Учет анализ и аудит денежных средств

4. Показатель "качества" выручки.

В отчетном году показатель "качества" выручки от продажи товаров (работ, услуг) он составлял при продаже товара по ставке НДС 18% 0,8905.

Изучение динамики показателя "качества" выручки от продажи характеризует сравнительную стабильность доли поступления денежных средств в виде выручки к общей ее величине (в среднем около 80%). Таким образом, на условиях коммерческого кредита организация продает не более 20% своего товара, и эта доля снизилась за отчетный год на 10,23%.

5. Показатели рентабельности капитала.

Для 2011 года показатели составили:

Рентабельность всего капитала составляет 0,8766. Рентабельность собственного капитала равна 1,67, что является достаточно высоким показателем.

Сделаем некоторые выводы.

Показатели горизонтального анализа денежных потоков предприятия показали, что за 2011 г. сумма поступивших денежных средств составила 18791 тыс. руб. При этом 97,36% общего валового денежного притока приходится на текущую деятельность, менее одного процента – на инвестиционную и 2,66% – на финансовую.

Вертикальный анализ показал, что 86,28% всех оттоков денежных средств в ходе текущей деятельности – оплата приобретенных товаров (работ, услуг), 10,12% – оплата труда, включая отчисления в государственные внебюджетные фонды, 3,26% – расчеты с бюджетом, 0,34% – прочие выплаты. Возврат кредитов и займов составляет 100% отрицательного денежного потока в финансовой деятельности. В целом валовой денежный приток превышает отток, что обусловило прирост денежных средств за отчетный период на сумму 331 тыс. руб.

Позитивным является то, что большая часть денежных притоков по текущей деятельности в отчетном году (97,3%) обеспечивается поступлением выручки от продажи товаров (продукции, работ, услуг).

Углубленный анализ показал, что для частичного финансирования роста текущих активов организации потребовалось увеличить кредиторскую задолженность. В том случае, если кредиторская задолженность не просрочена, не предусматривает уплату штрафных санкций и не ведет к возникновению процедуры банкротства в течение заданного периода, допустимо на определенном отрезке времени приравнивать ее к внутренним (собственным) источникам средств организации.

Анализ финансовых коэффициентов показал, что организация в течение двух лет была в состоянии вести основную деятельность только за счет имеющихся в наличии денежных активов и за счет поступления денежных средств за ранее отгруженные товары в течение от одного до полутора месяцев. В целом динамика денежных показателей ликвидности выявила финансовую зависимость данной организации от внешних источников финансирования и необходимость отслеживания показателей потенциальных сроков погашения ее долгов.

3.3. Рекомендации  по управлению денежными потоками  организации

В настоящее время ООО ТМК "Меркурий" переживает трудные времена в связи с отсутствием достаточного финансирования.

В сложившейся ситуации требуется разработка основных направлений повышения эффективности организации анализа движения денежных средств, с помощью которых прибрежное предприятие выйдет на уровень экономической стабилизации с обеспечением в последующем экономического роста.

И.А. Бланк, предлагает свои направления повышения эффективности организации анализа движения денежных средств, которые в значительной степени могут быть использованы для совершенствования финансово–экономической системы Райпо (рисунок 3.2).[10, с. 225]

Рисунок 3.2 - Основные направления повышения эффективности организации анализа денежных активов " ООО ТМК "Меркурий"

1. Анализ денежных активов предприятия  в предшествующем периоде. Основной  целью этого анализа является  оценка суммы и уровня среднего  остатка денежных активов с  позиции обеспечения платежеспособности  предприятия, а также определения  эффективности их использования.

На первом этапе анализа необходимо оценить степень участия денежных активов в оборотном капитале и его динамика в предшествующем периоде.

На втором этапе анализа определить средний период оборота и количество оборотов денежных активов в рассматриваемом периоде. Такой анализ проводится для характеристики роли денежных активов в общей продолжительности операционного цикла предприятия.

На третьем этапе анализа определяется уровень абсолютной платежеспособности предприятия по отдельным месяцам предшествующего периода.

На четвертом этапе анализа определяется уровень отвлечения свободного остатка денежных активов в краткосрочные финансовые вложения и коэффициент рентабельности краткосрочных финансовых вложений.

2. Оптимизация среднего остатка  денежных активов предприятия. Такая  оптимизация обеспечивается путем  расчетов необходимого размера  отдельных видов этого остатка  в предстоящем периоде.

- потребность в операционном  остатке денежных активов характеризует  минимально необходимую их сумму, необходимую для осуществления  текущей хозяйственной деятельности.

- потребность в страховом (резервном) остатке денежных активов определяется  на основе рассчитанной суммы  их операционного остатка и  коэффициента неравномерности поступления  денежных средств на предприятие  по отдельным месяцам предшествующего  года.

- потребность в компенсационном  остатке денежных активов планируется  в размере, определенном соглашением  о банковском обслуживании.

3. Дифференциация среднего остатка  денежных активов в разрезе  национальной и иностранной валюты. Такая дифференциация не подходит  организации, т.к. ООО ТМК "Меркурий" не занимается внешнеэкономической деятельностью.

4. Выбор эффективных форм регулирования  среднего остатка денежных активов. Такое регулирование проводится  с целью обеспечения постоянной  платежеспособности предприятия, а  также с целью уменьшения расчетной  максимальной и средней потребности  в остатках денежных активов.

Основным методом регулирования среднего остатка денежных активов является корректировка потока предстоящих платежей (перенос срока отдельных платежей по заблаговременному согласованию с контрагентами). Такая корректировка осуществляется по следующим этапам.

На первом этапе на основе плана (бюджета) поступления и расходования средств в предстоящем квартале изучается диапазон колебаний остатка денежных активов предприятия в разрезе отдельных декад. Этот диапазон колебаний определяется по отношению к минимальному и среднему показателям остатков денежных активов в предстоящем периоде.

На втором этапе регулируются декадные сроки расходования денежных средств (в увязке с их поступлениями), что позволяет минимизировать остатки денежных активов в рамках каждого месяцам и по кварталу в целом.

На третьем этапе полученные в результате регулирования потока платежей значения остатков денежных активов оптимизируются с учетом предусматриваемого размера страхового остатка этих активов.

5. Построение эффективных систем  контроля за денежными активами  предприятия. Объектом такого контроля  является совокупный уровень  остатка денежных активов, обеспечивающих  текущую платежеспособность предприятия.

Таким образом, осуществление данных направлений позволит в значительной степени повысит эффективность финансово-экономической системы ООО ТМК "Меркурий"  и получить дополнительные средства для осуществления других мероприятий.

Анализ функционирования ООО ТМК "Меркурий" показывает, что его характерной особенностью является неприспособленность его хозяйственного механизма к рыночной экономике, вследствие чего не работает система самофинансирования предприятия.

В сложившейся ситуации предстоит модернизация, самоорганизация имеющейся финансово-экономической системы. Для этого требуется разработка основных направлений, с помощью которых предприятие выйдет на уровень экономической стабилизации с обеспечением в последующем экономического роста.

Профессором Н.Ф. Самсоновым разработаны направления, которые могут быть использованы для совершенствования организации учета и анализа денежных средств ООО ТМК "Меркурий".[13, с. 113]

Данные направления заключаются в следующем (рисунок 3.3).

Рисунок 3.3 – Основные направления совершенствования организации учета и анализа движения денежных

- Оптимизация финансового цикла. Одним из факторов, влияющих на  денежные потоки предприятий  является величина так называемого  финансового цикла. Это время  в течение, которого их денежные  средства, вложенные в созданные  запасы (с момента их оплаты), незавершенное  производство, готовую продукцию  и дебиторскую задолженность, с  учетом времени обращения кредиторской  задолженности, т.к. она компенсирует  отвлечение средств в дебиторскую  задолженность.

Оптимизация финансового цикла – одна из главных целей деятельности финансовых служб предприятия, т.к. это дает ему значительный эффект. Пути сокращения финансового цикла связаны с сокращением производственного цикла, уменьшением времени оборота дебиторской задолженности, увеличением времени оборота кредиторской задолженности.

- Разработка платежного календаря. Плановые показатели движения  денежных потоков предприятия  рассчитывать в виде оперативного  финансового плана, так называемого  платежного календаря. Он разрабатывается  на месяц с периодичностью  в 5, 10 или 15 дней. Особенность платежного  календаря состоит в том, что  предприятие сначала определяет все свои денежные расходы на месяц, а затем изыскивают денежные ресурсы для покрытия расходов, если денежных доходов окажется недостаточно.

Разработка экономически обоснованного платежного календаря – одно из обязательных условий эффективного управления денежными потоками. Оно позволяет обеспечить предприятие необходимыми денежными средствами, выявить возможности увеличения выручки от реализации продукции и прибыли, повысить эффективность структуры используемых средств.

- Анализ собственных и заемных  средств. Глубина анализа денежных  средств достигается также и  тем, что наряду с анализом  потоков всех денежных средств  должен быть сделан анализ  потоков отдельно собственных  и заемных средств предприятия.

В свою очередь Е.С. Стояновой, предложен ряд направлений, с помощью которых предприятия могут повысить эффективность учета и анализа движения денежных средств, но для исследуемого предприятия, могут быть применены только несколько из них (рисунок 3.4).[13, с. 118]

Рисунок 3.4 – Основные направления совершенствования организации учета и анализа денежных средств

- План движения денежных средств, который показывает, когда именно  и в каком объеме ожидаются  денежные поступления, а также  когда и в каком объеме предприятие  должно оплачивать свои расходы.

С помощью плана движения денежных средств можно оценить объем имеющихся в распоряжении денежных средств в любой момент времени и определить потребность в краткосрочных кредитах для пополнения оборотных средств. Для того, чтобы составить план движения денежных средств, необходимо определить два важных показателя. Это: ожидаемые денежные поступления и ожидаемые платежи. Для плана движения денежных средств или для отчета о движении денежных средств необходимо рассчитать размер ежемесячных потоков денег.

План движения денежных средств показывает, что реально можно получить от бизнеса и сколько за это придется заплатить, поэтому план должен обязательно включать расходы на приобретение основного капитала, изъятие из бюджета предприятия части предпринимательского дохода и ряд других статей расходов, которые не учитываются в процессе планирования прибыли.

- Минимизация потерь используемых  денежных активов от инфляции.

По национальной валюте противоинфляционная защита денежных средств обеспечивается в том случае, если норма рентабельности по используемому временно свободному их остатку не ниже темпа инфляции.

По иностранной валюте противоинфляционная защита денежных активов обеспечивается выбором соответствующей валюты.

Таким образом, предприятию ООО ТМК "Меркурий" необходимо осуществлять непрерывное слежение за отклонениями многих экономических факторов от ранее принятых при разработке планов, оценивать последствия этих отклонений и принимать новые решения с учетом реально сложившихся условий. Опоздание с принятием решений или их недостаточная обоснованность могут привести предприятие к кризисному состоянию.

Заключение

Денежные потоки – это приток и отток денежных средств и их эквивалентов.

Основной источник информации для анализа денежных потоков – Отчет о движении денежных средств. Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей в ходе традиционного финансового анализа.

В соответствии с целью выполнения дипломной работы и поставленными задачами подводя итог выполненной работе, были сформулированы основные результаты исследования и выводы, сделанные на их основе.

Чтобы судить об эффективности работы предприятия, необходимо проанализировать основные технико-экономические показатели ООО ТМК "Меркурий"

В 2011 г. прибыль от реализации продукции увеличилась на 38498 тыс. руб., по сравнению с данными 2010 г., что вызвано увеличением в 2011 г. валового дохода на 10778 тыс. руб., а так же увеличением стоимости товарной продукции на 766 тыс. руб. по сравнению с данными 2010 года. Рост этих показателей свидетельствует о стабильной коммерческой деятельности организации.