Консолидированная финансовой отчетности

   При составлении консолидированного баланса особое значение имеет поря¬док объединения долговых обязательств. С правовой точки зрения концерн (группа предприятий) не может иметь долговых обязательств или задолженности по отношению к самому себе. Поэтому кредиты и прочие долговые обязательства, отчисления в резервный фонд и задолженность между предприятиями, входящими в группу, должны исключаться. Это касается, прежде всего, следующих статей баланса:

• задолженности по взносам в уставный капитал;

• расчетов по коммерческим операциям;

• кредитов, выданных предприятиям группы;

• долгосрочных финансовых вложений;

• векселей;

• прочей задолженности;

• краткосрочных финансовых вложений.

  Элиминируются инвестиции материнской компании в дочерние предпри¬ятия и доля, принадлежащая материнской компании в акционерном капитале до¬черних предприятий. Статьи собственного капитала дочернего предприятия, подлежащие консо¬лидации, следующие:

• уставный капитал;

• резервный капитал;

• резервы, образованные из валового дохода;

• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток);

• чистая прибыль (чистый убыток) текущего года.

   Можно выделить этапы консолидирования баланса в зависимости от нали¬чия или отсутствия взаимных операций:

• первичная консолидация (при составлении впервые  консолидированной отчетности ранее независимых предприятий) связана с приобретением инвести¬руемого предприятия;

• последующая консолидация (при составлении консолидированной отчет¬ности группы, образованной ранее и уже осуществляющей взаимные операции).

    Техника и методы составления консолидированной отчетности в разных странах различны.

   Методы формирования консолидированной бухгалтерской отчетности различаются процедурно и оказывают большое влияние на совокупные финансо¬вые результаты, представляемые в консолидированной отчетности.    

4.Методы консолидации

 

   Основная цель составления консолидированной отчетности – представление пользователям экономической информации о деятельности группы взаимосвязанных предприятий.

     «Под финансово-промышленной группой понимается совокупность юридических лиц, полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о  создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест. Участниками финансово-промышленной группы являются юридические лица, подписавшие договор о создании финансово-промышленной группы, и учрежденная ими центральная компания, уполномоченная ими на ведение общих дел и управление финансово-промышленной группой» [2]

        Таким образом, группа предприятий может быть сформирована по принципу вертикальной интеграции, когда между предприятиями, входящими в неё, существуют материнско-дочерние отношения, и по принципу горизонтальной интеграции, когда группа состоит из равноправных предприятий, которые объединяются для достижения какой-либо хозяйственной цели и назначают единый управляющий орган.

      Основным признаком группы предприятий является наличие единого контроля над активами и операциями всех предприятий, входящих в группу.

   В зависимости от вида интеграции в группе (вертикальные или горизонтальные связи), в международной практике существует два метода составления консолидированной отчетности, которые рассматриваются  МСФО 22 «Объединение компаний»  как:  

• объединение компаний;

• объединение интересов.

В российской практике применяются  следующие методы консолидации:

• метод приобретения (метод покупки)

• метод слияния

• метод долевого участия

• метод пропорциональной консолидации для совместных предприятий.

 

4.1Метод покупки

  Под объединением компаний понимается соединение отдельных компаний в один экономический субъект в результате чего одна компания получает контроль над чистыми активами и финансово-хозяйственной деятельностью другой компании. При этом важнейшим критерием объединения компаний считается факт совершения одной компанией покупки собственного капитала другой компании. Результатом покупки может быть:

   прекращение деятельности  приобретенной компании и присоединение  её активов, капитала и обязательств  к активам, капиталу и обязательствам  компании-покупателя;

    возникновение  между покупателем и приобретенной  компанией материнско-дочерних отношений.  Объединение компаний здесь происходит  по принципу вертикальной интеграции  и консолидированная отчетность  в этом случае составляется  по методу покупки, в соответствии  с которым компания-покупатель  начиная с даты покупки должна:

      - включать  в отчет о прибылях и убытках  финансовые результаты операций  приобретаемой компании;

      - отражать  в балансе активы и обязательства  приобретаемой компании и любую  положительную или отрицательную  величину деловой репутации, возникшей  при покупке.

       В случае если результатом покупки является прекращение деятельности приобретаемой компании, консолидация осуществляется  и консолидированная отчетность составляется лишь один раз – в момент поглощения. В дальнейшем эти два предприятия становятся единым и составляют единую финансовую отчетность, а приобретение учитывается также как и приобретение любого актива. При консолидации осуществляются следующие процедуры:

        определяется  рыночная стоимость приобретенного  предприятия (его активов и  обязательств) на дату приобретения;

        эта  сумма отражается в учете предприятия-покупателя  по статье долгосрочные инвестиции;

        разница  между ценой, уплаченной за  приобретенное предприятие, и  его рыночной оценкой отражается  по статье деловая репутации  (гудвилл) или резервного капитала (отрицательный гудвилл, возникающий  при покупке по цене, меньше  рыночной стоимости). Гудвилл здесь  отражает потенциальную доходность  приобретаемого предприятия;

        прибыль  приобретаемого предприятия, полученная  до даты приобретения,  не включается  в консолидированную отчетность.

      Если результатом покупки является возникновение между покупателем и приобретаемой компанией материнско-дочерних отношений, консолидация осуществляется и консолидированная отчетность составляется каждый отчетный период.

      Особенностью консолидированной отчетности составленной по методу покупки является наличие в ней статей «Деловая репутация дочернего предприятия» (гудвилл) и «Доля меньшинства».

4.2  Метод слияния

Под слиянием компаний понимается объединение компаний в результате которого, акционеры объединившихся компаний осуществляют совместный контроль над их едиными чистыми активами и операциями для достижения продолжительного взаимного разделения рисков и выгод, относящихся к объединенной компании, причем покупателя определить невозможно. Результатом объединения интересов  может быть:

       слияние  двух компаний в одну и объединение  их активов, капитала и обязательств;

       слияние  акций объединяющихся компаний  в один фонд без образования  новой компании.

     Объединение  компаний, в таком случае, происходит  на основе горизонтальной интеграции  и консолидированная отчетность  составляется по методу объединения  интересов. Суть этого метода  заключается в том, что слияние  пакетов акций отражает объединение  двух групп акционеров. В этом  случае не уплачивается цена, а происходит взаимный обмен  долями.

      Метод объединения компаний основывается на следующих положениях относительно двух объединяемых субъектов:

    - предприятия  обменивают голосующие ценные  бумаги, в сущности все права  владения сохраняются;

    - предприятия  примерно одинаковы по размеру;

    - управленческий  персонал будет продолжать работу  в оставшейся после слияния  корпорации.

     При консолидации производятся следующие процедуры:

   активы и пассивы  не переоцениваются и не корректируются;

   инвестиции показываются  по номиналу;

   прибыли, полученные  до слияния, включаются в консолидированную  отчетность.

  Применение метода объединения интересов ограничивается лишь случаями, когда:

§ одно из предприятий владеет более 90% номинального капитала другого;

§ осуществляется обмен акций  материнской компании на акции дочернего предприятия.

   При этом методе отсутствует деловая репутация фирмы и не производится переоценка активов до их рыночной цены.

  Первые два метода  консолидации применяются, если  материнская компания на дочернюю  оказывает решающее влияние, т.е.  имеет возможность непосредственно  или опосредо¬ванно обеспечивать принятие тех или иных решений (и обладает 50% и более акций).

     4.3 Метод долевого  участия

 

  Метод долевого участия применяется, если головная организация владеет 20%-50% акций зависимого общества.

  По отношению к зависимым обществам, головная организация выступает как преобладающее общество, поскольку у предприятий группы, в случае, если головное предприятие не владеет 100% их акций (паев, долей), имеются так называемые малые владельцы, не оказывающие значительного влияния на финансово-хозяйственную политику этих предприятий, но имеющие права на долю капитала и прибыли.

   Метод долевого участия состоит в том, что инвестиции принятые по фактическим затратам инвестора по окончании каждого отчетного периода корректируются на  изменение доли инвестора в чистых активах компании, являющейся объектом инвестиций. На свою долю чистых активов объекта инвестиций инвестор переоценивает балансовую стоимость инвестиций и соответственно изменяет финансовый результат отчетного года. На сумму дохода, полученного от объекта инвестиций, инвестор уменьшает переоцененную балансовую стоимость инвестиций.

     «В соответствии с концепцией доли участия в консолидированной отчетности должна быть отражена доля капитала (чистых активов) группы, принадлежащая малым владельцам акций дочерних предприятий. Доля меньшинства исчисляется как  произведение суммы собственного капитала дочернего предприятия группы на процент его уставного капитала, принадлежащего малым владельцам.» [15, с.282]

     Статься «доля меньшинства» отражает часть капитала, не принадлежащего его основным владельцам и поэтому в консолидированной отчетности она не отражается по статьям собственного капитала и рассматривается в качестве заемного капитала группы

    Метод долевого участия не применяется для учета инвестиций в ассоциированную компанию, если инвестировавшая компания сама является материнской, которая не должна составлять консолидированную отчетность, если она:

• сама является дочерней компанией  и при этом имеет согласие акционеров материнской компании не составлять консолидированную отчетность, либо материнская компания имеет в ней 100% участие; • не имеет публично обращаемых ценных бумаг  и не представляла финансовую отчетность с целью размещения своих ценных бумаг на фондовом рынке, также, если ее материнская компания представляет свою консолидированную отчетность в соответствии с МСФО.

  «МСБУ- 28 «Учет инвестиций  в ассоциированные компании» устанавливает правило единой учетной политики и единой учетной даты, что унифицирует расчеты по методу долевого участия. Это тем более важно, что инвестор по методу долевого участия обязан:

1) определить справедливую стоимость идентифицируемых активов ассоциированной компании;

2) по их доле, принадлежащей инвестору, определить разницу между стоимостью приобретения и справедливой стоимостью принадлежащих ему идентифицируемых  активов.

Выявленная  положительная  разница учитывается как стоимость  деловой репутации,

а отрицательная включается в доход при определении части  прибыли инвестора в ассоциированной  компании» [14, с.136]

 

4.4 Метод пропорциональной  консолидации для совместных  предприятий

 

    Под совместной деятельностью понимается  деятельность организации (отчетного сегмента), осуществляемая с целью извлечения экономических выгод или дохода совместно с другими организациями и (или) индивидуальными предпринимателями путем объединения вкладов и (или) совместных действий без образования юридического лица.

    «Информация об участии в совместной деятельности подлежит раскрытию в бухгалтерской отчетности организации при наличии договоров, условиями которых устанавливается распределение между участниками обязанностей по финансовой и иной совместно осуществляемой деятельности с целью получения экономических выгод или дохода...» [8]

  Под совместно осуществляемыми операциями понимается выполнение каждым участником договора определенного этапа производства продукции (выполнение работы, оказание услуги) с использованием собственных активов. При этом каждый участник договора в бухгалтерском учете отражает свою часть расходов и обязательств, а также причитающуюся ему долю экономических выгод или дохода в соответствии с условиями договора, относящихся к совместно осуществляемой операции применительно к правилам, установленным Положением по бухгалтерскому учету "Информация по сегментам" ПБУ 12/2000.

Организацией, являющейся участником договора о совместной деятельности, в бухгалтерской отчетности подлежит раскрытию, как минимум, следующая  информация об участии в совместной деятельности: