средняя инвестиция.
Определение складских
расходов и расходов на
Необходимо определить расходы, связанные с планированием,
финансированием, регистрацией и контролем товарно-материальных запасов.
Поскольку стоимость товарно-материальных запасов известна, можно рассчитать
сумму своевременного финансирования.
Расходы по хранению товарно-материальных запасов включают
складирование, обработку, страхование, имущественные налоги и
альтернативную стоимость содержания товарно-материальных запасов.
Предварительная оценка стоимости испорченного или устаревшего запаса также
должна быть включена в данный анализ. Чем больше товарно-материальных
запасов, тем больше стоимость их содержания. Стоимость содержания
определяется:
[pic], где
[pic] - среднее количество,
С - стоимость хранения единицы товара
Знание стоимости хранения товарно-материальных запасов поможет
определить, какую из позиций товара следует держать на складе.
Стоимость заказа товара — это стоимость размещения заказа и получения
товара. Они включают в себя транспортные и конторские расходы, связанные с
размещением заказа. Для минимизации расходов по размещению заказов следует
свести количество размещаемых заказов к минимуму. В том случае, если
продукцию необходимо изготавливать, то в стоимость размещения заказа также
включается стоимость планируемого изготовления. Стоимость заказа
составляет:
[pic], где
S — общее потребление;
Q — заказанное количество
P — стоимость размещения заказа.
Общая стоимость товарно-материальных запасов, следовательно,
составляет:
[pic]
Знание стоимости заказа помогает определить число заказов, которые
можно разместить за определенный срок, чтобы удовлетворить потребности
предприятия.
Некоторое равновесие существует между стоимостью размещения заказа и
стоимостью хранения товарно-материальных запасов. Большое количество
заказанного товара увеличивает стоимость его хранения, однако понижает его
стоимость.
Экономически обоснованный объем заказа (ЭОО) является оптимальным
стоимостным выражением товара, необходимого для заказа каждый раз, для
минимизации общей стоимости товарно-материальных запасов. ЭОО-анализ
следует применять для любого вида товара, который представляет существенный
объем из общей суммы продаж.
[pic]
Модель ЭОО предполагает, что:
— спрос постоянный и хорошо изучен;
— использование товарно-
— не предоставляется никаких количественных скидок;
Рис. 4.1.1 графически показывает точку ЭОО
[pic]
Пример 4.1.2
S - 500 единиц в месяц Р = 4 грн за заказ С = 4 грн за единицу.
[pic]
Количество ежемесячных заказов составляет:
[pic]
Следовательно, заказы
должны размещаться каждые
выводы
Для увеличения движения денежных средств следует ускорить инкассацию
денег и максимально отсрочить денежные платежи. Управление дебиторской
задолженностью требует
кому, на каких условиях и на какую сумму. Соответствующая сумма
инвестирования в товарно-
нуждается в тщательной оценке. Непрофессиональное управление товарно-
материальными запасами приведет к потери прибыли от неиспользованных
средств, замороженных в дебиторской задолженности. Накапливание товарно-
материальных запасов связано с определенным риском, например устареванием
товаров. Но чрезмерно низкий товарно-материальный запас снижает прибыль из-
за уменьшения объемов продаж.
Используемые сокращения
ГП - готовая продукция.
МБП - малоценные и быстроизнашиваемые предметы.
НВП - незавершенное производство.
ПЗ - производственные запасы.
ПСД - предварительно согласованное дебетование.
УПО - ускоренный почтовый ответ.
ПСЧ - предварительно согласованные чеки.
ДПЧ - денежно-переводные чеки.
НБС - нулевой балансовый счет.
ЭОО - экономически обоснованный объем заказа.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ
1. Баканов М.И.,
Шеремет А.Д. Теория
Финансы и статистика, 1993.
2. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика,
1994.
3. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы. - М.: Высшая школа, 1993.
4. Герчикова И.Н. Менеджмент. - М.: Банки и биржи, 1994.
5. Дамари Р. Финансы и предпринимательство. - Ярославль: Периодика,
1993.
6. Ефимова О.
В. Как анализировать
- М.: Интел-Синтез, 1994.
7. Козлова Е.П., Парашутин Н.В., Бабченко Т.Н. Бухгалтерский учет в
промышленности. - М.: Финансы и статистика, 1993.
8. Лопатников Л.И. Популярный экономико-математический словарь. -
М.,1990.
9. Назарбаева Р. Порядок заполнения отчета о финансово-имущественном
состояния предприятия // Баланс - 1996 - №3.
10. Основные положения по составу затрат, включенных в себестоимость
продукции (работ, услуг) на предприятиях // Экономика и жизнь. -
1991. - №2.
11. Основы предпринимательского дела / Под. ред. д.э.н. проф. Осипова
Ю.М.. - М., 1992.
12. Палий В.Ф., Суздальцева Л.П. Технико-экономический анализ
производственно - хозяйственной деятельности предприятий. - М,
1989.
13. Принципы формирования портфеля ценных бумаг // Экономика и
жизнь. - №17. - 1995.
14. Стражев В. И.
Анализ хозяйственной
Мн.: Выш. шк., 1996.
15. Турецкий Д.
М. Отчет о финансовых
Форма №2 // Свiт бухгалтерського облiку. - 1997. - №3.
16. Финансовый менеджмент: теория и практика /под ред. Стояновой Н.М.-
М.: Перспектива, 1996.
17. Финансовый менеджмент / Уч.-практ. Рук-во. - М.: Перспектива,
1993.
18. Финансы предприятий. Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Колчина Н.В.,
Смирнова З.М. - М., 1995. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика
финансового анализа. - М.: Инфра-М, 1995.
19. Харламова Г.В, Экономический анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятий. - Х., 1995.
20. Шишкин А. К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и
финансовый
анализ на коммерческих
21. Экономика и статистика фирм / Под. ред. Ильенковой С.Д.. - М.,
1996.
22. Экономика предприятия /Под. ред. проф. В.Я. Горфинкеля. - М.,1996.
-----------------------
[1] Хеджирование — страхование от потерь Операция, предпринимаемая
торговцем •им дилером, который хочет защитить открытую позицию под риском
продажу или покупку товара, валюты, пенной бумаги и т.д, цена на которые
должна колебаться в течение периода, пока позиция остается под риском.
-----------------------
3
5
5
7
13
13
15
28
32
34
36
38
41
45
48
54
57
60
61
63
Чек выписан и отправлен
по почте предприятием-
Чек получен предприятием-
Запись в журнале и чек депонирован предприятием-получателем
Банк осуществил клиринг
чека и денежные средства
предприятия-получателя
Деньги в пути по почте
Деньги в процессе регистрации
Депозиты в пути
Общее время движения (9 дней)
Информация о работе Финансовые аспекты управления оборотными средствами предприятия