Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Декабря 2012 в 18:35, курсовая работа
Цель данной работы – изучение теоретических и практических основ оценки инвестиционных рисков.
Исходя из цели в данной работе необходимо решить следующие задачи:
1. Определить основные понятия инвестиционных рисков и их классификацию;
2. Рассмотреть риски реального инвестирования;
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………..
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РИСКОВ И ВОЗМОЖНОСТИ ИХ СТРАХОВАНИЯ………………………………
1.1 ПОНЯТИЕ И ВИДЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РИСКОВ. СИСТЕМНЫЕ И НЕСИСТЕМНЫЕ РИСКИ……………………………………………………….
1.2. КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РИСКОВ…………….
1.3. ПУТИ СНИЖЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РИСКОВ И МЕТОДЫ ИХ СТРАХОВАНИЯ…………………………………………………………………
2. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ РИСКОВ И ИССЛЕДОВАНИЕ СТРАХОВАНИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО “АЛЬФА”…………………………………………………
2.1 ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА……………
2.2 ВОЗМОЖНОСТИ СТРАХОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РИСКОВ ООО “АЛЬФА”………………………………………………………………………
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Список использованной литературы
1.И.Т. Балабанов. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2006. – с.248
2.А.П. Градов. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. – М.: Инфра-М, 2004 – с. 510
3.П.Г. Грабовой. Риски в современном бизнесе. – М.: Аланс, 1994. – с. 240
4.В.М. Гранатуров. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. - М.: Дело и Сервис, 2006 – с. 329
5. Г.В. Давыдова, А.Ю. Беликов. Журнал № 3, Методика количественной оценки риска банкротства предприятий // Управление риском, 2005, с. 13-20
6. А.М. Дубров. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. - М.: Дело,2003, с. 428
7. В.И. Кошкин. Антикризисное управление. - М.:ИНФРА-М,2004. – с. 512
8. Г.Б. Клейнер. Предприятие в нестабильной экономической среде, риски, стратегии, безопасность. – М.: Перспектива, 1997, с. 287
9. В.Е. Кузнецов. Измерение финансовых рисков. // Банковские технологии, №7, 1997, с. 76-78.
10. М.Г.Лапуста, Л.Г. Шаршукова. Риски в предпринимательской деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2007, с. 479
11. А.О. Недосекин. Применение теории нечетких множеств к задачам управления финансами // Аудит и финансовый анализ//Журнал № 2, 2000, с. 45-47
12. В.С. Романов. Риск-менеджмент как условие развития предприятия // Теория и практика реструктуризации предприятий, № 5, 2005. — с.144—146
13. В.С. Романов. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков // Инвестиции в России, № 12, 2000. - с. 41—43
14. В.С.Романов, А.В. Бутуханов.Рискообразующие факторы: характеристика и влияние на риски // Управление риском, № 3, 2001. - с.10—12
15. В.С. Романов. Управление рисками: этапы и методы // Факты и проблемы практики менеджмента. — Киров: Изд-во Вятского ГЛУ, 2001. — с. 71—77
16.Финансовые новости. Страхование инвестиционных рисков [Электронный ресурс]. – 2012 - Режим доступа: http://autofinances.ru
17. Анализ и оценка рисков. [Электронный ресурс]. – 2012 - Режим доступа: http://www.risk24.ru
18.Методы анализа инвестиционных рисков. [Электронный ресурс]. – 2012 - Режим доступа: http://invbirzha.blogspot.ru
19. Н.В. Хохлов. Управление риском. – М.: Юнити-дана, 2007. - с. 239
20.Г.В. Чернова. Практика управления рисками на уровне предприятия. – СПб: Питер, 2007. – с. 176
Приложение 1
Оценка простых рисков
№ |
Простые риски |
Эксперты |
Средняя |
Прио- ритет Pi |
вес Wi |
оценка Ii | ||
Эксперт 1 |
Эксперт 2 |
Эксперт 3 | ||||||
Прединвестиционная и инвестиционная стадии |
11,92 | |||||||
1 . |
Непредвиденные затраты |
50,00 |
50,00 |
75,00 |
58,33 |
1 |
0,09 |
5,25 |
2 . |
Валютный риск |
75,00 |
50,00 |
75,00 |
66,67 |
1 |
0,09 |
6,00 |
3 . |
Недостатки проектно- |
25,00 |
50,00 |
25,00 |
33,33 |
3 |
0,01 |
0,33 |
4 . |
Несвоевременная поставка комплектующих |
25,00 |
25,00 |
0,00 |
16,67 |
3 |
0,01 |
0,17 |
5 . |
Несвоевременная подготовка оборудования и рабочих |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
2 |
0,04 |
0,00 |
6 . |
Недобросовестность подрядчика |
25,00 |
25,00 |
0,00 |
16,67 |
3 |
0,01 |
0,17 |
Эксплуатационная стадия | ||||||||
Финансово-экономические: |
26,83 | |||||||
7 . |
Неустойчивость спроса |
50,00 |
75,00 |
50,00 |
58,33 |
1 |
0,09 |
5,25 |
8 . |
Появление альтернативного продукта |
50,00 |
75,00 |
50,00 |
58,33 |
3 |
0,01 |
0,58 |
9 . |
Снижение цен конкурентами |
75,00 |
100,00 |
75,00 |
83,33 |
1 |
0,09 |
7,50 |
10 . |
Рост налогов |
50,00 |
25,00 |
50,00 |
41,67 |
3 |
0,01 |
0,42 |
11 . |
Неплатежеспособность потребителей |
50,00 |
50,00 |
25,00 |
41,67 |
1 |
0,09 |
3,75 |
12 . |
Рост цен на сырье, материалы, перевозки |
75,00 |
50,00 |
75,00 |
66,67 |
1 |
0,09 |
6,00 |
13 . |
Зависимость от поставщиков |
25,00 |
50,00 |
25,00 |
33,33 |
3 |
0,01 |
0,33 |
14 . |
Недостаток оборотных средств |
25,00 |
25,00 |
50,00 |
33,33 |
1 |
0,09 |
3,00 |
Социальные: |
5,33 | |||||||
15 . |
Трудности с набором рабочей силы |
75,00 |
50,00 |
50,00 |
58,33 |
2 |
0,04 |
2,33 |
16 . |
Угроза забастовки |
25,00 |
0,00 |
0,00 |
8,33 |
2 |
0,04 |
0,33 |
17 . |
Отношение местных властей |
25,00 |
25,00 |
0,00 |
16,67 |
2 |
0,04 |
0,67 |
18 . |
Недостаточный уровень заработной платы |
0,00 |
25,00 |
25,00 |
16,67 |
2 |
0,04 |
0,67 |
19 . |
Квалификация кадров |
25,00 |
50,00 |
25,00 |
33,33 |
2 |
0,04 |
1,33 |
Технические: |
0,50 | |||||||
20 . |
Нестабильность качества сырья и материалов |
25,00 |
0,00 |
25,00 |
16,67 |
3 |
0,01 |
0,17 |
21 . |
Новизна технологии |
0,00 |
25,00 |
25,00 |
16,67 |
3 |
0,01 |
0,17 |
22 . |
Недостаточная надежность технологии |
0,00 |
25,00 |
25,00 |
16,67 |
3 |
0,01 |
0,17 |
23 . |
Отсутствие резерва мощности |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
3 |
0,01 |
0,00 |
Экологические: |
0,25 | |||||||
24 . |
Вероятность выбросов |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
3 |
0,02 |
0,00 |
25 . |
Вредность производства |
50,00 |
25,00 |
0,00 |
25,00 |
3 |
0,01 |
0,25 |
Суммарный риск проекта |
1,00 |
44,83 | ||||||