Учет и аудит расчетов с поставщиками и подрядчиками

Первым делом определяется доля внеоборотных средств, которая  финансируется за счет долгосрочных заемных средств. Рассчитывается как  разница между величиной внеоборотных активов и величиной долгосрочных кредитов и займов. Определяется как  величина реальных собственных оборотных  средств, для этого из величины собственного капитала вычитаем величину полученную на первом этапе:

Ас=Ec-Fc

Таким образом, если раскрыть данную формулу, то получается Ас=Ec-F+Kd, то есть долгосрочные кредиты и займы приравниваются к собственному капиталу, так как обычно долгосрочные заемные средства используются для финансирования внеоборотных активов и носят целевой характер.

Далее определяются величина остальных долгосрочных пассивов суммированием  строк «Отложенные налоговые  обязательства » и «прочие  долгосрочные обязательства». Сложив полученную величину с величиной  реальных собственных средств (Ас)  получается величина долгосрочных источников формирования запасов. И наконец добавив к получившейся величине сумму краткосрочных займов и кредитов получаем сумму основных источников формирования запасов.

Далее степень обеспеченности запасов источниками формирования определяется согласно общепринятой методике. Для этого предприятия по уровню финансовой устойчивости делятся на 4 типа. К первому типу относятся предприятия, у которых запасы полностью формируются за счет реальных собственных оборотных средств (Ac-Z>0). Ко второму типу относятся предприятия, у которых запасы формируются за счет долгосрочных источников (Ад-Z>0). К третьему типу относятся предприятия, у которых запасы формируются за счет основных источников формирования запасов (Ао-Z>0).

По данным таблицы ОАО  «КЧХК» относится в 2009 и 2010 годах  ко 2 типу финансовой устойчивости, то есть нормальная финансовая устойчивость, а в 2011 к 4 типу, то есть к кризисному.

Стоить отметить, что при  традиционном анализе финансовой устойчивости величина собственных оборотных  средств получается отрицательной  во всех трех периодах, что является невыполнением основного принципа финансовой устойчивости. А при данной методике величина получается положительной 2 года из трех в 2009 и 2010годах.

Для более детального анализа  используются коэффициенты финансовой устойчивости. Сравнивая их с нормативами, а так же во времени можно оценить  динамику происходящих в организации  движений активов и их влияния  на финансовую устойчивость. Для анализа  применяются следующие коэффициенты.(Таблица )

Таблица - Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия.

 Коэффициент автономии  - по значению данного показателя  судят о том, насколько организация  является независимой от привлечения  капитала, принадлежащего другим  организациям. Чем больше удельный  вес собственного капитала (собственных  средств), тем более стабильной  является деятельность организации.  В данном случае очень незначительный  удельный вес – всего 32% на  начало периода и 27% на конец  периода.

Рассмотрим следующий  показатель — коэффициент финансовой зависимости, который по существу является обратным по отношению к предыдущему  показателю.Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных источников средств в финансировании данного предприятия. В нашем случае он равен 68% в 2009 году и 69% в 2011году.

Финансовыйлеверидж характеризует  использование предприятием заемных  средств, которое влияет на изменение  коэффициента рентабельности собственного капитала. По-другому можно сказать, что финансовый леверидж представляет собой объективный фактор, возникающий  с появлением заемных средств  в объеме используемого предприятием капитала, позволяющий ему получить дополнительную прибыль на собственный  капитал. Он показывает соотношение  заемного и собственного капитала. Рекомендуемое значение данного показателя меньше 1. В 2009году на 1 рубль собственного капитала приходится 2 рубля 12 копеек заемных средств, в 2010 году наблюдается рост данного показателя и составляет  2 рубля 52 копейки, а к концу 2011 года еще увеличивается, хоть и не значительно, на 3 копейки и составляет 2 рубля 55 копеек. Данный показатель можно рассматривать и с другой стороны. Кредиторская задолженность, является вообще, по сути, беспроцентным источником средств, и, если договора с контрагентами предусматривают такое развитие событий, является большим плюсом, так как прибыль формируется уже с расчетом использования этого капитала. А расходов по его обслуживанию нет. В свете вышесказанного в среднем превышение в 1,5 раза заемного капитала над собственным является плюсом для самой организации, но минусом для внешних инвесторов. В то же время, собственного капитала предприятия достаточно для того чтобы организация оставалась на плаву и получала прибыль. Вопрос лишь в объемах производства.

Коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных активов  должен быть больше коэффициента финансового  левериджа. Однако на данном предприятии  он не соблюдается. В динамике наблюдается  увеличение данного показателя с 0,54 до 0,95.

В течение изучаемого периода  уменьшилась та часть деятельности предприятия, которая финансируется  за счет постоянного капитала (Ec+Kd). Его доля снизилась с 77% до 32%, то есть наблюдается ухудшение финансовой устойчивости.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных источников средств, а  какая — за счет заемных.На ОАО  «КЧХК» наблюдается отрицательная  тенденция. В 2011 году по сравнению с 2009 данный показатель снизился на  8%. Значительное уменьшение величины этого  показателя свидетельствует о возможной  неплатежеспособности организации, так  как большая часть ее имущества  сформирована за счет заемных источников средств.

Коэффициент инвестирования показывает, какую долю от внеоборотных активов составляет собственный капитал. Или насколько внеоборотные активы проинвестированы за счет собственного капитала. На данном предприятии этот коэффициент далек от оптимального и составляет в 2009 году 0,49, в 2010 0,50, в 2011 году 0,53. Наблюдается рост данного показателя, хоть и незначительный.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами характеризует  достаточность у предприятия  собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Относится к группе коэффициентов  финансовой устойчивости предприятия.

 Наличие у предприятия  достаточного объема собственных  оборотных средств (собственного  оборотного капитала) является одним  из главных условий его финансовой  устойчивости. Отсутствие собственного  оборотного капитала свидетельствует  о том, что все оборотные  средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при  отрицательном значении собственных  оборотных средств) сформированы  за счет заемных источников. Показывает, что собственные оборотные средства  должны составлять не менее  10%от величины всех оборотных  активов. Это условие не выполняется  не в одном году, т.к за все 3 анализируемых года данный коэффициент был отрицательным. Но в 2011 году, по сравнению с 2009 годом, есть положительная тенденция. Так в 2011 году данный показатель равен -0,5.

Коэффициент обеспечения  запасов собственными источниками  отражает количественную характеристику для первого условия при экспресс-анализе  финансовой устойчивости, который был  приведен в Таблице. Данный коэффициент показывает, насколько реальные собственные оборотные средства могут быть меньше запасов, пока это еще считается нормальным, то есть 60-80%. На ОАО «КЧХК» за все 3 года данный показатель имеет отрицательное значение. В 2009 году  он составил -2, 2010 -1,2, в 2011 равен -1,07.

Коэффициент иммобилизации  собственного капитала. Данный показатель отражает степень ликвидности активов, что позволит отвечать по текущим  обязательствам в будущем.

Чем ниже значение этого  коэффициента, тем больше доля ликвидных  активов в имуществе предприятия  и тем выше возможности предприятия  отвечать по текущим обязательствам. На предприятии данный показатель во всех годах больше нормативного, то есть больше 1. Так в 2011 году он составил 1,89. Это означает, что внеоборотные активы сформированы не только за счет собственного капитала.

Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности  в идеале должен быть равен 0,9-1. На предприятии преобладает кредиторская задолженность, в результате этого более низкая скорость ее обращения по сравнению с дебиторской. А так как дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской. У предприятия появляются свободные средства в обороте в размере, соответствующем разности числа дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности. Этот показатель –единственный из всех одиннадцати показателей финансовой устойчивости можно с некоторым допущением считать оптимальным. Этот показатель мы считаем основным фактором функционирования этого предприятия, так как именно за счет низкой скорости оборачиваемости кредиторской задолженности и быстрой – дебиторской, предприятие, фактически и работает. Невыполнение этого условия вместе с остальными показателями сделало бы предприятие фактически банкротом.

Предприятие может быть ликвидным  в большей или меньшей степени. Так как в состав активов входят как легко реализуемые, так и  трудно реализуемые оборотные средства. Состав актива аналитического баланса  уже представлен по степени убывания ликвидности, то есть самые быстрореализуемые  активы – ценные бумаги и денежные средства, дебиторская задолженность и запасы. Однако дебиторская задолженность также может подразделяться и на сомнительную.

Ликвидность предприятия  характеризуется тремя основными  коэффициентами. Расчет их представлен  в таблице 

Таблица – Коэффициенты ликвидности баланса