Учет денежных средств на предприятие

При корректировке краткосрочных обязательств, наоборот, их рост следует прибавить к чистой прибыли, так как этот прирост не означает оттока денежных средств; уменьшение краткосрочных обязательств вычитается из чистой прибыли.

2) Корректировка  чистой прибыли на расходы, не  требующие выплаты денежных средств. Для этого соответствующие расходы  за период необходимо прибавить  к сумме чистой прибыли. Примером  таких расходов является амортизация  материальных необоротных активов.

3) Исключить  влияние прибылей и убытков, полученных  от неординарной деятельности, таких  как результаты от реализации  необоротных активов и ценных  бумаг других компаний. Влияние  этих операций, учтенное также  при расчете суммы чистой прибыли  в отчете о прибыли, элиминируется  во избежание повторного счета: убытки от этих операций следует  прибавить к чистой прибыли, а  прибыли — вычесть из суммы  чистой прибыли.

Инвестиционная деятельность включает в основном операции, относящиеся к изменениям в необоротных активах. Это - “Реализация и покупка недвижимости”, “Продажа и покупка ценных бумаг других компаний”, “Предоставление долгосрочных займов”, “Поступление средств от погашения займов”.

Финансовая сфера включает такие операции как изменения в долгосрочных обязательствах фирмы и собственном капитале, продажа и покупка собственных акций, выпуск облигаций компании, выплата дивидендов, погашение компанией своих долгосрочных обязательств. В каждом разделе отдельно приводятся данные о поступлении средств и об их расходовании по каждой статье, на основании чего определяется общее изменение денежных средств на конец периода как алгебраическая сумма денежных средств на начало периода и изменений за период.

Рассмотрим алгоритм работы с отчетом о движении денежных средств.

В разделе производственно-хозяйственной деятельности сумма чистой прибыли корректируется наследующие статьи:

1) прибавляются  к чистой прибыли: амортизация, уменьшение  счетов к получению, увеличение  расходов будущих периодов, убытки  от реализации нематериальных  активов, увеличение задолженности  по уплате налога.

2) вычитаются: прибыль от продажи ценных  бумаг, увеличение авансовых выплат, увеличение МЗП (материально-производственных  запасов), уменьшение счетов к  оплате, уменьшение обязательств, уменьшение  банковского кредита.

В разделе инвестиционной деятельности:

1) прибавляются: продажа ценных бумаг и материальных  необоротных активов.

2) вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных  необоротных активов.

В сфере финансовой деятельности:

1) прибавляются  эмиссия обычных акций.

2) вычитаются: погашение облигаций и выплата  дивидендов.

В завершение анализа производится расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменениях в финансовом положении фирмы.

Факторами изменения прибыли являются затраты, включаемые в себестоимость продукции, изменение объема продаж в кредит, начисление налогов и дивидендов и др.

Отчетная прибыль корректируется также на величину поправок, не отражающих движение денежных средств:

а) амортизация основных средств и нематериальных активов;

б) убыток от реализации основных средств и нематериальных активов;

в) прибыль от реализации основных средств;

г) затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы.

Сумма корректировки отчетной прибыли составит величину P.

 

Р = а + б - в - г.          (3.1)

 

Итого “денежная” прибыль или реальный приток наличности составит величину Д:

 

Д = Р + Р,           (3.2)

 

где: Д - изменение денежных средств по балансу;

Р - прибыль отчетная по ф. № 2;

Р - сумма корректировки.

Причиной расхождения между величинами Р и Д является, как отмечалось выше, метод учета доходов.

Важной компонентой финансового состояния является движение оборотного капитала или текущих активов предприятия. С оборота мобильных активов как бы начинается весь процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка хозяйственной активности предприятия. Поэтому факторам ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью и денежными средствами следует уделять максимум внимания.

Факторами “притока” оборотного капитала являются:

• реализация товаров,
• реализация имущества,
• рост дебиторской задолженности,
• реализация акций и облигаций за наличные.

Факторами “оттока” оборотного капитала являются:

• закупки сырья и материалов,
• приобретение объектов основных средств,
• выплата заработной платы,
• уплата % за кредиты,
• увеличение резерва по сомнительным долгам,
• списание запасов товарно-материальных ценностей как потери,
• начисления на заработную плату.

Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств необходимо выполнить несколько предварительных расчетов.

Первый расчет — это определение объема закупок материалов за отчетный период:

 

М = RП + KZ          (3.3)

 

где: М — объем закупок материалов за отчетный период;

RП — расчеты с поставщиками (погашенная в отчетном периоде кредиторская задолженность);

KZ — изменение остатков кредиторской задолженности.

Второй расчет — это определение суммы материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции:

 

MZ = M - Z,          (3.4)

 

где: MZ — материальные затраты, включаемые в себестоимость продукции;

Z — изменение остатков производственных запасов и затрат.

Третий расчет — это определение суммы денежных поступлений от дебиторов:

 

DZ = N - RA,          (3.5)

 

где: DZ — денежные поступления от дебиторов;

N — выручка  от реализации продукции без  налога на добавленную стоимость, акцизы и спецналога;

RA — изменение остатков дебиторской задолженности за отчетный период.

Методику анализа изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств рассмотрим в следующей таблице (табл. 3.3.)

 

Таблица 3.3

Исходные данные для анализа движения денежных средств

Показатели	Сумма, руб.	Источник информации
Состояние на начало отчетного периода
Запасы	47712	ф. № 1
Дебиторы	3416	ф. № 1
Кредиторы	7247	ф. № 1
Основные средства	19896	ф. № 1
Операции за отчетный период
Реализация	171468	ф. № 2
Расчеты с поставщиками	3508	ф. № 5
Расходы по оплате труда	509	ф. № 5
Приобретение основных средств	-	ф. № 5
Начислено амортизации	1336	ф. № 5
Состояние на конец периода
Запасы	26571	ф. № 1
Дебиторы	38375	ф. № 1
Кредиторы	67200	ф. № 1
Основные средства	18560	ф. № 1

 

Пользуясь приведенными выше формулами, вычислим:

1) Объем  закупок материалов

 

3508+(67200-7247)=63461

 

2) Объем  материальных затрат, включаемых  в себестоимость продукций

63461-(26571-7247)=44137

 

3) Денежные  поступления от дебиторов

 

17468-(38375-3416)=-17491

 

В табл. 3.4 даны результаты балансировки движения денежных средств.

 

Таблица 3.4

Анализ движения денежных средств, ( руб.)

	Прибыли и убытки	Оборотный капитал	Денежные средства
1. Поступления средств:
реализация продукции	171468	171468	—
прирост запасов	—	19324	—
денежные средства	—	—	-17491
2. Расходы:
материальные затраты	44137	—	—
закупки материалов	—	63461	3508
оплата материалов	—	—	—
оплата труда	509	509	509
приобретение основных средств	—	—	—
амортизация	1336	—	—
3. Чистые поступления
(расход) средств	125486	126822	-21508

Итоги чистых поступлений средств сбалансируются между собой следующей системой расчетов:

 

126882 = 125486 + 1336

126882 = -21508 + (26571 - 47712) + (38375 - 3416) - (67200 - 7247)

-21508 = 125486 + 1336 - (26571 - 47712) + (38375 - 3416) - (67200 - 7247)

 

В рассматриваемом примере приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли — 125486 руб. плюс начисленной амортизации 1336 тыс. руб.

Чистый приток денежных средств в сумме -21508 руб. образовался в результате сальдирования сумм притока и оттока средств. Приток средств образовался за счет прибыли (125486 руб.), амортизации (1336 руб.), роста кредиторской задолженности (59953= 67200-7247)

Отток денежных средств вызван снижением запасов на сумму -21141 тыс. руб. (26571 - 47712), ростом дебиторской задолженности на сумму 34959 тыс. руб. (38375 - 3416).

 

3.3 Определение  оптимального уровня денежных  средств

 

Денежные средства предприятия включают в себя деньги в кассе и на расчетном счете в коммерческих банках. Возникает вопрос: почему эти наличные средства остаются свободными, а не используются, например, для покупки ценных бумаг, приносящих доход в виде процента? Ответ заключается в том, что денежные средства более ликвидны, чем ценные бумаги. В частности, облигацией невозможно расплатиться в магазине, такси и т. п.

Различные виды текущих активов обладают различной ликвидностью, под которой понимают временной период, необходимый для конвертации данного актива в денежные средства, и расходы по обеспечению этой конвертации. Только денежным средствам присуща абсолютная ликвидность. Для того чтобы вовремя оплачивать счета поставщиков, предприятие должно обладать определенным уровнем абсолютной ликвидности. Его поддержание связано с некоторыми расходами, точный расчет которых в принципе невозможен. Поэтому принято в качестве цены за поддержание необходимого уровня ликвидности принимать возможный доход от инвестирования среднего остатка денежных средств в государственные ценные бумаги. Основанием для такого решения является предпосылка, что государственные ценные бумаги безрисковые, точнее степенью риска, связанного с ними, можно пренебречь. Таким образом, деньги и подобные ценные бумаги относятся к классу активов с одинаковой степенью риска, следовательно, доход (издержки) по ним является сопоставимым.

Однако вышеизложенное не означает, что запас денежных средств не имеет верхнего предела. Дело в том, что цена ликвидности увеличивается по мере того, как возрастает запас наличных денег. Если доля денежных средств в активах предприятия невысокая, небольшой дополнительный приток их может быть крайне полезен, в обратном случае наоборот. Перед главным бухгалтером стоит задача определить размер запаса денежных средств исходя из того, чтобы цена ликвидности не превысила маржинального процентного дохода, но государственным ценным бумагам.