Операционный анализ и его роль в принятии управленческих решений

- находим объем производства  в точке безубыточности:

V_тб = В_тб / Ц

1 год Vтб = 47684,76 / 1,512 = 31538 шт.

2 год Vтб = 73805,35 / 1,512 = 48813 шт.

- находим запас финансовой  прочности:

ЗФП (руб.) = В – В_тб

1 год ЗФП (руб.) = 276378,48 – 47684,76 = 228693,72 т.р.

2 год ЗФП (руб.) = 252809,424 – 73805,35 = 179004,074 т.р.

- находим запас финансовой  прочности в % к выручке от  реализации:

ЗФП (%) = (ЗФП (р.) / В) * 100%

1 год ЗФП (%) = (228693,72 / 276378,48) * 100 = 82,75 %

2 год ЗФП (%) = (179004,074 / 252809,424) * 100 = 70,81 %

- находим прибыль предприятия:

П = В – З_пер – З_пост

1 год П = 276378,48 – 207064,45 – 11921,18 = 57392,84 т.р.

2 год П = 252809,424 – 200692,52 – 14761,07 = 37355,834 т.р.

- находим силу воздействия  операционного рычага:

СВОР = МП / П

1 год СВОР = 69314,03 / 57392,84 = 1,208

2 год СВОР = 52116,9 37355,834 = 1,395

Все расчеты заносим в  таблицу 2.10.

Таблица 2.10

Показатели операционного  анализа

Показатели	Единицы измерения	Значение 1 года	Значение 2 года
Выручка от реализации	Тыс. руб.	276378,48	252809,424
Маржинальная прибыль	Тыс. руб.	69314,03	52116,9
Норма маржинальной прибыли	%	25,08	20,62
Выручка в точке безубыточности	Тыс. руб.	47684, 76	73805,35
Объем производства в точке  безубыточности	Шт.	31538	48813
Запас финансовой прочности, в рублях	Тыс. руб.	228693,72	179004,074
Запас финансовой прочности, в процентах к выручке от реализации	%	82,75	70,81
Прибыль	Тыс. руб.	57392,84	37355,834
Сила воздействия операционного  рычага		1,208	1,395

 

Сравнивая показатели за 2 года, мы видим, что снижение объема продаж отрицательно отразился на финансовых результатах деятельности предприятия. Снижение объема реализации на 8,53 %, при  снижении затрат на 3,08 % повлекло за собой  снижение прибыли на 34,91 %.

Увеличение постоянных затрат на 23,82 % привело к увеличению порога рентабельности на 54,78 % и уменьшению запаса финансовой прочности на 21,73 %. Сила воздействия операционного  рычага уменьшилась, что говорит  о росте предпринимательского риска  предприятия.

Таким образом, уменьшение объема выпускаемой и реализуемой продукции  вызвало уменьшение прибыли, и при  этом ухудшились показатели рентабельности и финансовой прочности предприятия.

 

 

 

 

 

 

2.3. Задача №3

Решение

3. Задания выполняем по  данным второго года.

3.1. Рассчитаем значения  маржинальной прибыли, точки безубыточности  и запаса финансовой прочности  при следующих условиях:

А) при росте цены на 10 %;

Б) сокращении переменных затрат на 10 %;

В) сокращении постоянных затрат на 10%;

Г) росте объема производства на 10%.

Исходные данные и результаты расчета заносим в таблицу 2.11

Таблица 2.11

Показатели операционного  анализа для различных условий

Показатели	Исходный вариант	Рост цены на 10%	Снижение переменных затрат на 10%	Снижение постоянных затрат на 10%	Рост объема производства на 10%
Объем производства	167202	167202	167202	167202	183922
Выручка	252809,424	278090,3664	252809,424	252809,424	278090,3664
Переменные затраты	200692,52	200692,52	180623,268	200692,52	220761,772
Маржинальная прибыль	52116,9	77397,8464	72186,156	52116,9	57328,5944
Норма маржинальной прибыли	20,62	27,83	28,55	20,62	20,62
Постоянные затраты	14761,07	14761,07	14761,07	13284,963	14761,07
Объем производства в точке  безубыточности	48813	31890	34195	42611	48813
Запас финансовой прочности (шт.)	118389	135312	133007	124591	135109
Прибыль	37355,834	62636,7764	57425,086	38831,941	42567,5244
Сила воздействия операционного  рычага	1,395	1,236	1,257	1,342	1,347

 

Определим запас финансовой прочности (шт):

ЗФП (шт) = V – V_n, = 167202 – 48813 = 118389,

А) при росте цены на 10%:

В = 252809,424 + 10% = 278090,3664 т.р.

Зпер = 200692,52 т.р.

МП = В – Зпер = 278090,3664 – 200692,52 = 77397,8464 т.р.

НМП = (МП / В) * 100% = (77397,8464 / 278090,3664) * 100 = 27,83%

Зпост = 14761,07 т.р.

Vтб = Втб / Ц = (Зпост / НМП) /Ц = (14761,07 / 0,2783) / 1,6632 = 31890 шт.

ЗФП (шт) = V – Vтб = 167202 – 31890 = 135312 шт

П = В – Зпер – Зпост = 278090,3664 – 200692,52 – 14761,07 = 62636,7764 т.р.

СВОР = МП / П = МП / (В – Зпер - Зпост) = 77397,8464 / (278090,3664 – 200692,52 – 14761,07) = 1,236

Б) при сокращении переменных затрат на 10%:

В = 252809,424 т.р.

Зпер = 200692,52 – 10% = 180623,268 т.р.

МП = В – Зпер = 252809,424 – 180623,268 = 72186,156 т.р.

НМП = (МП / В) * 100% = (72186,156 / 252809,424) * 100 = 28,55%

Зпост = 14761,07 т.р.

Vтб = Втб / Ц = (Зпост / НМП) /Ц = (14761,07 / 0,2855) / 1,512 = 34195 шт.

ЗФП (шт) = V – Vтб = 167202 – 34195 = 133007 шт.

П = В – Зпер – Зпост = 252809,424 – 180623,268 – 14761,07 = 57425,086 т.р.

СВОР = МП / П = МП / (В – Зпер - Зпост) = 72186,156 / (252809,424 – 180623,268 – 14761,07) = 1,257

В) при сокращении постоянных затрат на 10%:

В = 252809,424 т.р.

Зпер = 200692,52 т.р.

МП = В – Зпер = 52116,9 т.р.

НМП = (МП / В) * 100% = 20,62 %

Зпост = 14761,07 – 10% = 13284,963 т.р.

Vтб = Втб / Ц = (Зпост / НМП) /Ц = (13284,963 / 0,2062) / 1,512 = 42611 шт.

ЗФП (шт) = V – Vтб = 167202 – 42611 = 124591 шт.

П = В – Зпер – Зпост = 252809,424 – 200692,52 – 13284,963 = 38831,941 т.р.

СВОР = МП / П = МП / (В – Зпер - Зпост) = 52116,9 / (252809,424 – 200692,52 – 13284,963) = 1,342

Г) при росте объема производства на 10%:

V = 167202 + 10% = 183922 шт.

В = 252809,424 + 10% = 278090,3664 т.р.

Зпер = 200692,52 + 10% = 220761,772 т.р.

МП = В – Зпер = 278090,3664 – 220761,772 = 57328,5944 т.р.

НМП = (МП / В) * 100% = (57328,5944 / 278090,3664) * 100% = 20,62%

Зпост = 14761,07 т.р.

Vтб = 48813 шт.

ЗФП (шт) = V – Vтб = 183922 – 48813 = 135109 шт.

П = В – Зпер – Зпост = 278090,3664 – 220761,772 – 14761,07 = 42567,5244 т.р.

СВОР = МП / П = МП / (В – Зпер - Зпост) = 57328,5944 / (278090,3664 – 220761,772 – 14761,07) = 1,347

На основе полученных результатов  строим график прибылей и убытков:

 

 

Выводы:

А) Сравнивая данные варианта при увеличении цены на 10% и данные за 2-й год, видим, что:

- выручка от реализации  увеличилась на 25280,9424 тыс. руб., (10%).

- объем производства в  точке безубыточности уменьшился  на 16923 шт. (34,67%).

Как следствие произошло  увеличение запаса финансовой прочности  на 16923 шт. (14,29%).

Прибыль увеличилась на 25280,9424 тыс. руб. (67,68%).

Б) Выручка остается прежней, так как и объем реализации, и цена не изменились.

Сравнивая показатели, рассчитанные для варианта Б, с данными за 2-й  год, видим, что:

- маржинальная прибыль  увеличилась на 20069,256 тыс. руб. (38,51%).

- точка безубыточности  уменьшился на 14618 шт. (29,95%).

Запас финансовой прочности  увеличился на 14618 шт. (12,35%).

 Прибыль увеличилась  на 20069,252 тыс. руб. (53,72%).

В) Выручка не изменилась, как и валовая маржа, так как  объем реализации, цена и переменные затраты остались прежними.

Сравнивая показатели, рассчитанные для варианта В, с данными за 2-й  год, видим, что за счет уменьшения постоянных издержек:

- объем производства в  точке безубыточности уменьшился  на 6202 шт. (12,71%).

- на это же количество  увеличился запас финансовой  прочности, т.е. на 6202 шт. (5,24%).

Прибыль увеличилась так  же незначительно на сумму уменьшения постоянных затрат 1476,107 тыс. руб. (3,95%).

Г) Сравнивая показатели, полученные для варианта Г с данными  за 2-й год, видим, что увеличение выручки от реализации и маржинальной прибыли произошло на 10% за счет увеличения объема реализации на 10%. Как результат, норма маржинальной прибыли не изменился, а значит и точка безубыточности осталась неизменной.

Запас финансовой прочности  увеличился на 16720 шт. (14,12%), следовательно, и прибыль увеличилась на 5211,6904 тыс. руб. (13,95%).

3.2. Определим, как изменится  точка безубыточности, если расходы  по 26 счету возрастут на 6,8%:

Согласно произведенным  расчетам, затраты по счету №26 равны  во 2-ом году 193,74 тыс. руб.:

Увеличение затрат на 6,8%, изменят затраты на:

 З_пер26 = 0 * 0,068 = 0

 З_пост26 = 193,74 * 0,068 = 13,17 тыс. руб.

С учетом изменений издержки составят:

Зпер = 200692,52 + 0 = 200692,52 тыс. руб.

Зпост = 14761,07 + 13,17 = 14774,24 тыс.руб.

Найдем норму маржинальной прибыли:

НМП = (МП / В) * 100% = ((В –  зпер) / В) * 100% = ((252809,424 – 200692,52) / 252809,424) * 100 = 20,62%

Найдем выручку в точке  безубыточности:

Втб = Зпост / НМП = 14774,24 / 0,2062 = 71650,05 тыс. руб.

Изменение выручки в точке  безубыточности составит:

Изменение Втб = 71650,05 – 73804,35 = -2154,3 тыс. руб.

Сравнивая полученные результаты с данными за 2-й год, делаем вывод  об снижении точки безубыточности на 2154,3 или на 2,92%, т.е., если возрастут  расходы по счету 26 на 6,8% - это приведет к изменению выручки в точке  безубыточности, а именно, размер выручки  снизится на 2154,3 тыс. руб. или на 2,92%.

3.3. Определим, сколько  должно быть реализовано продукции  для роста прибыли на 20%, какой  запас финансовой прочности при  этом будет иметь предприятие?

V = (Зпост + П) / ВМудел = (Зпост + П) / (Ц – Зпер на ед. продукции)

Зпост = 14761,07 тыс.руб. (по таб. 2.11)

Прибыль = 37355,834 тыс. руб. (по таб 2.11)

Найдем планируемую прибыль:

Планируемая прибыль = П * 120% = 37355,834 * 120% = 44827,0008 тыс. руб.

Тогда объем реализованной  продукции составит:

V = (14761,07 + 44827,0008) / (1,512 – 1,19) = 59588,0708 / 0,322 = 185056 шт.

Выручка составит:

В = V * Ц = 185056 * 1,512 = 279804,672 тыс. руб.

Втб = 73805,35 тыс. руб. (по табл. 2.10 значение за 2-й год).

ЗФП (руб.) = В - Втб = 279804,672 - 73805,35 = 205999,322 тыс. руб.

ЗФП (%) = (ЗФП (руб.) / В) * 100% = (205999,322 / 279804,672) * 100 = 73,62%.

Для увеличения прибыли предприятия  на 20% должно быть реализовано 185056 шт. продукции, что на 17854 шт. или на 10,68% больше, по сравнению с данными второго  года.

Запас финансовой прочности  увеличится на 2,81% до 73,62% или 205999,322 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

1. Таким образом, в данной  работе была поставлена цель: изучить операционный анализ  и определить его роль в  принятии управленческих решений.  Для достижения цели определили  сущность операционного анализа,  изучили основные показатели  операционного анализа, изучить  критерии принятия управленческих  решений, определить роль операционного  анализа в принятии управленческих  решений.

Операционный анализ - анализ результатов деятельности предприятия  на основе соотношения объемов производства, прибыли и затрат, позволяющий  определить взаимосвязи между издержками и доходами при разных объемах  производства.

Операционный анализ - один из наиболее эффективных способов измерения  и анализа затрат.

Операционный анализ обладает возможностями простого и  эффективного моделирования влияния на размер прибыли изменения сразу нескольких факторов (объема выпуска, состава и  величины затрат и др.) Это достигается  с помощью расчета и анализа  показателей: маржинальная прибыль, точка  безубыточности, запас финансовой прочности, сила воздействия операционного  рычага.

Выявили возможности  данного  анализа: используя математические и графические методы, можно определять формы зависимости затрат от объема производства или загрузки производственных мощностей, получать информацию о прибыльности или убыточности производства в  зависимости от объема, рассчитывать критическую точку объема производства, то есть решать стратегические задачи управления предприятием.