Курс лекций по РПП

Финансовый актив – совокупность имущественных прав, принадлежащих хозяйствующему субъекту или гражданину – выступает товаром на финансовом рынке

Финансовый рынок, в основном, служит для того, чтобы с его  помощью сектор предпринимателей, государство  и участники внешне-экономической  деятельности могли получать заемные  средства.

 Функции финансового  рынка:

реализация стоимости  и потребительской стоимости, заключённых  в финансовых активах;

организация процесса доведения  финансовых активов до потребителей (покупателей, вкладчиков);

финансовое обеспечение  процессов инвестирования и потребления;

воздействие на денежное обращение.

Фондовый рынок в России сравнительно молод, его зарождение происходило в начале 90-х годов. Он относится к категории развивающихся рынков, для которых характерна высокая доходность, но, как правило, и более высокая степень риска. В последние годы на российском рынке ценных бумаг произошел ряд позитивных изменений: повысилась ликвидность рынка и информационная прозрачность эмитентов, укрепилась законодательная база, наработаны новые механизмы защиты прав инвесторов.

Инфраструктура фондового рынка. Заключение сделок с ценными бумагами происходит при участии:

фондовых бирж, являющихся организаторами торговли;

брокеров, являющихся финансовыми  посредниками между биржами и  инвесторами (как правило, это инвестиционные компании или банки);

депозитариев, осуществляющих учет ценных бумаг и фиксирующих  переход права собственности  на них по результатам сделок;

расчетного банка.

Юридические и физические лица, не являющиеся профессиональными  участниками фондового рынка, могут  заключать сделки через брокеров, аккредитованных на соответствующих  биржах и имеющих соответствующую  лицензию на данный вид деятельности.

Правовое регулирование  фондового рынка осуществляется путем установления жестких требований к эмитентам, установления правил работы на фондовом рынке, контроль над действиями эмитентов и создания системы защиты прав инвесторов.

Практика свидетельствует, что государственные органы в  принципе не могут устанавливать, какие  ценные бумаги должны обращаться на рынке, поскольку это определяется экономической  ситуацией в целом и конкретными  условиями на фондовом рынке. Однако сами механизмы отношений по поводу сделок с ценными бумагами вполне подлежат правовому регулированию.

Первой страной, утвердившей  подобное специальное законодательство о биржах, является США, где в 1934 г. был принят Закон о фондовых биржах. Основная цель закона – запретить  искажения, махинации и другие подобные действия на рынке ценных бумаг, установить и сохранять «честные и равноправные принципы торговли, которые будут  способствовать развитию открытого  и справедливого рынка». Закон  впервые ввел единую систему регулирования  рынков ценных бумаг; помимо этого, он содержит ряд положений, касающихся деятельности акционерных обществ (корпораций) на биржевом рынке. В 1938 г. был принят закон Мэлоуни, представлявший собой поправку к закону о фондовых биржах, который разрешил создание профессиональных отраслевых ассоциаций для внутреннего саморегулирования  торговли ценными бумагами как вида бизнеса. Именно в соответствии с  этим законом была образована Национальная ассоциация дилеров ценных бумаг.

В России отношения на фондовом рынке регулируется обширной нормативной  базой. Вот перечень наиболее значимых актов.

- Федеральный Закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ «О рынке ценных  бумаг».

- Гражданский кодекс Российской  Федерации Глава 7 «Ценные бумаги». 

- Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ «Об акционерных  обществах».

- Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ «Об иностранных  инвестициях в Российской Федерации» (ст.13)

- Федеральный закон от 23 июня 1999 г. N 117-ФЗ «О защите конкуренции  на рынке финансовых услуг» 

Валютный рынок, особая сфера экономических отношений при капитализме, связанная с осуществлением операций (покупка, продажа, обмен) с иностранной валютой и платёжными документами в иностранных валютах (чеки, векселя, телеграфные и почтовые переводы, аккредитивы).

Основным нормативным  актом валютного законодательства является Закон РФ от 9 сентября 1992 года «О валютном регулировании и валютном контроле.

Несмотря на всю значимость этого Закона для урегулирования валютных отношений в России, нельзя не отметить тот факт, что практически  он не выступает как нормативный  акт прямого действия. В пятнадцати статьях Закона содержится 20 бланкетных норм, то есть норм, отсылающих к другим нормативным актам, и на практике им почти невозможно руководствоваться.

Характерно, что 17 из 20 бланкетных норм заключены в 8 статьях раздела II. Из этого следует вывод: валютное регулирование реально осуществляется не с помощью прямых норм Закона, а путем принятия многочисленных актов другими государственными органами, главным образом Центральным  банком РФ. Вместе с тем необходимо еще раз отметить те важные моменты, которые нашли отражение в  тексте Закона: введена новая статья «Защита валюты Российской Федерации», установившая, что расчеты между  резидентами осуществляются в валюте РФ без ограничений (ст. 2); подтверждено право собственности резидентов и нерезидентов на валютные ценности в РФ и установлен принцип его  государственной защиты (ст.3); четко  определены органы валютного контроля –Центральный банк и Правительство  РФ и введен новый институт «агентов валютного контроля» (ст. 11); сформулированы меры ответственности резидентов и  нерезидентов за нарушение валютного  законодательства в виде норм прямого  действия (ст. 14).

Общественные отношения, урегулированные нормами валютного  законодательства, входят преимущественно  в предмет трех отраслей права: финансового, предпринимательского (хозяйственного) и гражданского. Таким образом, валютное законодательство – комплексная  отрасль законодательства, и в  той части, в которой валютное законодательство регулирует предпринимательскую  деятельность, оно является частью предпринимательского права.

Валютные операции, как  самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность по поводу валютных ценностей, направленная на извлечение прибыли входит в предмет предпринимательского (хозяйственного) права.

Все участники валютных операций с точки зрения российского законодательства (Закон РФ «О валютном регулировании  и валютном контроле») подразделяются на «резидентов» Российской Федерации  и «нерезидентов» Российской Федерации.

Специфической чертой валютных операций является законодательно закрепленный строгий валютный контроль за ними, сопровождающийся рядом как юридических, так и фактических действий агентов  и/или органов валютного контроля. Таким образом, «в широком смысле»  валютные операции представляют собой  совокупность юридических и фактических  действий как сторон валютной сделки, так и органов и/или агентов  валютного контроля (участников валютных отношений). Из этого можно сделать  вывод, что валютная операция включает в себя сложный состав правовых действий и предполагает, что их участники  вступают как в частно-правовые, так и в публично-правовые отношения.

Целью правового регулирования  валютных операций является создание эффективного механизма воздействия  на участников валютных операций путем  определения принципов осуществления  валютных операций в Российской 
Федерации, полномочий и функций органов и агентов валютного контроля, прав и обязанностей юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственности за нарушение валютного законодательства.

 

 

 

Тема 6

Ответственность в сфере  предпринимательской деятельности

 

Вопросы к теме:

1. Понятие ответственности и санкция в хозяйственных правоотношениях
2. Виды санкций и ответственности
3. Основания ответственности Виды средств налогового воздействия на хозяйственную деятельность
4. Реализация ответственности в хозяйственных правоотношениях

 

1. Понятие ответственности и санкция в хозяйственных правоотношениях

Одним из признаков предпринимательства  является собственная ответственность  предпринимателя. Его ответственность  состоит в том, что он обязан нести  неблагоприятные последствия, состоящие  в лишении его имущества без  какой-либо компенсации, применяемом  в установленном порядке в  виде санкции за допущенное правонарушение.

Предпринимательское (хозяйственное) право – эта система правовых норм и институтов, регулирующих на основе сочетания публичных и  частных интересов общественные отношения, возникающие в процессе осуществления предпринимательской  деятельности, в том числе отношения  по государственному регулированию  экономики в целях обеспечения  интересов государства и общества. Иными словами, нормы предпринимательского права нужны там и тогда, где  и когда какой-либо субъект действует  как профессионал, производящий товары, работы, услуги, в том числе финансовые, для продажи или обмена. Необходимость  в хозяйственных нормах возникает  в силу того, что профессиональная экономическая деятельность затрагивает  интересы неопределенного круга  лиц, нуждающихся в дополнительной защите.

Обратимся к примеру. Заключение договора купли-продажи какого-либо продукта регулируются частно-правовыми  нормами, но качество этого продукта, равно как и режим работы продавца, определяются не договорными, а иными  нормами, действовавшими еще до заключения конкретного договора купли-продажи, более того, - независимо от его заключения. Эти нормы позволяют признавать незаконной предпринимательскую деятельность, нарушающую требования стандартов или  сертификатов, не оспаривая каждый отдельный договор купли-продажи. Они дают возможность предупредить причинение вреда конкретному покупателю или потребителю еще до заключения договора. Если отказаться от такого регулирования, интересы значительного числа потенциальных  покупателей окажутся незащищенными.

По общему правилу предприниматель  в хозяйственном обороте несет  полную имущественную ответственность. Но необходимо отличать ответственность субъекта, осуществляющего предпринимательскую деятельность, и ответственность лиц, предоставивших средства для этой деятельности, в частности акционеров и членов обществ, инвесторов и государства. Субъект, непосредственно осуществляющий предпринимательскую деятельность, несет ответственность всем своим имуществом вплоть до банкротства.

При переходе к рынку, участии  в хозяйственной деятельности раз-личных субъектов, действующих на базе разных форм собственности, возникновение  споров связано с защитой частного интереса. Воплощение в договоре стремление контрагентов получить от партнера товары (работы, услуги) надлежащего качества и в обусловленные сроки отражают нормальные требования предпринимателя, участвующего в обороте с целью  реализации своего товара и получения  прибыли. Ненадлежащее исполнение обязательств контрагентом делает для предпринимателя  не-возможным решение собственных  предпринимательских задач. Поэтому  возбуждение споров о защите своих  интересов служит решению задачи получения прибыли за счет субъектов, нарушивших законы рыночного взаимодействия.

 

2. Виды санкций и ответственности 

Юридическая ответственность - это исполнение обязанности на основе государственного или прировненного  к нему общественного принуждения. Юридическая ответственность является частью правоотношения: правовые последствия, возникающие между правонарушителем и государством в лице его компетентных органов. Но ответственность - не какое-то новое правоотношение, ибо остается в силе то же самое правоотношение, та же обязанность, которая существовала и ранее. Общая обязанность не совершать определенные действия не есть обязанность в конкретном правоотношении. Поэтому лишь при нарушении этой обязанности правоотношение возникает, и, разумеется, обязанность, содержащаяся в нем, может быть исполнена добровольно. Уклонение от добровольного исполнения возникшей вследствие нарушения  общего запрета обязанности влечет за собой юридическую ответственность.

Основание юридической ответственности  является правонарушение. Поэтому, при  решении вопроса о юридической  ответственности лица, главное значение приобретает наличие в его  действиях полного состава правонарушения, которое образуется из единства объективной  и субъективной сторон объекта противоправного  деяния.

Состав правонарушения - это система объективных и  субъективных элементов и признаков, их характеризующих, необходимых и  достаточных для признания содеянного правонарушением.

Объектом противоправного  деяния являются охраняемые государством общественные отношения и, следовательно, нормы, правоотношения, правопорядок, демократического общества. Для полной и всесторонней характеристики правонарушения требуется выяснение не только того, что было объектом посягательства, но и то, что представляет собой лицо, совершившее правонарушение.

Субъект правонарушения - это  лицо, совершившее противоправный акт, правонарушитель. Характеристика данного  лица представляет собой интерес  для решения вопроса о возможности  привлечения его к юридической  ответственности.

Российское законодательство устанавливает ответственность  при отсутствии вины только в целях  гарантии восстановления нарушенных прав, при издании незаконных актов, в  случае причинения вреда источником повышенной опасности (транспортными  средствами, высоковольтной аппаратурой, взрывчатыми веществами). Она носит, как правило, гражданско-правовой, восстановительный, а не карательный характер.

Юридическая ответственность  представляет собой наиболее серьезную  форму государственно-принудительного  воздействия на нарушителей норм права. Наряду с ней праву свойственны  и иные формы и способы воздействия  на поведение людей. Например, меры оперативного воздей-ствия, государственно-принудительные меры превентивного и регуля-тивного  характера, которые не могут быть отождествлены с юридической  ответственностью, поскольку не отвечают названным выше признакам.