Отчет по преддипломной практике на примере предприятия ЗАО "ТВКЗ "KVINT"

а) бухгалтерский баланс (форма N 1 - квартальная, полугодовая, за девять месяцев, годовая) (приложение 43);

б) отчет о финансовых результатах и их использовании (форма N 2 - квартальная, полугодовая, за девять месяцев, годовая) (приложение 44);

в) отчет о движении собственного капитала (форма N 3 - годовая) (приложение 45);

г) отчет о движении денежных средств (форма N 4 - квартальная, полугодовая, за девять месяцев, годовая) (приложение 46);

д) приложение к бухгалтерскому балансу (форма N 5 к - квартальная, полугодовая, за девять месяцев; форма N 5 г - годовая) (приложение 47);

ж) приложение к финансовым отчетам - пояснительная записка  к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах и их использовании (квартальная, полугодовая, за девять месяцев, годовая).

Финансовая отчетность составляется по единым формам согласно Приложениям N 1-7 к Стандарту Бухгалтерского Учета  № 5 «Финансовая отчетность организации».

Одним из наиболее важных аспектов анализа финансового положения  организации по данным бухгалтерского баланса является оценка ее ликвидности  и платежеспособности. В общепринятом смысле ликвидность — это способность ценностей превращаться в деньги (наиболее ликвидные активы). Уровень ликвидности активов характеризуется суммой денежных средств, которую можно получить от их продажи, и временем, которое для этого необходимо. Поскольку для организации деньги выполняют, как правило, одну функцию, являясь лишь средством платежа, то поддержание достаточного уровня ликвидности заключается в формировании оптимальной структуры вложений капитала в активы, обеспечивающей приток денежных средств за счет продажи активов (товаров, продукции и т.п.) с целью погашения обязательств по мере наступления установленных сроков.

Вместе с тем ликвидность  и платежеспособность не тождественные  понятия. Так, рассчитываемые поданным бухгалтерского баланса показатели ликвидности могут свидетельствовать об их удовлетворительном уровне, но, по существу, организация может иметь просроченные обязательства в связи с замедлением непосредственного денежного оборота, если в составе оборотных активов имеются неликвидные материальные запасы, просроченная дебиторская задолженность.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Уровень ликвидности баланса  определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности  их оплаты (погашения задолженности).

Минимально необходимым  условием для признания структуры баланса удовлетворительной является соблюдение неравенства А4 < П4. В противном случае, когда величина группы постоянных пассивов (собственного капитала) меньше величины группы трудно реализуемых (внеоборотных) активов, это означает, что организация осуществляет рискованную финансовую политику, используя на формирование долгосрочных вложений часть обязательств.

Снижение финансовых рисков в данной ситуации может быть обеспечено за счет привлечения долгосрочных заемных  средств в виде инвестиционных кредитов и займов.

Для выводов оценки ликвидности  следует привлечь внутренние данные бухгалтерского учета, конкретизировать включаемые в группы активов и  пассивов показатели, изучить их динамику, выявить тренд.

Группировка статей бухгалтерского баланса ЗАО ТВКЗ «KVINT» представлена в таблице 10.2.

 

 

 

 

Таблица 10.2

Группировка активов и  пассивов бухгалтерского баланса для  оценки ликвидности ЗАО ТВКЗ «KVINT».

Группа активов	Код строки баланса	Сумма, руб.			Абсолютный прирост		Темп роста в %
		на 2007г	на2008г	на 2009г	от 2007г	от 2008г	от 2007г	от 2008г
А	Б	1	2	3	4	5	6	7
Наиболее ликвидные активы (А1)	250+260	551488	1625780	2933095	2381607	1307315	531,85	180,41
Быстрореализуемые активы (А2)	230+270	11175325	9884380	10030877	-1144448	146497	89,76	101,48
Медленно реализуемые активы (A3)	210	102583132	141203825	133427655	30844523	-7776170	130,07	94,49
Труднореализуемые активы (А4)	190	38301598	66623790	83094796	44793198	16471006	216,95	124,72
Валюта актива баланса	300	152611543	219337775	229486423	76874880	10148648	150,37	104,63
Группа пассивов	Строка баланса	Сумма, руб.			Абсолютный прирост		Темп роста в %
		на 2007г	на2008г	на 2009г	от 2007г	от 2008г	от 2007г	от 2008г
А	Б	1	2	3	4	5	6	7
Наиболее срочны обязательства (П1)	620+640	2939286	8277864	8273176	5333890	-4688	281,47	99,94
Краткосрочные обязательства (П2)	610+660+ 670	134177	2328426	4505331	4371154	2176905	3357,75	193,49
Долгосрочные обязательства (ПЗ)	590	31210893	61120229	52107099	20896206	-9013130	166,95	85,25
Собственный капитал (П4)	490+650	118327187	147611256	164600817	46273630	16989561	139,11	111,51
Валюта пассива баланса	700	152611543	219337775	229486423	76874880	10148648	150,37	104,63

 

Для определения ликвидности  баланса ЗАО ТВКЗ «KVINT» сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву:

2007 г.	2008 г.	2009 г.
551488 < 2939286	1625780 < 8277864	2933095 < 8273176
11175325 > 134177	9884380 > 2328426	10030877 > 4505331
102583132 > 31210893	141203825 > 61120229	133427655 > 52107099
38301598 < 118327187	66623790 < 147611256	83094796 < 164600817

По данным таблицы можно  наблюдать положительную тенденцию, направленную на повышение его ликвидности. Структуру баланса можно признать условно ликвидным, т.е ликвидность баланса в меньшей степени отличается от абсолютной, поскольку не выполняется лишь первое из всех четырех неравенств, т.е. А1 < П1, то наиболее срочные обязательства перекрывают наиболее ликвидные активы; при том, что А2 > П2 (быстрореализуемые активы перекрывают краткосрочные обязательства); A3 > ПЗ (медленнореализуемые активы перекрывают долгосрочные обязательства); А4 < П4, то постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы.

Проведенный по данной схеме  анализ является приблизительным. Более  детальным является анализ при помощи финансовых коэффициентов.

Алгоритмы расчетов наиболее распространенных коэффициентов ликвидности  представлены в таблице 10.3.

 

Относительные показатели, характеризующие ликвидность и  структуру

баланса организации.

№ п/п	Показатель	Формула расчета	Содержание
1	Общий показатель ликвидности	А1 +0.5А2 + 0,ЗАЗ/ ПІ + 0,5П2 + О.ЗПЗ	Применяется для оценки ликвидности  баланса в целом, для оценки изменения  финансовой ситуации в организации  с точки зрения ликвидности
2	Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы - Задолженность  учредителей по взносам в уставный капитал / Краткосрочные обязательства	Дает общую оценку ликвидности  оборотных активов. Показывает, сколько  рублей оборотных активов приходится на рубль краткосрочных обязательств. Так как краткосрочные обязательства  погашаются в основном за счет оборотных  активов, то если оборотные активы больше краткосрочных обязательств, теоретически организация может погасить свои обязательства.
3	Коэффициент критической (промежуточного покрытия) ликвидности	А1 + А2 / ПІ + П2 или Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы / Краткосрочные обязательства	Показывает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами
4	Коэффициент абсолютной ликвидности	А1 / ПІ +П2 или Денежные средства + Краткосрочные  финансовые вложения / Краткосрочные  обязательства	Наиболее жесткий критерий ликвидности  организации. Показывает, какая часть  краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости  погашена немедленно за счет денежных средств.
5	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	П4 + ПЗ-А1/А1 +А2 + АЗ или Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы / Оборотные активы	Показывает, какая часть оборотных  активов сформирована за счет собственного капитала

Относительные показатели, характеризующие ликвидность и  структуру баланса ЗАО ТВКЗ «KVINT» приведены в таблице 10.4.

Таблица 10.4

№п/п	Показатель	Оптимальное значение	Значение показателя			Абсолютное отклонение
			2007г	2008г	2009г	от 2007г	от 2008г
		1	2	3	4	5	6
1	Общий показатель ликвидности	>1	2,98	1,76	1,83	-1,15	0,07
2	Коэф-т текущей ликвидности	>2	38,89	18,45	11,57	-27,32	-6,88
3	Коэф-т критической (промежуточного покрытия) ликвидности	>0,8	3,82	1,09	1,01	-2,80	-0,07
4	Коэф-т абсолютной ликвидности	>0,2	0,12	0,15	0,23	0,11	0,08
5	Коэф-т обеспеченности оборотных активов собственными средствами	>0,1	1,30	1,36	1,46	0,16	0,10

 

Проведенный анализ коэффициентов  ликвидности предприятия показал  нестабильность финансового положения  ЗАО ТВКЗ «KVINT».

В 2009 г. по сравнению с 2007 г. общий показатель ликвидности  снизился на 1,15, а по сравнению с 2008 г. произошло его незначительное увеличение на 0,07, при этом его значение на протяжении анализируемых трех лет  оставалось достаточным (2,98, 1,76, 1,83 соответственно). Выявлено значительное снижение коэффициента текущей ликвидности в 2009 г. по сравнению с 2007 г. на 27,32 и в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 6,88, но его значение остается достаточным, что свидетельствует о высоком уровне платежеспособности предприятия на протяжении анализируемого периода. Также наблюдается снижение коэффициента критической (промежуточной) ликвидности в 2009 г. по сравнению с 2007 г. на 2,80 и в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 0,07. Несмотря на значительное снижение, значение все же выше нормативного уровня, что свидетельствует о платежеспособности предприятия. Произошло улучшение обеспеченности организации денежными средствами, о чем говорит рост коэффициента абсолютной ликвидности в 2009 г. по сравнению с 2007 г. на 0,11 и в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 0,08. В 2009 г. его значение достигло нормативного уровня.

Платежеспособность в самом общем виде характеризуется степенью ликвидности оборотных активов организации и свидетельствует о ее финансовых возможностях полностью и в установленные сроки расплачиваться по своим обязательствам.

Платежеспособность организации  можно оценить либо как краткосрочную, либо как долгосрочную. Краткосрочная платежеспособность определяется наличием наиболее ликвидных активов, к которым относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, полностью обеспечивающие покрытие срочных обязательств. По данным бухгалтерского баланса такую платежеспособность можно рассчитать как минимум за квартал.

В настоящее время единые нормативные критерии для определения  долгосрочной платежеспособности (неплатежеспособности) организации и качества структуры ее баланса отсутствуют. Однако на практике продолжают использоваться значения коэффициентов, по которым с той или иной степенью вероятности внешние пользователи финансовой информации могут судить о финансовой благонадежности организации. Считается, что для признания организации платежеспособной значение коэффициента текущей ликвидности (К_тл) на отчетную дату должно быть не менее 2, а коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами (К_сос) больше 0,1. Если хотя бы один из этих коэффициентов на отчетную дату имеет меньшее значение, то организация считается неплатежеспособной, а структура ее баланса — неудовлетворительной. В такой ситуации при положительной динамике коэффициента текущей ликвидности за анализируемый год делается прогноз на шесть следующих за отчетной датой месяцев о возможности восстановления платежеспособности. Для этого рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности ( К_восст) на 6 месяцев (10.1).

Если значение коэффициента восстановления больше единицы, то при  сохранении сложившейся положительной  динамики коэффициента текущей ликвидности  в течение шести месяцев организация  имеет реальную возможность восстановить платежеспособность; если меньше единицы, то в течение шести месяцев  организация не сможет восстановить платежеспособность; следовательно, ей необходимо разработать и реализовать  комплекс мер по ускорению оборачиваемости  оборотных средств для более активного их роста, что, в свою очередь, зависит от активизации продаж.

Если на отчетную дату фактические  значения коэффициента К_тл > 2 и К_сос > 0,1, то организация считается платежеспособной, а структура ее баланса — удовлетворительной. В данной ситуации при отрицательной динамике коэффициента текущей ликвидности за анализируемый год делается прогноз на три следующие за отчетной датой месяца о возможности утраты платежеспособности, для чего рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (К_утр) на 3 месяца (10.1).