Отчет по преддипломной практике в ООО «БИОСТАР ТРЕЙД»

 

Рисунок 16 - Динамика изменения  доли собственного капитала

 

Далее проведем оценку стоимости  чистых активов предприятия и соответствия их величины требованиям нормативных документов. Расчет и оценка чистых активов организации приведены в таблице 18.

Как показали расчеты, чистые активы организации значительно  превысили уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение анализируемой организации, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов в 3 раза за рассматриваемый период. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

 

Таблица 18 - Оценка стоимости чистых активов ООО « БИОСТАР ТРЕЙД»

ПоказателиНа конец 2006 годаНа конец 2007 ГодаНа конец 2008 годаИзменение  за периодв тыс. руб. в % к итогу  в тыс. руб.в % к итогув тыс. руб. в % к итогу в тыс. руб. 1. Активы 304310032951003104100612.Пассивы291295,7309894,0270587,1-2073. Чистые активы (п.1- п.2)1314,3 197 6 399 12,9 268 4. Уставный капитал 10 0,3 10 0,3 10 0,3 -5. Превышение чистых активов над уставным капиталом 121 3,98 187 5,7 389 12,5 268

Далее следует оценить  обеспеченность текущей деятельности предприятия собственными средствами. Прежде всего, необходимо рассчитать величину собственных оборотных средств, так как именно этот показатель характеризует сумму средств, вложенных в оборотные активы. При нехватке таких средств, предприятие, как правило, прибегает к краткосрочным кредитам и займам, использует кредиторскую задолженность. От того, в какой степени предприятие в состоянии самостоятельно финансировать свою деятельность и зависит степень ее финансовой устойчивости. Анализ динамики собственных оборотных средств организации приведен в таблице 19.

Как видно из данных таблицы 19, величина собственных оборотных  средств к концу отчетного  года выросла на 641%. Это произошло  за счет роста источников собственных  средств при одновременном снижении стоимости внеоборотных активов организации. Увеличение собственных оборотных средств, к концу отчетного периода, можно расценить как положительный факт, свидетельствующий о том, что управление заемными средствами осуществляется более или менее эффективно.

Таблица 19 - Анализ наличия собственных оборотных средств

Наименование Показателяна конец 2006 годана конец 2007 годана конец 2008 годаИзменения за периодтыс. руб.в % к итогутыс. руб.в % к итогутыс. руб.в % к итогутыс. руб.в % началу периода1.Источники  собственных оборотных средств 1981 100 2247 100 2499 100 518 26 2.Внеоборотные активы190696,2 212694,6 194377,8 371,9 3.Собственные оборотные средства753,832123,155622,2481641

При заполнении таблицы  была использована формула:

 

, (18)

 

Затем необходимо определить тип финансовой устойчивости данного предприятия на основе излишка (недостатка) собственных оборотных средств.

В краткосрочном аспекте  в зависимости от соотношения  производственных запасов и собственных  оборотных средств, а также «нормальных» источников формирования запасов (краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов), выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

. Абсолютная финансовая  устойчивость, когда величина собственных  оборотных средств превышает  производственные запасы, то есть  предприятие не зависит от внешних кредитов. В этом случае выполняется неравенство:

 

З<СОС, (19)

 

. Нормальная финансовая  устойчивость:

СОС <З<СОС+ДО, (20)

 

. Неустойчивое текущее  финансовое положение:

 

СОС+ДО<З<СОС+ДО+КО, (21)

 

. Кризисное финансовое  состояние:

 

З> СОС+ДО+КО, (22)

 

При кризисной ситуации предприятию не хватает средств  для формирования запасов, даже после  привлечения краткосрочных и  долгосрочных кредитов и пополнение запасов осуществляется за счет кредиторской заложенности, которая, являясь наиболее срочным обязательством, в этом случае не гарантированна быстрым погашением.

Рассмотрим финансовую устойчивость предприятия на конец  анализируемого периода на основе данных таблицы 20, составив 4 неравенства:

< 556, не выполняются  условия неравенства;

< 709 <556+2100, условия неравенства выполняются;

+2100<709<556+2100, условия  неравенства не выполняются;

> 556 + 2100, условия неравенства  не выполняются.

Таким образом, можно  сделать вывод, что предприятие  имеет нормальную финансовую устойчивость.

 

Таблица 20 - Данные на конец анализируемого периода

ПоказательСтрока балансана  конец 2007 годаСОСС.490+с.590-с.190-с.230556Запасыс.210709Краткосрочные  обязательствас.6100Долгосрочные обязательствас.5902100Соотношение  запасов и собственных оборотных  средств предприятия в 2006, 2007 и 2008 годах изображено в таблице 20.

 

Таблица 21 - Соотношение  запасов и собственных оборотных  средств

ПоказательНа конец 2006 г.На конец 2007 г.На конец 2008 г.СОС75321556Запасы604630709

На основании данных таблицы 21 составлен график соотношения  собственных оборотных средств и запасов в структуре баланса за анализируемый период, рисунок 17.

 

Рисунок 17 - Динамика СОС  и запасов, тыс. руб.

 

В дополнение к проведенному анализу по оценке финансовой устойчивости организации рассчитаем ряд финансовых коэффициентов.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) - Ка, рассчитывается по формуле:

 

, (23)

 

Финансовый рычаг (плечо  финансового рычага) - Кфр, рассчитывается по формуле:

 

, (24)

 

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами - Коос, рассчитывается по формуле:

 

, (25)

 

Коэффициент маневренности - Км, рассчитывается по формуле:

 

, (26)

 

Коэффициент покрытия инвестиций - Кпи, рассчитывается по формуле:

 

, (27)

 

Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности - Кдкз, рассчитывается по формуле:

 

, (28)

 

Коэффициент инвестирования - Ки, рассчитывается по формуле:

, (29)

 

Коэффициент соотношения  собственных оборотных средств  и вложенного капитала - Ксов, рассчитывается по формуле:

 

, (30)

 

Все полученные значения в результате расчета коэффициентов занесем в таблицу 22:

 

Таблица 22 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость

Показатель ЗначенияРекомендуемые  значенияПоложительная Тенденция2006 г.2007 г.2008 г.Ка0,040,060,13>0,5Кфр22,2315,736,78<1Коос0,060,110,12>0,6 - 0,8Км-7,68-9,79-3,870,5Кпи0,020,100,180,9Кдкз0,150,190,21нетКи0,070,090,21нетКсов0,020,100,18>0,3

Как видно из данных таблицы, значение рассчитанных коэффициентов  не соответствует рекомендуемым  значениям, но за анализируемый период наметилась положительная тенденция, рисунок 18.

 

Рисунок 18 - Коэффициентов  финансовой устойчивости за конец анализируемого периода.

 

Подводя итог можно сказать, что в данный момент предприятие  имеет достаточно высокую зависимость  от заемного капитала.

 

.5 Анализ оборачиваемости активов (деловой активности)

 

Анализ деловой активности организации включает оценку оборачиваемости  средств (активов и источников их формирования).

Оборачиваемость средств - это средняя продолжительность  их кругооборота, измеряемая скоростью  возврата средней за отчетный период (квартал, полугодие, 9 месяцев, год) суммы средств организации в денежную форму.

Оборот средств организации  находится в прямой зависимости  от величины задействованного капитала, и соответственно, связан с размером платы за используемые заемные средства. Чем меньше задействован капитал, тем скорее он обернется и превратится в денежную форму. От оборачиваемости также зависят объем затрат, связанный с владением и хранением товарно-материальных ценностей (ТМЦ), и сумма уплачиваемых налогов.

Длительность нахождения средств в обороте определяется рядом объективных и субъективных факторов.

К числу субъективных факторов относятся:

сфера деятельности предприятия;

масштаб деятельности предприятия;

эффективность стратегии  управления активами;

ценовая политика организации;

Оборачиваемость средств  может быть рассчитана как по количеству оборотов за отчетный период, так и  по продолжительности оборота в  днях.

Коэффициенты деловой  активности позволяют по анализу  оборачиваемости средств делать выводы, насколько эффективно организация использует свои средства.

Коэффициент оборачиваемости  рабочего капитала (Корк)

Показывает, насколько  эффективно организация использует инвестиции в оборотный капитал  и как это влияет на рост продаж. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно предприятие использует оборотный капитал.

Данный коэффициент  рассчитывается по следующей формуле:

 

, (31)

 

Коэффициент оборачиваемости  основных средств (Коос) - этот коэффициент  называют также фондоотдачей. Он характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства.

Коэффициент оборачиваемости  основных средств рассчитывается по формуле:

 

, (32)

 

Коэффициент оборачиваемости  активов (Коа )

Характеризует эффективность  использования предприятием всех имеющихся  в его распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает, сколько  раз за год совершается полный цикл производства.

Данный коэффициент  рассчитывается по формуле:

 

, (33)

 

Коэффициент оборачиваемости  материально-производственных запасов (Компз) - данный коэффициент отражает скорость реализации материально -производственных запасов. Он может быть рассчитан в количестве оборотов за рассматриваемый период или в виде продолжительности одного оборота в днях.

Для расчета используется следующая формула:

 

, (34)

 

В целом, чем выше Компз, тем меньше средств связано этой наименее ликвидной группой активов. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижения материально-производственных запасов при наличии значительной задолженности в пассивах организации.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (Кодз)

Показывает количество оборотов дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде.

Расчет производится по формуле:

 

, (35)

 

Чем больше Кодз, тем быстрее  дебиторская задолженность обращается в денежные средства и, следовательно, повышается ликвидность оборотных  средств организации.

Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости по формулам, указанным выше. Полученные значения занесем в сводную таблицу 23 и проследим их изменения в динамике.

 

Таблица 23 - Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности)

Коэффициент2006 год2007 год2008 год2008 к 200612345Корк3,384,295,981,77Коос29,3530,1623,370,80Коа1,271,562,181,72Компз6,348,0210,41,68Кодз24,9130,5347,861,92

По данным таблицы 23 можно  сделать следующие выводы: в целом  произошло ускорение всех активов, рассмотренных выше. То есть прирост  выручки превысил прирост всех видов активов предприятия. Это с положительной стороны характеризует деловую активность данного предприятия, свидетельствуя о повышении эффективности использования рассмотренных активов, рисунок 19.

 

Рисунок 19 - Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности)

 

.6 Анализ рентабельности

 

Для более полной оценки финансовых результатов рассчитаем некоторые показатели рентабельности, которые помогут оценить эффективность  использования предприятием тех  или иных ресурсов.

Для того чтобы оценить, насколько прибыльна деятельность предприятия, используют показатели рентабельности, экономический смысл которых состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в предприятие.

Рассмотрим несколько показателей рентабельности:

Рентабельность собственного капитала (Pск), которая характеризует  способность предприятия к наращиванию  капитала, а, следовательно, его финансовую устойчивость, рациональность управления структурой капитала и эффективность инвестиционной деятельности. Определяется по формуле:

 

, (36)

 

Рентабельность активов (Ра) - важнейший показатель, основной норматив, с которым соотносятся  индивидуальные показатели предприятий, для обоснования их конкурентоспособности. Такой норматив рентабельности (или норма прибыли) рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к общей величине активов:

 

, (37)

 

Рентабельность оборотного капитала (Рок), показывает, какую прибыль  получает предприятие с каждого  рубля, вложенного в оборотные активы:

 

, (38)

 

Рентабельность продаж (Рпр), характеризует эффективность  предпринимательской деятельности и показывает, сколько получено прибыли  с рубля продаж:

 

, (39)

 

Рентабельность затрат (Рз), показывает уровень прибыли  на 1 рубль затраченных средств. Характеризуется отношением прибыли от продажи продукции к полной себестоимости реализованной продукции:

 

, (40)

 

В свою очередь на величину полученной прибыли, а следовательно  и на показатели рентабельности, большое  влияние оказывает степень эффективности использования оборотных активов предприятия, которая характеризуется показателями оборачиваемости.

 

Таблица 24 - Анализ показателей  рентабельности

Показатели2006 г.2007 г.2008г.Изменения  за анализируемый период2008 к 2006 гг.Темпы  роста, %Выручка (нетто) от продажи работ, услуг, тыс. руб. (Вр)378649466964317883,9Себестоимость, работ, услуг, тыс. руб.(С)361449396577296382Прибыль от продаж, тыс. руб. (Ппр)1727387215125Прибыль до налогообложения (Пдн)107154303196183,2Чистая прибыль (ЧП)6066252192320Среднегодовая стоимость собственного капитала (Срсск)129164298169131Среднегодовая стоимость активов (Срса)2977316932002237,5Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. (Срсос)1851200920251749,4Рентабельность затрат, % (Рз)4,8 0,1 5,9 1,1 22,9 Рентабельность продаж, %(Рп)4,50,15,61,124,4Рентабельность собственного капитала ,% (Рск)46,540,284,638,181,9Рентабельность активов, % (Ра)3,64,99,55,9163,8Рентабельность оборотного капитала, % (Рок)3,03,312,49,4313,3