Комплексная оценка деятельности организации

 

 

№ п/п	Показатель	Прошлый год              ∑Q°Z° ∑Q°P°	Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости ∑Q¹Z°, ∑Q¹P°	Отчетный год           ∑Q¹Z¹, ∑Q¹P¹
1	Выручка от продаж	6 240 000	7 089 000	7 238 399
2	Себестоимость продукции	5 678 400	6 436 562,40	6 514 576
3	Прибыль от продаж П	561 600	652 437,60	723 823

∑Q°Z°= V0 - стоимость продаж прошлого года; ∑Q¹Z°= - стоимость продаж отчетного года в ценах прошлого года; ∑Q¹Z¹=V1 - стоимость продаж отчетного года в ценах отчетного года; ∑Q°P°=S0 - себестоимость продаж прошлого года; ∑Q¹P°= - себестоимость продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года; ∑Q¹P¹=S1 - себестоимость продукции отчетного года.

 

 

Изменение прибыли от продаж:

∆П = 723 823 – 561 600 = +162 223 тыс. руб.

Определим коэффициент роста  объемов продаж:

КQ=		=	7 089 000	= 1,1361
	V0		6240000

 

Влияние объема реализованной  продукции на изменение прибыли  от продаж:

∆П(Q) = П⁰ · К_Q – П⁰ = 561600·1,1361-561600=76 433.76 тыс. руб.

Влияние структурных сдвигов на изменение прибыли от продаж:

∆П(d) = УП – П⁰ · К_Q = 652 437,60 – 561600·1,1361=14 403.84 тыс. руб.

Влияние цен на изменение прибыли от продаж:

∆П(Z) = V₁ – = 7238399 - 7 089 000=149 399 тыс. руб.

Влияние себестоимости продукции на прибыль от продаж

∆П(P) = S₁ – = 6514576 - 6 436 562,40 = 78 013,60 тыс. руб.

 Баланс отклонений:

Фактор влияния себестоимости  продукции на прибыль продаж оказывает обратно пропорциональное влияние на изменение прибыли от продаж, при проверке составления баланса отклонений он берется с противоположным знаком.

 ∆П = 76 433,76 + 14 403,84 + 149 399 – 78 013,60 = +162 223 тыс. руб.

Вывод. За счет роста объема реализации продукции прибыль  от продаж увеличилась на 76433,76 тыс. руб. Наиболее значимый вклад в увеличение прибыли внесло изменение цен реализации продукции - +149399 тыс. руб. Влияние ассортиментных сдвигов на прибыль от реализации составило +14403,84 тыс. руб., обозначая таким образом, что в составе реализованной продукции увеличился удельный вес продукции с более высоким уровнем доходности. Исходя из расчетов, можно сказать, что к снижению прибыли на 78013,6 тыс. руб. привело повышение себестоимости реализованной продукции, что в итоге можно рассматривать как возможный резерв увеличения прибыли от продаж.

Задание 3

Таблица 16

Расчет коэффициентов  эксплуатационных затрат и рентабельности производственной деятельности

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
1	2	3	4	5
1	Себестоимость продаж S	4 182 379	4 801 575	619 196
2	Выручка от продаж	6 240 000	7 238 399	998 399
3	Валовая прибыль	2 057 621	2 436 824	379 203
4	Коэффициент эксплуатационных затрат	0,6703	0,6633	-0,0069
5	Рентабельность производственной деятельности	0,3297	0,3367	0,0069
	Проверка коэффициентов (∑)	1,0000	1,0000

 

Коэффициент эксплуатационных затрат показывает величину затрат приходящуюся на 1 руб. проданной продукции.

К_экс._затрат = S_пер/V

К_экс.з.1 = 4 801 575/7 238 399 = 0,6633

К_экс.з.0 = 4 182 379/6 240 000 = 0,6703

Изменение затрат:

 ∆ Кэкс.з. = Кэкс.з.₁ – Кэкс.з.₀ = 0,6633 – 0,6703 = -0,0069

Коэффициент рентабельности производственной деятельности характеризует  эффективность деятельности предприятия  и показывает, какую прибыль получило предприятие с каждого рубля  проданной продукции.

Рпр = Валовая  прибыль/V

Рпр₁ = 2 436 824/7 238 399 = 0,3366

Рпр₀ = 2 057 621/6 240 000 = 0,3297

Изменение рентабельности продаж:

 ∆ Рпр = Рпр₁ – Рпр₀ = 0,3366 – 0,3297 = 0,0069

Вывод. Коэффициент эксплуатационных затрат имеет отрицательную динамику – уменьшается в отчетном периоде по сравнению с прошлым. Можно говорить о сокращении расходов, сформированных в процессе производства. Коэффициент рентабельности продаж имеет положительную динамику – увеличивается в отчетном году по сравнению с прошлым. Если коэффициент эксплуатационных затрат уменьшается, а рентабельность продаж увеличивается, то следует положительно оценивать финансовое состояние организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 4

Таблица 17

Анализ рентабельности активов  предприятия

=	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+; –)
1	2	2	3	5
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	218 261	236 918	18 658
2	Средняя стоимость активов, тыс. руб.	2 995 535	3 207 870	212 336
3	Рентабельность активов, %	7,2862	7,3855	0,0993
4	Влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов:	х	х	0,0993
	а) изменения коэффициента оборачиваемости собственного капитала	х	х	0,497773
	б) изменения коэффициента фин. независимости	х	х	0,108564
	в) изменения чистой прибыли  на 1 руб. выручки от продаж	х	х	-0,50701
5	Коэффициент оборачиваемость  собств. капитала	3,4589	3,6917	0,2328
6	Коэффициент финн. независимости	0,6023	0,6112	0,0090
7	Рентабельность продаж	3,4978	3,2731	-0,2247

 

Среднегодовой показатель активов (по балансу):           

А_ср0 = 3146340+2844729/ 2 = 2995535 тыс. руб.     

А_ср1=3 146 340 + 3269400/ 2 = 3207870 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость собственного капитала (по балансу)

СК₁=1979505+1941951/2=1960728 тыс. руб.

СК₀=1941951+1666175/2=1804063 тыс. руб.

Рентабельность активов:     

Р_А = Чп/Аср*100

Рентабельность активов  – двухфакторная модель: Р_А = Ч пр/ Аср.

Используем способ расширения факторной системы, умножаем числитель и знаменатель дроби на объем продаж (V) и среднегодовую стоимость собственного капитала (СК).

Р_А = Кф.н. · К_об.СК · Rпр-ж

Рентабельность активов  равна произведению рентабельности продаж на оборачиваемость собственного капитала и на долю собственного капитала в общей стоимости активов. Способом абсолютных разниц даем количественную оценку влияния каждого фактора  на изменение рентабельности активов.

Влияние коэффициента финансовой независимости:

∆Рa(Кф.н.) = ∆Кф.н. · К_об.СК⁰ · Рпр-ж⁰ = 0,0090· 3,4589· 3,4978= 0,108564

Влияние коэффициента оборачиваемости собственного капитала:

∆Рa(К_об.СК) = Кф.н.¹ · ∆К_об.СК · Рпр-ж⁰ = 0,6112· 0,2328· 3,4978= 0,497773

Влияние рентабельности продаж:

∆Рa(Рпр-ж) = Кф.н.¹ · К_об.СК¹ · ∆Рпр-ж = 0,6112· 3,6917·(-0,2247) = - 0,50701

Проверяем баланс отклонений: 0,108564+0,497773-0,50701=0,0993

Вывод: рентабельность активов против уровня прошлого года выросла на 0,0993 %. На данный показатель повлияли коэффициенты оборачиваемости собственного капитала и финансовой независимости, увеличив долю рентабельности соответственно на 0,497773% и 0,108564%. Отрицательное воздействие оказало изменение чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж, уменьшив показатель рентабельности активов на 0,50701%.

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 5

Таблица 18

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+; –)
1	2	2	3	5
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	218 261	236 918	18 658
2	Среднегодовая стоимость  собственного капитала, тыс. руб.	1 804 063	1 960 728	156 665
3	Рентабельность собственного капитала, %	12,0983	12,0832	-0,0151
4	Влияние на изменение рентабельности собственного капитала следующих факторов:	х	х	-0,0151
	а) изменения  финансового рычага	х	х	-0,9689
	б) изменения  коэффициента оборачиваемости заемного  капитала	х	х	1,7833
	в) изменения  рентабельности продаж, рассчитываемой  на основании чистой прибыли	х	х	-0,8295
	Финансовый  рычаг	0,2841	0,2614	-0,0228
	Коэф оборачиваемости  заемного капитала	12,1743	14,1250	1,9507
	рентабельность  продаж	3,4978	3,2731	-0,2247

 

Среднегодовая стоимость заемного капитала (по балансу)

ЗК_пр=(370980+351791+150932+151410)/2=512557 тыс. руб.

ЗК_отч=(344104+370980+158890+150932)/2=512453 тыс. руб.

Коэффициент рентабельности собственного капитала:   

  Рск = Чпр/СКср*100%

Финансовый рычаг:

Кфр = ЗКср/СКср

Коэффициент оборачиваемости  заемного капитала:

Козк=V/ЗКср

Рентабельность продаж:

Рпр-ж=Чпр/V*100%

Составим факторную модель:

Рск = Кфр *Коба*Рпр-ж - мультипликативная модель.

∆Рск = Рск₀ – Рск₁= 12,0832– 12,0983= -0,0151

Влияние изменения финансового  рычага:

∆Р(Кфр) = ∆Kфр*Козкпр*Рпр-ж пр

Влияние изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала:

∆Р(Козк) = Кфротч*∆Козк*Рпр-ж пр

Влияние изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли:

∆Р(Рпр) = Кфротч*Козкотч* ∆Рпр-ж

Вывод: расчетные данные свидетельствую о снижении в отчетном периоде рентабельности собственного капитала на 0,0151% в первую очередь за счет снижения значения финансового рычага, отрицательное влияние оказал показатель чистой прибыли, приходящейся на 1 руб. выручки от продаж, что свидетельствует о снижении эффективности текущей деятельности компании. Фактором, оказавшим положительное влияние на изменение рентабельности собственного капитала, является изменение коэффициента оборачиваемости заемного капитала, что положительно характеризует степень ликвидности компании. Следует отметить, однако, что проведя анализ рентабельности собственного капитала, существует объективная возможность искажения результатов расчета показателей рентабельности, т.к. показатель экономического эффекта, используемый при расчете, отражает результат деятельности организации при существующем уровне цен, а собственный капитал формируется в течение длительного времени, что в итоге практически исключает возможность реальной его оценки.

 

 

 

 

 

 

5. Анализ финансового положения организации

Задание 1

Таблица 18

Определение собственных  оборотных средств и влияния  отдельных факторов, вызвавших их изменение

№п/п	Показатель	на начало года	на конец года	Изменеие (+ -)	Влияние факторов на изменение  собственных оборотных средств
1	2	3	4	5	6
1	Капитал и резервы
	Уставный капитал	110	110	0	0
	Добавочный капитал	1256284	1230841	18507	18507
	Резервный капитал	66	81	15	15
	Нераспределенная прибыль	236918	255950	19032	19032
	Итого по разделу	1941951	1979505	37554	37554
2	Долгосрочные обязательства
	Займы и кредиты	370980	344104	-26876	-26876
3	Внеоборотные активы
	Нематериальные активы	-	-	-	-
	Основные средства	1458115	1409206	-48909	-48909
	Прочие внеоборотные активы	142701	131322	-11379	-11379
	Итого по разделу	1600816	1540528	-60288	-60288
	Наличие собственного оборотного капитала	712115	783081	70966	70966
	Влияние на изменение собственного оборотного капитала факторов (баланс)				70966
	Капитал и резервы				37554
	Долгосрочные обязательства				-26876
	Внеоборотные активы				60288