Формы бухгалтерской отчетности

П р и м е ч а н и е – Источник: собственная разработка

Проведя анализ динамики и структуры имущества Пружанского КСМа в таблице 2.1 видно, что за анализируемый период произошли изменения как в разделе внеоборотных так и оборотных активов баланса.

Данные таблицы свидетельствуют о том, что на исследуемом предприятии стоимость активов на конец 2010 года составила 8160 млн. руб., что ниже суммы на 2009 год на 1406 млн. руб.

Наибольший удельный вес в составе активов на конец 2010 года занимают внеоборотные активы, их доля составила 50,25 %. Оборотные активы составляют соответственно 49,75 %, в 2009 году наибольший удельный вес приходился на оборотные активы и составлял 63,55 %.

Повышение остатка денежных средств на 22 млн. р. по сравнению с 2009 годом может рассматриваться как положительная тенденция в хозяйственной деятельности организации и в тоже время свидетельствует о неэффективном их использовании, так как в условиях инфляции денежные средства обесцениваются.

Дебиторская задолженность на конец 2010 года увеличилось на 548 млн. р. сравнивая с 2009 годом и составила 966 млн. руб., что приводит к отвлечению средств из оборота.

Таблица 2.2 – Состав и динамика внеоборотных активов ОАО «Пружанский КСМ» за 2009 – 2010 гг.

Показатели	2009		2010		Отклонение		Темпы  роста  (снижения), %
	Сумма, млн. руб.	Удель-  ный  вес, %	Сумма, млн. руб.	Удель-  ный  вес, %	Сумма, млн. руб.	Удель-  ный  вес, %
1. Внеоборотные активы, в  том числе	3487	100	4100	100	613	0	117,58
1.1. Основные средства	3098	88,84	3606	87,95	508	-0,89	116,40
1.2. Нематериальные активы	203	5,82	196	4,78	-7	-1,04	96,55
1.3. Вложения во внеоборотные  активы	186	5,34	298	7,27	112	1,93	160,22

П р и м е ч а н и е – Источник: собственная разработка

Из таблицы 2.2 видно, что внеоборотные активы возросли на 613 млн. руб., и составили 4100 млн. руб.

На протяжение всего анализируемого периода значительный удельный вес в сумме внеоборотных активов занимали основные средства, в 2010 году их удельный вес составлял 87,95%, но относительно 2009 года он снизился на 0,89 %.

Также из таблицы видно, что произошло увеличение вложений во внеоборотные активы по сравнению с 2009 годом на 112 млн. руб., что говорит о увеличении инвестиционной деятельности ОАО «Пружанский КСМ».

Проведя анализ актива баланса ОАО «Пружанский КСМ» необходимо проанализировать состав и структуры финансовых источников. Анализ пассива баланса начинают с оценки их динамики, оценки их соотношения и внутренней структуры. При этом особое внимание уделяют изучению направлений вложения собственного и заемного капиталов в активы организации.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот организации долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязана за них организация. Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства она имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организаций. Он является основой самостоятельности и независимости организации. Однако, необходимо учитывать, что финансирование деятельности организации только за счет собственных средств не всегда выгодно для нее, особенно в тех случаях, если производство, носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что, если цены на финансовые ресурсы невысокие, а организация может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, она может повысить рентабельность собственного капитала.

В тоже время необходимо учитывать, пропорционально росту удельного веса заемного капитала возрастает риск снижения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, снижает доходность совокупных активов за счет выплачиваемого ссудного процента.

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия [17, c. 423-436].

В таблице 2.3 проведем анализ динамики и структуры источников формирования активов на Пружанском КСМе 2009 – 2010 гг.

Таблица 2.3 – Анализ динамики и структуры источников формирования активов ОАО «Пружанский КСМ» за 2009 – 2010 гг.

Показатели	2009		2010		Отклонение		Темпы  роста  (снижения), %
	Сумма, млн. руб.	Удель-  ный  вес, %	Сумма, млн. руб.	Удель-  ный  вес, %	Сумма, млн. руб.	Удель-  ный  вес, %
Капитал и резервы	3421	35,76	3944	48,33	523	12,57	115,29
Обязательства	6145	64,24	4216	51,67	-1929	-12,57	68,61
Итого	9566	100,00	8160	100,00	-1406	0	85,30

П р и м е ч а н и е – Источник: собственная разработка

Проведя анализ динамики и структуры источников формирования активов  в таблице 2.3 за 2009 – 2010 гг., видно, что увеличилась сумма собственного капитала и снизилась сумма заемного капитала. В структуре доля собственных источников средств возросла относительно 2009 года на 12,57 %, что свидетельствует об улучшении финансового состояния организации.

Далее необходимо изучить состав собственного капитала на ОАО «Пружанский КСМ». В таблице 2.4 приведен анализ собственного капитала предприятия.

Таблица 2.4 – Анализ динамики и структуры собственного капитала по ОАО «Пружанский КСМ» за 2009 – 2010 гг.

Показатели	2009		2010		Отклонение		Темпы  роста  (снижения), %
	Сумма, млн. руб.	Удель-  ный  вес, %	Сумма, млн. руб.	Удель-  ный  вес, %	Сумма, млн. руб.	Удель-  ный  вес, %
Капитал и резервы, в том числе	3421	100,00	3944	100,00	523		115,29
Уставный фонд	1482	43,32	1482	37,58	0	-5,74	100
Резервный фонд	4	0,12	4	0,10	0	-0,02	100
Добавочный фонд	1912	55,89	2409	61,08	497	5,19	125,99
Нераспределенная прибыль (непокрытый   убыток)	6	0,17	11	0,28	5	0,11	1,83 раза
Целевое финансирование	17	0,50	38	0,96	21	0,46	2,24 раза

П р и м е ч а н и е – Источник: собственная разработка

Данные в таблице 2.4 показывают изменения в размере и структуре собственного капитала. За анализируемый период наблюдается увеличение нераспределенной прибыли на 5 млн. руб. по сравнению с 2009 годом, что говорит об улучшении финансового состояния организации.

Таким образом, анализ активов и источников их формирования является необходимым для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности организации и ее рыночной устойчивости. Этот момент очень важен, во – первых для внешних потребителей информации при изучении степени финансового риска, во – вторых, для самого предприятия при определении перспективного варианта организации финансов и выработки финансовой стратегии (Приложения К, Н).

 

2.2 Анализ платежеспособности  организации

Для определения способности организации погашать свою задолженность используются показатели ликвидности и платежеспособности. Оценка платежеспособности организации и ликвидности баланса производится через ряд коэффициентов, изучение которых позволяет аналитику получить ответы на интересующие вопросы. При этом, как и большинство аналогичных показателей, эти коэффициенты сравниваются с теми же коэффициентами, которые были рассчитаны по организации в предыдущие годы, и значениями таких же показателей в среднем по отрасли.

Финансовая стабильность организации характеризуется постоянным наличием в необходимых размерах денежных средств на счетах в банке, отсутствием просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, оптимальными объёмами и структурой оборотных средств, их оборачиваемостью, достаточным размером собственных средств и эффективным их использованием, ритмичным ростом товарооборота, ростом прибыли и рентабельности.

Платёжеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей погашения. Таким образом, основными признаками платёжеспособности являются:

• наличие в достаточном объёме средств на расчётном счёте;
• отсутствие пророченной кредиторской задолженности.

Организация считается платёжеспособной, если сумма текущих активов (денежных средств, ценных бумаг, реальной дебиторской задолженности, запасов товарно-материальных ценностей и др.) больше внешней задолженности. Реальную платёжеспособность определяют легкореализуемые активы (денежные средства, ценные бумаги, дебиторская задолженность, кроме безнадежной и в определенной мере товары и запасы) [17, с. 569-572].

Анализ платёжеспособности необходим не только для организации с целью оценки и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности, но для других субъектов экономики. Но к оценке платёжеспособности надо подходить с учётом конкретных условий работы организации. Иногда причина неплатёжеспособности кроется не в бесхозяйственности на самой организации, а в неплатёжеспособности покупателей его продукции.

При анализе платёжеспособности определяют и изучают специальные коэффициенты. Их расчёт основан на определенных соотношениях между отдельными статьями бухгалтерского баланса, других форм отчётности, а так же показателями хозяйственной деятельности. Значения рассчитанных коэффициентов сравнивают с величинами общепринятых стандартов или со среднеотраслевыми нормативами; или же с соответствующими коэффициентами, исчисленными по данным отчётности за прошлые годы.

Сущность ликвидности состоит в том, чтобы для покрытия краткосрочных обязательств имелись или могли быть добыты средства, достаточные для предотвращения задержки в платежах. Платежеспособность (в узком смысле слова) – это такое состояние организации, когда она располагает в данный момент средствами, достаточными для уплаты по обязательствам, требующих немедленного погашения. Если ликвидность – это состояние средств субъектов хозяйствования, при котором могут быть добыты средства для погашения, то есть, допускается погашение обязательств в течение некоторого промежутка времени, то платежеспособность – это способность погасить свои обязательства немедленно, и в этом случае не допускается наличие промежутка времени.

Таким образом, платежеспособность организации – это способность рассчитаться по своим долгам немедленно, а ликвидность – это возможность рассчитаться по своим обязательствам с отсрочкой платежа.

Одно из условий ликвидности организации – это ликвидность активов, предполагающая их мобильность при необходимости быть преобразованными в денежную наличность. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения.

Для определения ликвидности бухгалтерского баланса активы подразделяются на 4 группы:

А1 ─ наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);