Внешнеэкономическая экспансия ТНК

Роснано и итальянская Galileo Vacuum Systems spa создадут в России совместное предприятие по производству радиочастотных идентификационных меток (RFID-меток), позволяющих заменить традиционные штрих-коды при учете продукции на торговых и складских предприятиях. По расчетам экспертов, в результате внедрения RFID-систем снизятся складские затраты, а также на 40% сократятся потери от воровства. В состав совместного предприятия войдут производственные мощности в России, Италии и Сербии. Galileo Vacuum Systems spa передаст в собственность совместного предприятия уникальную инновационную нанотехнологию селективной металлизации покрытий, позволяющую металлизировать любую гибкую поверхность, в том числе выборочно (по заданному рисунку), с высокой производительностью и низкой себестоимостью производства. Общая стоимость проекта составит 43 млн. евро, из них 21 млн. евро вложит в проект Роснано.

Ряд инновационных проектов частные компании на первом этапе реализуют без финансовой поддержки госструктур. Так, принадлежащая владельцу «Северстали» А. Мордашову S-Group еще в августе 2008 г. за 6 млн. евро приобрела 38% акций производителя лазерных диодов германской Innolume GmbH. Как и OptoGaN, Innolume была создана иммигрировавшими на Запад учеными из России. Innolume зарегистрировал в Санкт-Петербурге свою дочернюю структуру - «Иннолюм», которая наладит производство лазерных модулей для использования в сфере телекоммуникаций. Сами лазерные чипы пока будут по-прежнему производиться в Германии. Российский «Иннолюм» также займется исследованиями применения лазеров в медицине - пластической хирургии (сжигание жира) и фотохимической терапии (лечение рака)49.

Продолжились инвестиции в иностранные активы российской инвестиционной компании Digital Sky Technologies (DST) Ю. Мильнера, Г. Фингера и А. Усманова. DST, которая оперирует на рынке интернет-сервисов, инвестировала более чем в 30 компаний и проектов в России и за рубежом. В декабре 2009 г. DST приобрела акции американской компании Zygna, являющейся крупнейшим разработчиком компьютерных игр.

«Тройка Диалог» инвестировала 4,5 млн долл. в основанную в США российским программистом С. Пачиковым компанию Evernote, разработавшую интернет-сервис, который позволяет хранить большие объемы данных в электронном виде.

По прогнозам число таких проектов будет увеличиваться. Особенно если государственная поддержка таких начинаний приобретет системный характер и не будет ограничиваться только точечными кредитными вливаниями, а станет строиться на основе комплексной системы стимулирования внедрения инновационных технологий. Тогда инвестиции российских компаний в зарубежные активы, обладающие передовыми технологиями, и перенос последних в Россию, наряду с развитием собственных исследований, превратятся из чисто финансовой цели в стратегическую задачу.

В качестве фактора развития интеграционных процессов может выступить деятельность российских ТНК в постсоветском пространстве, стать важным условием стабилизации и роста экономик стран Содружества. Прямые инвестиции российских компаний могут обеспечить:

• становление эффективно действующих хозяйственных единиц;
• формирование конкурентной рыночной среды;
• внедрение международных стандартов корпоративного управления;
• увеличение национальных темпов экономического роста в краткосрочной перспективе, а в долгосрочной — укрепление позиций страны в мировом хозяйстве;
• развитие импортозамещающих производств и снижение валютных расходов на импорт сырья, полуфабрикатов;
• снижение социальной напряженности.

Основными сферами приложения инвестиций российских ТНК в странах СНГ являются секторы минерально-сырьевого комплекса, телекоммуникации; странами — Украина и Казахстан; видами филиалов — производственные и сбытовые подразделения; способами выхода на рынки стран Содружества — поглощения местных компаний.

Таким образом, в 2013 г. можно ожидать, что российские зарубежные прямые инвестиции продолжат восстанавливаться после кризисного шока. Этот процесс будет постепенным и сохранит многие черты докризисного развития. Для серьезных изменений в этой сфере необходима выработка продуманной стратегии и соответствующего механизма государственной поддержки, то есть реализация поставленных в докризисный период целей. Одной из важнейших задач при этом должна стать приоритетная государственная поддержка тех зарубежных прямых инвестиций, которые способствуют модернизации российской экономики и переносу в Россию эффективных передовых технологий.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Одним из важных проявлений глобализации мирового хозяйства в современных условиях является повышение роли и увеличение масштабов деятельности ТНК. Они становятся связующим фактором, превращающим современное производство в единую общемировую систему.

Транснациональный капитал в условиях глобализации мирового хозяйства существенно изменил характер современных международных экономических отношений. Они перестали быть просто формами экономических связей отдельных государств. Теперь они представляют взаимодействие трех основных субъектов: ТНК, национальных хозяйств и международных экономических организаций.

Транснациональный капитал представлен, в основном, компаниями развитых стран. Но в последние годы позиции ТНК развитых стран теснят компании развивающихся стран: Китая, Южной Кореи, Индии, Сингапура, Тайваня и других стран Юго-Восточной Азии. Основным средством внешнеэкономической экспансии ТНК остается прямые зарубежные инвестиции. Важным проявлением зарубежной деятельности ТНК является расширение сети зарубежных филиалов, дочерних компаний в странах, куда направляются вывозимые инвестиции. ТНК, направляя капиталы в различные страны, способствуют экономическому развитию стран, принимающих прямые зарубежные инвестиции. Положительные последствия деятельности ТНК на зарубежных рынках с лихвой перекрывают отрицательные.

В силу этого, дана оценка используемых зарубежными ТНК стратегий выхода на зарубежные рынки. Выделяются экспортные стратегии, контрактные стратегии и стратегии с использованием собственных инвестиций. На основе обобщения зарубежного опыта деятельности ТНК на мировых товарных рынках раскрываются формы и характер взаимодействия материнской компании и ее зарубежных филиалов. Для успешного ведения бизнеса необходимо в полной мере использовать потенциал зарубежных филиалов. Крайне важным представляется правильный выбор целевого рынка за рубежом для активизации ТНК. Крупные компании делают это с помощью прямых зарубежных инвестиций, возможности управления собственностью за границей. Менее крупные компании используют такие формы проникновения на внешний рынок как экспорт, лицензирование, франчайзинг.

Все российские компании по степени готовности эффективно действовать на зарубежных рынках можно разделить условно на три типа. К первому типу отнесены самые крупные компании, которые уже стали практически транснациональными. Они утвердились на мировых товарных рынках в качестве лидеров. К ним отнесем крупнейшие компании нефтегазовой отрасли, металлургические гиганты России, некоторые телекоммуникационные компании («Система», МТС, «Вымпелком»). Эти компании имеют возможность использовать все средства внешнеэкономической экспансии.

Ко второму типу относят абсолютное большинство российских компаний самой разной отраслевой направленности. В целом они являются компаниями национального уровня развития, но с желанием завоевать серьезные позиции на мировых рынках. Такие компании не обладают достаточной мощью, чтобы стазу закрепиться на мировых рынках. Они испытывают серьезную конкуренцию со стороны зарубежных фирм. Такие компании находятся в начале осуществления внешнеэкономической экспансии.

К третьему типу относятся компании, действующие, в основном, на внутреннем рынке. Они ориентируются на внутреннего потребителя, и выход на внешние рынки для них является эпизодическим делом. Они не ставят перед собой задач глобального развития.

На основе обобщения зарубежного опыта деятельности компаний на мировых рынках российские компании разрабатывают конкурентные стратегии выхода на внешние рынки.

Компании второго и третьего типа начинают международную деятельность с экспорта продукции, успех которого может обеспечить в дальнейшем более интенсивную работу на зарубежном рынке. Существуют несколько форм экспорта: прямой экспорт, косвенный и внутрикорпоративный обмен товарами и услугами. Используются партнеры-посредники, через которых удобнее и менее рисково сбывать экспортный товар. Также широко используются такие способы проникновения как лицензирование и франчайзинг. Они позволяют российским компаниям войти на зарубежные рынки, не вкладывая капитал в предприятия, действующие за рубежом. В каждом случае компания, выходя на внешние рынки, должна тщательно анализировать страновые риски и выбирать наиболее оптимальных партнеров, соотнося выгоды того или иного проекта и возникающие здесь риски.

Российские компании — лидеры выходят на зарубежные рынки путем осуществления прямых инвестиций. Они охотно приобретают паи и активы зарубежных предприятий для того, чтобы контролировать каналы сбыта своей продукции, включая розничную сеть. Металлургические, нефтегазовые и некоторые другие российские компании активно используют слияния и поглощения. Речь идет о возможности поглощения и присоединения бизнеса тех зарубежных компаний, которые контролируют процессы на данном товарном рынке. По отношению к крупнейшим российским компаниям отмеченные процессы развертываются в одну сторону: здесь активной стороной (поглотителем) выступает российская компания. Среди основных целей, которые ставят российские компании в процессе осуществления сделок по слияниям и поглощениям, получение синергетического эффекта, диверсификация возникающих рисков, увеличение рыночной власти, взаимообогащение корпоративных культур.

Создание международных стратегических альянсов с компаниями зарубежных стран является весьма эффективной формой проникновения на зарубежные рынки. Данная форма может быть использована только крупными компаниями, которые весьма привлекательны для иностранных партнеров.

Таким образом, выявлены особенности функционирования российских ТНК. Они были связаны с позднеиндустриальным характером экономического развития России, которая вступила в пору рыночных реформ в начале 90-х годов ХХв. В тот период ТНК уже господствовали в мировой экономике. Российские ТНК — результат позднеиндустриального развития российской экономики, проявление догоняющей модернизации. Это наложило отпечаток на направленность деятельности российских ТНК. В целом эту направленность можно характеризовать как топливно-сырьевую. Нефтегазовая отрасль, электроэнергетика и металлургия — главный вектор развития российских ТНК, которые имеют серьезные позиции на мировых рынках. Деятельность российских корпораций, имеющих машинотехническую, научную направленность, отличает весьма скромные позиции в мировом хозяйстве. Это отражает слабый научно-технический потенциал российской экономики, которая существенно отстает от наиболее развитых стран мира. В российской корпоративной системе сформировались 2 основных направления крупных компаний: финансово-промышленные группы (ФПГ) и крупные компании, представляющие частный бизнес, не объединенные в ФПГ. Последняя форма, как показала практика, оказалась более жизнеспособной. Именно этими формами в своем большинстве представлены российские компании на мировых рынках.

Более того, выявлены основные направления деятельности российских ТНК, которые инвестируют главным образом в развитые страны, поскольку именно они являются основными рынками сбыта российской продукции и поэтому представляют интерес с точки зрения приобретения активов с целью интеграции в производственно-сбытовые цепочки.

Российские ТНК инвестируют главным образом в страны Западной Европы, так как именно там располагаются основные рынки сбыта российских компаний и, приобретая перерабатывающие активы, интегрируют их в свои производственно-сбытовые цепочки. Российские ТНК предпочитают приобретать уже существующие предприятия, нежели строить новые

Стремление российских компаний занять свою нишу на мировом рынке не поддерживается государством в должной мере. Правительству России необходима целенаправленная политика и соответствующие инструменты ее реализации, в том числе по содействию покупке отечественными компаниями активов за рубежом. В то же время слияния и поглощения с участием российского бизнеса не всегда приветствуются западными партнерами. Однако российские компании готовы выходить на мировую арену как конкурентоспособные и нацеленные на получение глобального признания. В частности, крупнейшие государственные компании приобретают доли в капиталах зарубежных корпораций, и эти активы имеют для них стратегическое значение.

Приоритетами российской политики по поддержке зарубежных инвестиций отечественных компаний должны быть меры по содействию: модернизации экономики страны; диверсификации структуры экспорта; улучшению обеспеченности промышленности сырьем и насыщению внутреннего рынка товарами и услугами; восстановлению утраченных позиций российских предприятий на международных рынках; снижению дефицита трудовых ресурсов; уменьшению загрязнения окружающей среды; конверсии финансовой задолженности зарубежных стран, и т. п. Эти приоритеты соответствуют национальным интересам долгосрочного устойчивого развития страны.

Перспективы развития российских ТНК непосредственно связаны с успехами российской экономики в целом. Успехи российских компаний на международной арене возможны только на пути всемерного развития научно-технического прогресса, использования новейших технологий, качественных изменений в отраслевой структуре производства в сторону увеличения доли наукоемких отраслей. Усиление позиций российских ТНК не может реализоваться вне тесного сотрудничества частного бизнеса и государства. Продвижению ТНК на мировые рынки и их закреплению там должно всесторонне содействовать государство. Крупные компании, осуществляя внешнеэкономическую экспансию, утверждают не только свои, корпоративные интересы, но и интересы российского государства. Поддержка государства деятельности ТНК должна касаться развития правовой базы. Российское законодательство не имеет сегодня четких и определенных правовых актов, регулирующих деятельность ТНК. Необходимо принятие соответствующих федеральных законов «О холдингах», «О транснациональных корпорациях». Нуждается в совершенствовании антимонопольное законодательство. Следует развивать внутриакционерные отношения внутри крупных компаний, требует серьезного совершенствования принципы деятельности холдингов.