Оборотные активы в банках

На первой стадии денежные активы (включая их субституты в  форме краткосрочных финансовых вложений) используются для приобретения сырья и материалов, т.е. входящих запасов материальных оборотных  активов.

На второй стадии входящие запасы материальных оборотных активов  в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.

На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются  потребителям и до наступления их оплаты преобразуются в дебиторскую  задолженность.

На четвертой стадии инкассированная (т.е. оплаченная) дебиторская задолженность  вновь преобразуется в денежные активы (часть которых до их производственного  востребования может храниться  в форме высоколиквидных краткосрочных  финансовых вложений).

Важнейшей характеристикой  операционного (производственно-коммерческого) цикла, существенно влияющей на объем, структуру и эффективность использования  оборотных активов, является его  продолжительность. Она включает период времени от момента расходования предприятием денежных средств на приобретение входящих запасов материальных оборотных  активов до поступления денег  от дебиторов за реализованную им продукцию.

В процессе управления оборотными активами в рамках операционного  цикла выделяют две основные его  составляющие:

1) производственный цикл  предприятия; 

2) финансовый цикл (или  цикл денежного оборота) предприятия. 

Производственный цикл предприятия  характеризует период полного оборота  материальных элементов оборотных  активов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная  с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие  и заканчивая моментом отгрузки изготовленной  из них готовой продукции покупателям.

 Значительный объем  финансовых ресурсов, инвестируемых  в оборотные активы, многообразие  их видов и конкретных разновидностей, определяющая роль в ускорении  оборота капитала и обеспечении  постоянной платежеспособности, а  также ряд других условий, определяют  сложность задач финансового  менеджмента, связанных с управлением  оборотными активами. Комплекс этих  задач и механизмы их реализации  получают отражение в разрабатываемой  на предприятии политике управления  оборотными активами.

Политика управления оборотными активами представляет собой часть  общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры  источников их финансирования.

1.3. Сущность активных операций коммерческих банков и их классификация

Активные  операции заключаются в размещении мобилизованных ресурсов в целях получения доходов. Среди кредитных операций коммерческих банков выделяют:

- кредитные операции

- инвестиционную деятельность

- финансовые услуги

- кассовые операции

- прочие операции

Кредитные операции - это операции, связанные с предоставлением другим лицам, в том числе и банкам денежных средств на принципах срочности, платности и возвратности. За счет этих операций банк получает доход в виде %% за пользование ссудой.

 Инвестиционные операции - это операции, связанные с вложением банками своих средств в уставные фонды других юридических лиц с целью извлечения прибыли, а также вложения средств в ценные бумаги (портфельные инвестиции).

Финансовые  услуги - относятся по экономической сути к ссудным операциям. К ним относятся лизинговые и факторинговые операции.

Кассовые  операции заключаются в своевременном и качественном обслуживании клиентов по приему, хранению и выдаче денежных средств.

Прочие  операции обеспечиваю доходность банка за счет работы с иностранной валютой, по агентским, трастовым, расчетным договорам.

1.4. Структура и управление оборотными активами банка

Что касается банка, то его  активные операции составляют определяющую и существенную часть от всех его  операций. Структурой активов банка  является соотношение различных  по качеству статей актива баланса  к балансовому итогу. Для того чтобы определить качество активов  банка необходимо выделить целесообразность структуры его активов, диверсификацию активных операций, объем рисковых активов, объем критических и  неполноценных активов, а также  признаков изменчивости активов.

Основной деятельностью коммерческого банка является привлечение свободных денежных средств юридических и физических лиц и размещение их от своего имени на условиях возвратности, срочности и платности. таким образом, финансовые ресурсы коммерческого банка — неотъемлемое условие осуществления банковских операций.

Активы коммерческого  банка — это объекты бухгалтерского баланса, отражающие размещение и использование ресурсов банка.

Активы группируются:

* по назначению,

* по ликвидности,

* по степени риска,

* по срокам размещения,

* по субъектам.

По назначению активы делятся:

* Кассовые активы:

* Наличные денежные средства  в кассе,

* Драгоценные металлы и драгоценные камни,

* Корреспондентские счета в Центральном банке и других банках,

* Средства, перечисленные в фонд обязательных резервов центрального банка.

* Размещённые активы (работающие; доходные; оборотные; рисковые активы):

* кредиты, выданные юридическим и физическим лицам,

* межбанковские кредиты, выданные,

* краткосрочные вложения в Ценные бумаги.

* Инвестиционные активы:

* Акции (финансы), приобретённые для инвестирования,

* средства, внесённые в  Уставные капиталы юридических лиц,

* вклады в дочерние банки.

* Капитализованные активы''' (внеоборотные), то есть имущество банка.

* Прочие активы дебиторская  задолженность, транзитные счета и т. п.)

При соблюдении и установлении рациональной структуры активов  каждый банк испытывает проблему. Помимо этого, структура активов банка  во многом зависит от сложившихся  национальных особенностей.

1.5. Анализ состава структуры динамики активов

Проведение данного анализа  крайне важно для любого предприятия. Поскольку нерациональная структура  имущества, которая была вызвана  отсутствием обновления основных средств  во время их высокой степени износа, может довольно быстро привести компанию к сокращению производства или реализации работы, продукции, услуг, что повлечет в свою очередь ухудшение финансового  положения данного предприятия.

Кроме этого, к необоснованному  росту производственных издержек, а  также замораживанию денежных средств, приводит наличие неликвидных или  сверхнормативных запасов продукции  и неоправданное увеличение расходов в незавершенное строительство. В то же время на финансовое положение  компании отрицательно влияет и недостаток запасов, поскольку он способен привести к серьезному уменьшению суммы прибыли  компании.

Чтобы узнать размер уменьшения или  же наоборот прироста следует не просто изучить структуру и состав активов  компании, но и узнать какова их динамика. Состав и структура активов основываются на сравнении отчетных данных бухгалтерского баланса за определенный ряд периодов.

Таким образом, в начале проведения анализа необходимо детально изучить  по данным актива баланса состав и  структуру имущества предприятия. Для проведения более глубокого  анализа структуры имущества  следует привлекать дополнительные данные из форм «Сведения о наличии  и движении средств предприятия (основных фондов) и других нефинансовых активов».

Такой глубокий анализ позволяет сделать  общую оценку изменения имущества  предприятия, а также выделить в  его составе необоротные (иммобилизованные) и оборотные (мобильные) активы, изучить  динамику изменения структуры имущества. Под структурой имущества принято  понимать процентное соотношение отдельных  групп имущества предприятия  и статей внутри этих групп.

Анализ динамики состава, структуры  активов предоставляет возможность  установить размер относительного и  абсолютного уменьшения или прироста всего имущества компании и отдельных  его видов. Так, прирост актива свидетельствует  о расширении деятельности предприятия  либо о результате влияния инфляции.

Поэтому производя анализ причин увеличения стоимости имущества предприятия, следует обязательно учитывать  влияние инфляции, поскольку ее высокий  уровень приводит к серьезным  отклонениям номинальных данных от реальных в балансовом отчете.

Что касается сужения хозяйственной  деятельности, то она может быть обусловлена сокращением платежеспособного  спроса на товары, услуги и работы данного  предприятия, а также ограничением доступа на рынки полуфабрикатов, материалов, сырья или включением дочерних предприятий в активный хозяйственный оборот за счет материнской  компании. Так изменение структуры  имущества способствует возникновению  определенных возможностей для основной и финансовой деятельности, а кроме  этого, оказывает определенное влияние  на оборачиваемость совокупных активов.

1.6. Общая оценка эффективности использования оборотных активов

Для оценки финансового состояния  предприятия необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько  эффективно предприятие использует свои оборотные средства. Интенсивность использования текущих активов определяется скоростью превращения их в денежную наличность, что, в свою очередь, влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия.

От скорости оборота средств  зависит:

размер годового оборота;

минимально необходимая величина авансированного капитала и связанные  с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и др.);

потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них;

сумма затрат, связанных с владением  товарно-материальными ценностями и их хранением;

величина уплачиваемых налогов  и др.

Длительность нахождения средств  в обороте определяется совокупным влиянием ряда внешних и внутренних факторов.

К внешним факторам следует отнести  сферу и масштабы деятельности предприятия, отраслевую принадлежность, характер хозяйственных связей с партнерами, влияние инфляционных процессов.

К внутренним факторам относятся: ценовая  политика предприятия, структура  активов и эффективность стратегии управления ими, методика оценки товарно-материальных запасов.

Для измерения оборачиваемости  оборотных средств используются следующие показатели: продолжительность одного оборота, количество оборотов.

Продолжительность одного оборота  в днях (Тоб.) представляет собой  отношение суммы среднего остатка  оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период.

Продолжительность одного оборота  показывает средний срок, за который  возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно  — коммерческие операции.

Для расчета показателя используется формула:

где: ТА — средний остаток текущих  оборотных активов за анализируемый период;

Д — число календарных дней анализируемого периода (30, 60, 90, 180, 360);

Вр. — выручка от продажи продукции (работ, услуг) за анализируемый период (без учета налога на добавленную  стоимость и аналогичных платежей).

Коэффициент оборачиваемости средств (Коб.) характеризует размер объема выручки от продажи продукции  в расчете на один рубль  оборотных активов:

Коб.= Вр. / ТА.

Рост коэффициента оборачиваемости  свидетельствует о более эффективном  использовании  оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов, которые  совершают  оборотные средства за анализируемый период, и может быть рассчитан делением количеством дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях:

Коб.= Д / Тоб.

Динамика показателей  оборачиваемости текущих  активов

. Таблица4.

п\п	Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение (+, -)
1	Выручка (нетто) от продажи  продукции, тыс. руб.	25852	34374	+8522
2	Средняя величина текущих  активов, тыс. руб.	11326 (10854 + 11798)/2	14819,5 (11798+ 17846)/2	+3493,5
3	Число дней	360	360	0
4	Продолжительность оборота  текущих  активов, дней	150,7	155,2	-2,5
5	Коэффициент оборачиваемости, количество раз	2,28	2,32	+0,04
6	Коэффициент загрузки средств  в обороте	0,44	0,43	-0,01