Направления улучшения финансового состояния ГЛХУ «Минский лесхоз»

Доля собственного капитала в общей сумме источников финансирования составляет 30,7%. Степень риска вложения капитала в ГЛХУ «Минский лесхоз» оценивается как высокая, однако наблюдается темп его снижения.

 

 

 

 

5 Направления улучшения финансового состояния ГЛХУ «Минский лесхоз»

 

Ранее проведенный анализ финансового состояния ГЛХУ «Минский лесхоз»  показал, что у предприятия на данный момент неустойчивая финансовая ситуация.

Предприятие покрывает свои издержки в основном за счет кредиторской задолженности, однако  данная статья пассива баланса не может быть рассмотрена как перспективный источник формирования запасов, поскольку носит краткосрочный характер. При анализе относительных показателей устойчивости установлено усиление зависимости предприятия от заемных источников, значения показателей сильно отклонены от нормативов.

При анализе ликвидности по относительным показателям у предприятия выявлен недостаток наиболее ликвидных активов и переизбыток быстро реализуемых активов, что усиливает зависимость предприятия от платежеспособности клиентов. При этом коэффициент текущей ликвидности повысился, что говорит о некотором улучшении платежеспособности  предприятия. Но относительные показатели ликвидности имеют низкие значения и не удовлетворяют нормативным. Соответственно предприятие, несмотря  на некоторое видимое улучшение, находится в неустойчивом финансовом  положении, зависит от платежеспособности дебиторов.

Деловая активность предприятия улучшилась, о чем свидетельствует рост показателей оборотных средств, что связано напрямую с улучшением финансовых результатов предприятия.

Таким образом, для выявления резервов улучшения финансового состояния ГЛХУ «Минский лесхоз» требуется финансовое прогнозирование для выработки генеральной стратегии по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами, оценки его возможностей в перспективе.

Она должна строиться на основе изучения реальных финансовых возможностей предприятия, внутренних и внешних факторов и охватывать такие вопросы, как оптимизация основных и оборотных средств, собственного и заемного капитала, распределение прибыли, инвестиционная и ценовая политика.

Таким образом, улучшение финансового состояния ГЛХУ «Минский лесхоз»  может быть обеспечено за счет следующих мероприятий:

- снижение себестоимости продукции, работ и услуг, в том числе:

- снижение суммы постоянных издержек предприятия, в частности, посредством уменьшения численности управленческого персонала;

- снижение уровня переменных издержек за счет повышения производительности труда, улучшив условия и организацию;

- произвести продажу неиспользуемых  видов основных средств, неликвидных товаров и запасов с предоставления различных скидок;

 

 

 

 

- увеличить объем выпуска продукции, которое как следствие приведет к росту прибыли;

- ускорить оборачиваемость оборотных средств, которое также ведет к росту объемов производства и реализации продукции;

-  увеличить выручку и прибыль от реализации, за счет которой можно создают фонды накопления, потребления, фонд социальной сферы, резервный;

- увеличить сумму собственного капитала;

- за счет ужесточения платежной дисциплины сократить время оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности до 30 дней.

Согласно табличным данным расчета прибыли и рентабельности бизнес-плана ГЛХУ «Минский лесхоз» на 2012 год (Приложение Д), в котором ГЛХУ «Минский лесхоз» для улучшения финансового состояния предполагает:

- рост выручки от реализации продукции, работ, услуг на 50,17 %;

- рост выручки от реализации товарной продукции на 52,16%;

- за счет чистой прибыли сформировать фонд накопления в размере 119 млн. руб.;

- увеличить сумму собственного капитала;

- высвободившиеся оборотные активы направить на погашение краткосрочных обязательств;

- за счет собственных источников средств увеличить формирование суммы оборотных средств;

- за счет ужесточения платежной дисциплины сократить время оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности до 30 дней.

Рассмотрим данные мероприятия по улучшению финансового состояния организации :

1. Снижение дефицита собственных источников финансирования деятельности можно, увеличив сумму собственного капитала, за счет повышения нераспределенной прибыли. Ее планируемая величина составит в 2012 году 2 823 млн.руб. (2 704 + 119).
2. Увеличение деловой активности может произойти за счет сокращения времени оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности - до 30 дней, то есть быстрота осуществления потребительского цикла взаиморасчетов с поставщиками. При увеличении данного показателя можно сделать вывод о том, что предприятие недостаточно эффективно использует полученные от поставщика материалы.

 Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности в днях в 2011 году по формуле  5.1:

          Окз =                                    (5.1)

где Д – количество календарных дней в году, дн.;

   Впр – выручка от реализации  продукции, млн.руб.;

   Дз – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной  даты), млн.руб.

 

Окз = = 48,7 дн.

 

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли.

Сумма высвобожденных оборотных средств (Вос) при снижении длительности оборота до 30 дней в 2012 году при неизменном объеме производства составит:

 

Вос = = 634,4 млн. руб.

 

Таким образом, величина краткосрочных обязательств (КО) в 2012 году может составить разницу между кредиторской задолженностью с учетом прочих краткосрочных обязательств для формирования оборотных активов и суммой высвобожденных средств при снижении длительности оборота до 30 дней:

 

КО = 5073 + 10302 – 634,4 = 14 740,6 млн. руб.

 

В планируемом периоде при данных мероприятиях к собственному капиталу предприятия (добавочный фонд) добавляется сумма рассчитанной нераспределенной прибыли, и, поэтому, его величина составит 6 927 млн.руб. (4 104 + 2 823).

Одновременно тем самым произойдет увеличение пассива баланса, эта сумма будет равна 21 667,6 млн.руб. (6 927 + 14 740,6).

Величина оборотных средств в прогнозном балансе будет составлять разницу между обязательствами и внеоборотными активами и будет составлять 15 161,6 млн.руб. (21 667,6 – 6 506).

 

Для обобщения прогнозных показателей финансового состояния ГЛХУ «Минский лесхоз» составим таблицу 5.1.

 

Таблица 5.1 – Показатели финансового состояния ГЛХУ «Минский лесхоз» при использовании резервов его улучшения

Показатель	Отчетный период	Прогнозный период	Изменение
		на 2012 год
Собственные оборотные средства, млн.руб.	302	6927 – 6506 = 421	+ 119
Коэффициент текущей ликвидности	1,02	= 1,03	+ 0,01
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,019	= 0,028	+0,009

 

Продолжение таблицы 5.1

Коэффициент маневренности собственного капитала	0,044	= 0,061	+ 0,017
Индекс постоянного актива	0,956	= 0,939	-0,017
Коэффициент финансовой независимости	0,307	= 0,320	+ 0,013
Коэффициент финансовой активности	2,258	= 2,128	- 0,13

 

Таким образом, на основании прогнозируемых расчетов при проведении вышеуказанных мероприятий можно сделать вывод, что финансовое положение ГЛХУ «Минский лесхоз» будет более устойчивым, следовательно, более платежеспособным, а риск потери ресурсов снизится.

 

 

 

Заключение

 

В данной курсовой работе была проведена оценка финансовой состояния ГЛХУ «Минский лесхоз» за 2010 и 2011 годы.

Государственное лесохозяйственное учреждение «Минский лесхоз» расположено в Минской области, на территории Минского, Дзержинского, Пуховичского и Узденского административных районов. В состав лесхоза входят базисный питомник, лесоохотничье хозяйство и семь лесничеств.

Лесхоз заготавливает древесину в круглом виде и дрова. Реализует продукцию предприятиям республики и населению на условиях самовывоза либо с доставкой.

В 2010 г. выручка предприятия без налогов увеличилась на 2428 млн.руб. или на 59,8%. Себестоимость увеличилась на 48,4%. Прибыль от реализации продукции увеличилась на 420 млн.руб. или более, чем в 6 раз. Чистая прибыль предприятия в 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличилась на 182 млн.руб. и составила 188 млн.руб. против 6 млн.руб. 2009 года.

2011 год для предприятия характеризуется  увеличением выручки на 98,5%, прибыли  от реализации – в 7,2 раза, общей  прибыли – в 14,6 раз или на 3805 млн.руб. Чистая прибыль в 2011 г. увеличилась на 2925 млн.руб. и составила 3113 млн.руб.

Что касается фондооснащенности предприятия, то в динамике в 2011 году по сравнению с 2010 годом стоимость основных фондов увеличилась на 97,2% В 2011 году эффективность использования основных фондов выше той, что была в 2010 г. на 0,7%.

Общая прибыль предприятия увеличилась за период в 14,6 раз.

Общая величина активов предприятия увеличилась за 2010 г. по сравнению с концом 2009 г. на 29,9%, а за 2011 г. по сравнению с концом 2010 г. –на 103,6%. При этом за 2011 год величина оборотных активов выросла большими темпами, чем величина внеоборотных активов. Наибольший удельный вес в общем размере активов имеют оборотные активы (в начале 2012 г. их доля составляет 70,67%). Следовательно, предприятие перераспределило свои средства таким образом, что увеличилась их мобильная часть –оборотные активы.

На долю монетарных активов (денежные средства, депозиты, финансовые вложения, средства в расчетах) в начале 2011 года приходилось 1,24%, в конце года их доля составила 0,51%.

 

В 2011 г. произошло ускорение оборачиваемости оборотных активов предприятия на 49 дня или 0,1 раза,  дебиторской задолженности –на 23,8 дн. или на 4,3 раз, денежных средств –на 1,6 дн. или на 33,4.

В 2011 г. увеличился размер собственного капитала на 216,8% Увеличение краткосрочных обязательств– это отрицательная тенденция в изменении финансового состояния предприятия. Обязательства предприятия полностью сформированы кредиторской задолженностью и прочими видами обязательств. Краткосрочных кредитов и займов предприятие не имеет. Наибольшую долю в общем размере пассивов имеют прочие виды, помимо кредитов и займов и кредиторской задолженности обязательств (46,4% в начале 2012 г.).

В конце 2011 г. оборотные активы на 98,1% сформированы кредиторской задолженностью и только на 1,9% -собственными средствами. В 2010 году предприятие не было обеспечено собственными оборотными средствами.

Размер дебиторской задолженности за 2011 г. увеличился на 1088 млн.р. или в 2,2 раза, а размер кредиторской задолженности увеличился на 1595 млн.р. или на 44%. В составе дебиторской задолженности в конце 2011 г. 1% приходится на просроченную дебиторскую задолженность. В начале года было 4,6%. В абсолютном выражении просроченная дебиторская задолженность уменьшилась на 22 млн.р. или на 53,7%.

Баланс предприятия в 2011 г. нельзя считать абсолютно ликвидным, так как сумма быстрореализуемых активов меньше краткосрочных пассивов, следовательно, быстро покрыть краткосрочные пассивы быстрореализуемыми активами предприятию не удастся. В абсолютной величине разница между этой группой активов и группой пассивов на начало года составила 3144 млн.руб., а на конец года она равна 4960 млн.руб., то есть ликвидность баланса уменьшилась. Наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы  в 24,3 раз на начало года и в 44,8 раз на конец года.

В краткосрочной перспективе предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам, что в свою очередь, свидетельствует о низкой краткосрочной платёжеспособности. Предприятие в начале 2011 г. не имело собственных оборотных средств, а в 2012 г. уже имеет, что отражается превышением постоянных источников над труднореализуемыми активами на конец года.

Коэффициенты ликвидности ниже нормативных, но в динамике значения коэффициента текущей ликвидности, промежуточной ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами повышается. Это говорит о низкой платежеспособности предприятия, но об увеличении ее в динамике.  Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения только на 0,7% в конце 2011 г. покрывают краткосрочные обязательства, а вместе с дебиторской задолженностью –на 13,6%.