Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Мая 2013 в 15:17, контрольная работа
Цель исследования - анализ производственно-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия разработать рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками на предприятии.
Для достижения поставленной цели необходимо реализовать ряд задач:
1. Рассмотреть экономическую сущность денежных потоков.
2. Описать принципы и методы управления денежными потоками.
3. Изучить сущность анализа денежных потоков.
4. Дать организационно-управленческую характеристику ЗАО «УАПС».
Введение
1. Теоретические аспекты управления денежными потоками
1.1 Экономическая сущность денежных потоков предприятия
1.2 Принципы и методы управления денежными потоками на предприятии
1.3 Сущность анализа денежных потоков
2. Анализ финансового состояния и денежных потоков предприятия ЗАО «Увельский агропромснаб»
2.1 Экономическая и технико-организационная характеристика предприятия
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
2.3 Анализ денежных потоков на предприятии ЗАО «Увельский агропромснаб»
3. Совершенствование управления денежными потоками на предприятии ЗАО «Увельский агропромснаб»
3.1 Система управления денежными потоками
3.2 Прогнозирование денежного потока
3.3 Управление дебиторской задолженностью ЗАО «Увельский агропромснаб» как один из методов управления денежными потоками
3.3.1 Минимизация упущенной выгоды при управлении денежными средствами
Заключение
Библиографический список
За год предприятие несет упущенную выгоду в виде дохода от возможного вложения этих средств на депозит (под 9% годовых) в объеме: 12547?0,09 = 1129,2 тыс. руб., и в ценные бумаги 12547?0,14 = 1756,6 тыс. руб. Расчет альтернативных вариантов инвестирования денежных средств представлен в табл. 32.
Таблица 32
Альтернативные варианты инвестирования данных средств
В рамках оптимизации оборотных активов, проведенной с целью сокращения затрат в виде упущенной выгоды, выявлен излишек свободных денежных средств в объеме 12547 тыс.руб. Вложение данных средств на депозит позволит получить дополнительную чистую прибыль в сумме 858,2 тыс.руб., вложение в ценные бумаги даст дополнительную чистую прибыль в сумме 1343,79 тыс.руб. И тот и другой варианты позволяют поддерживать высокий уровень ликвидности активов, однако, обеспечивают не слишком высокий уровень рентабельности.
Заключение
Осуществление всех видов финансовых и хозяйственных операций организации сопровождается движением денежных средств - их поступлением или расходованием. Этот непрерывный процесс определяется понятием денежный поток.
Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых его хозяйственной деятельностью.
Эффективное управление денежными потоками:
- обеспечивает финансовое
равновесие предприятия в
- позволяет сократить
потребность предприятия в
Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами.
В рамках освещения теоретических аспектов рассмотрена сущность денежных потоков, дана характеристика внешних и внутренних факторов, представлена информационная база анализа денежных потоков и финансового состояния.
Во второй главе дипломной
работы был проведен анализ денежных
потоков предприятия ЗАО «
В ходе анализа финансово-
Во-первых, анализ финансовых
результатов деятельности ЗАО «Увельский
агропромснаб» показал, что на данном
предприятии в целом
Во-вторых, анализ ликвидности показал, что баланс предприятия абсолютно ликвидным не является, т.к. наиболее ликвидные активы покрывают наиболее срочные пассивы лишь на 1%.
В-третьих, положение с
платежеспособностью ЗАО «
- по абсолютной ликвидности (денежному покрытию) - 0,020;
- по быстрой ликвидности (финансовому покрытию) - 1,082;
- по общей (текущей) ликвидности - 1,454.
В-четвертых, финансовое положение
находится в непосредственной зависимости
от оборачиваемости имущества и
средств предприятия или
Потребность предприятия
в оборотных средствах
В-пятых, показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия. Показатели рентабельности объединяются в две группы. Первая группа формируется на основе уровней рентабельности по показателям прибыли, вторая группа формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств. Согласно расчетным данным, показатели рентабельности к концу 2007г. сокращается по сравнению с 2005г. Экономическая рентабельность в 2005г. составляла 28,3% в конце 2007 года 36,8%, наблюдается улучшение эффективности использования инвестированного капитала. Финансовая рентабельность в 2005 и 2007 годах составляла 27,0% и 23,5% соответственно, т.е. отдача от использования собственных ресурсов ухудшилась.
В третьей главе дипломного проектирования содержатся основные направления по оптимизации денежных потоков на предприятии ЗАО «Увельский агропромснаб».
Эффективность управления потоками денежных средств можно повысить при увеличении оборачиваемости дебиторской задолженности, что обеспечит больший приток денежных средств. В этой связи для предприятия было бы целесообразным установить 5% скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору в срок 30 дней. Таким образом, предоставление 5% скидки с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а так же расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов в размере 58 рублей с каждой тысячи рублей с договорной цены. Для предприятия сокращение срока оплаты с 4 до 1 месяца в случае предоставления 4% скидки равносильно получения кредита на три месяца по ставке 16,22% годовых [4365/(120-30)].
Предложенный в дипломной работе метод привел к увеличению поступлений денежных средств на 7,9% и увеличению остатков денежных средств на 12547 тыс. руб., которые предприятие может направить на финансовую деятельность для получения в дальнейшем большей прибыли.
В рамках оптимизации оборотных активов, проведенной с целью сокращения затрат в виде упущенной выгоды, выявлен излишек свободных денежных средств в объеме 12547 тыс.руб. Вложение данных средств на депозит позволит получить дополнительную чистую прибыль в сумме 858,2 тыс.руб., вложение в ценные бумаги даст дополнительную чистую прибыль в сумме 1343,79 тыс.руб. И тот и другой варианты позволяют поддерживать высокий уровень ликвидности активов, однако, обеспечивают не слишком высокий уровень рентабельности.
Библиографический список
1. Абрютина М.С., Грачев
А.В. Анализ финансово-
2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ДиС, 2003. - 128 с.
3. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: ИНФРА - М, 2003. - 240 с. - (Серия «Высшее образование»)
4. Бердникова Т.Б. Анализ
и диагностика финансово-
5. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. - К.: Ника - Центр, 2004. - 592 с.
6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2003. - 528 с.
7. Богомолов А. М. Управление
дебиторской и кредиторской
8. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс. В 2-х т.- Спб.: экономическая школа, 2003. - Т.1 - 497 с.
9. Быкадоров В.Л., Алексеев
П.Д. Финансово-экономическое
10. Владимиров Т.А., Соколов
В.Г. Как оценить финансовое
состояние фирмы. Элементы
11. Глазунов В.Н. Обеспечение
текущей платежеспособности
12. Грачев А.В. Финансовая
устойчивость предприятия:
13. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты. //Финансовый менеджмент, 2004. - №4. - С. 13 - 19.
14. Джалаев Т. К. Анализ
дебиторской и кредиторской
15. Иванова И.С. Финансовый менеджмент. Часть 2. Конспект лекций. ТУИН, 2003. - 92 с.
16. Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия. // Экономист, 2004.- № 6.- С. 49-54.
17. Казанцев К. А. Алгоритм
формирования бюджета движения
денежных средств при
18. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: 2003. - 160 с.
19. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. И доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. - 224 с.
20. Матанцева О.Ю. Финансовая
устойчивость организации и
21. Морозов С. Денежные потоки предприятия // Аудит и налогообложение, 2003. - №1. - С. 14-17.
22. Негашев Е.В. Анализ
финансов предприятия в
23. Николаев И. Рекомендации
по управлению дебиторской
24. Панков В. В. Анализ
содержания некоторых
25. Петров А. М. Контроль за движением дебиторской и кредиторской задолженности // Современный бухучет, 2004. - №9. - С. 38-45.
26. Пожидаева Т. А. Анализ
движения денежных средств
27. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков организации // Экономический анализ: теория и практика, 2004. - № 17. - С. 6-14.
28. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики -2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 176 с.
29. Сорокина Е.М. Анализ
совместного влияния прямых и
косвенных факторов на
30. Стоянова Е. Финансовый менеджмент: теория и практика. 5-е изд., 2005. - 656 с.
31. Стоянова Е.С., Штерн
М.Г. Финансовый менеджмент
32. Суворов А.В. Отчет
о движении денежных средств
// Международный бухгалтерский
33. Тарбеева Е.М. Оценка
рентабельности финансово-
34. Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник / Под ред. А.А. Володина. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 504 с. - (Высшее образование).
35. Н.Н Селезнева, А.Ф. Ионова. «Финансовый анализ»: Учебное пособие для ВУЗов. 2-е изд., перераб. и доп. - М. ЮНИТИ -ДАНА, 2003. - 639 с.
36. Хахонова Н.Н., Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций. - М., ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д, издательский центр «МарТ», 2003. - 304 с.
37. Чикарова М.Ю. Денежные потоки предприятия: проблемы классификации // Экономический анализ: теория и практика, 2005. - № 8. - С. 16-19.